Снимка: iStock

Няма съмнение, че суровините са сред най-подценените класове активи. Тази гледна точка се подчертава от факта, че суровините (индексът на общата възвръщаемост на стоките на Bloomberg) са донесли възвръщаемост при CAGR от 0,99% през последните 20 години. Разширеният мечи пазар също предполага фаза на недостатъчна инвестиция. Това обикновено се превръща в стегнат сценарий на търсене и предлагане и дава силни аргументи за покачване на стоките, пише InvestorPlace. Ето защо е добър момент да обмислите инвестиране в някои от най-добрите печеливши доходи от дивиденти.

Предвид продължителния период на относително ниски цени на суровините, някои от най-добрите стокови акции се търгуват на атрактивна оценка. Страховете от рецесия през 2023 г. също понижиха оценките.

При сценарий на рецесия суровините се очаква да се повишат. Първо, Федералният резерв ще стане гълъбов и доларът ще отслабне. Освен това е вероятно правителствата да следват експанзионистична фискална политика. В същото време дискутираните акции с най-добър стоков доход от дивиденти си струва да бъдат държани в основния портфейл.

Rio Tinto (RIO)

Rio Tinto вероятно е най-добрата акция на суровини за доход от дивиденти за закупуване. RIO акциите предлагат дивидентна доходност от 7,7% и се търгуват при форуърдно съотношение цена-печалба от 7,6 пъти. Като се има предвид оценката, се очакват стабилни капиталови печалби освен редовен доход от дивиденти.

От фундаментална гледна точка Rio Tinto е създател на стойност. Миналата година компанията отчете 9 милиарда долара свободни парични потоци. Очаква се FCF да остане здрав дори на фона на нестабилността на цените на суровините. Това ще осигури дивиденти и създаване на стойност чрез агресивно обратно изкупуване на акции.

Друга причина да сте бичи настроени за Rio Tinto е фактът, че компанията привежда бизнеса си в съответствие с цел да се възползва от търсенето на енергиен преход. Това включва акцент върху мед, литий, кобалт и никел. С баланс от инвестиционен клас Рио има достатъчно гъвкавост да инвестира в тези стоки. В интерес на истината компанията вече е позиционирана да бъде най-големият доставчик на литий за Европа през следващите 15 години.

Vale (VALE)

Vale е друго дълбоко подценено име сред лидерите по приходи от дивиденти в суровинния сектор. Акциите с дивидентна доходност от 7,83% се търгуват при форуърдно съотношение цена-печалба от 4,7 пъти. Дори след дисконтиране на опасенията за глобалното забавяне, акциите са силно подценени.

Струва си да се отбележи, че Vale отчете EBITDA от 3,7 милиарда долара към първотот тримесечие на 2023 г. Дори с въздействието на по-ниската реализация на цените на желязната руда, Vale е позиционирана за годишна EBITDA от 14,8 милиарда долара. За тримесечието съотношението на EBITDA към парични средства на компанията беше 62%. Следователно бизнесът е машина за парични потоци и дивидентите са сигурни в среда на ниски цени на стоки.

Vale също проучва диверсификацията. Докато сегментът на желязната руда остава дойната крава, нововъзникващите сегменти включват мед и никел. С глобален фокус върху трансформацията към чиста енергия, компанията може да се възползва от тази диверсификация.

Vale отчете нетен дълг от 8,2 милиарда долара към първото тримесечие на 2023 г. При силни парични потоци е малко вероятно обслужването на дълга да бъде проблем. Напротив, очаква се агресивното обратно изкупуване на акции да продължи заедно с дивидентите.

Albemarle Corporation (ALB)

Акциите на Albemarle Corporation са сред най-добрите имена за приходи от дивиденти, които трябва да се имат предвид. ALB акциите намаляха в близкото минало с корекция на цената на лития. Въпреки това акциите изглеждат силно подценени при прогнозно съотношение цена-печалба от 7,9 пъти.

За първото тримесечие на 2023 г. Albemarle отчете стабилен ръст на приходите от 129% на годишна база до 2,6 милиарда долара. Дори с въздействието на по-ниската цена на лития, компанията се е ориентирала за годишен ръст на приходите от 35% до 55%.

Също така си струва да се отбележи, че Albemarle ръководи оперативен паричен поток от 2 милиарда долара (среден диапазон) за 2023 г. Здравите парични потоци ще позиционират компанията да осигури стабилен ръст на дивидентите. В момента акциите предлагат годишен дивидент от 1,6 долара на акция.

Между 2019 г. и 2022 г. Albemarle увеличи капацитета си за преобразуване на литий от 85 килотона годишно на 200 килотона годишно. Компанията допълнително се насочва към капацитет от 550 илотона годишно до 2027 г. Устойчивото разширяване на капацитета е силен аргумент за растеж на дивидентите, освен факта, че литият вероятно ще остане в дългосрочен възходящ тренд.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Как изкуственият интелект ще съдейства за намаляването на разходите на компаниите?

Финтех революция: 3-те най-добри акции за мобилно банкиране