Снимка: iStock

Инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT) притежават, управляват и финансират недвижими имоти като здравни заведения, жилищни комплекси, хотели и офиси. Един от най-важните фактори, които трябва да вземете предвид при оценката на REIT, е съотношението им на дивидент. Може би сте разглеждали различни акции на REIT-е и сте се чудили защо техните изплащания на дивиденти са толкова високи. Това е така, защото всяка компания, която регистрира като REIT, е законово задължена да разпредели 90% от своя облагаем доход на акционерите чрез изплащане на дивиденти.

Обикновено има два вида REIT-е. Има Equity REIT, който се фокусира върху притежаването на недвижими имоти. А другият е ипотечен REIT, който притежава ипотеки върху недвижими имоти.

REIT-е предоставят на инвеститорите експозиция към недвижими имоти по много по-достъпен начин, отколкото директното притежаване на имоти. Трябва да се отбележи, че тези тръстове също идват с отлични коефициенти на изплащане на дивиденти, обикновено в диапазона от 35% – 60%.

С това казано, нека да разгледаме три от най-добрите опции за покупка в момента.

VICI Properties (VICI)

VICI Properties е REIT с обширно портфолио от имоти, разположени в Лас Вегас под имена като Caesars Palace, MGM Grand и Venetian Resorts. Трябва да се отбележи, че тръстът притежава близо 50 имота в САЩ и Канада.

На 17 май компанията сключи споразумение с Century Casino (CNTY) за четири имота в Алберта, Канада. Тази сделка успя да бъде завършена за приблизително 165 милиона долара.

В началото на май компанията отчете печалбите си за първото тримесечие, като нетните приходи и приходи са се увеличили повече от два пъти спрямо първото тримесечие на 2022 г.

Скорошните придобивания на VICI Properties говорят за способността на този REIT за растеж. С течение на времето инвеститорите, които търсят експозиция към Лас Вегас Стрип, трябва да обмислят тази най-добра опция.

Rithm Capital (RITM)

Rithm Capital е компания за права за обслужване на ипотеки (MSR). Правата за обслужване на ипотека се получават, когато първоначалният ипотечен кредитор за недвижим имот продаде ипотеката на друга финансова институция, като например с Rithm. Съответно, компания като Rithm след това ще се справи с всички административни задължения, като обработка на плащания срещу такса, предоставена от първоначалния кредитор.

На 4 май компанията публикува печалбата си за първото тримесечие, отчитайки печалба на акция от 0,14 долара на акция и ръст на приходите от 3%.

Едно от значителните предимства на MSR е, че те стават по-доходоносни в лихвената среда, в която се намираме в момента, поради по-дългата продължителност на ипотеката. При по-високи лихвени проценти е по-малко вероятно притежателите на ипотека да предплатят ипотеката си. Това прави определени ипотеки по-малко рискови, когато се има предвид рискът от предсрочно погасяване.

Apartment Investment & Management (AIV)

Apartment Investment & Management е REIT, фокусиран основно върху притежаването и управлението на многофамилни имоти, разположени в САЩ. През последната година AIV акциите са се повишили с 33%, което значително надминава повечето други REIT-е. Това е така, защото тази среда с високи лихвени проценти доведе до общо забавяне на активността в този сектор.

Интересното е, че през 2022 г. компанията отбеляза 46% увеличение на приходите и впечатляваща печалба на акция от 0,49 долара на акция. Очевидно тези резултати бяха ключовият катализатор за превъзходството на REIT.

Компанията е изкупила обратно 2 милиона акции досега през 2023 г. Това се случва, тъй като тръстът видя завършване на строителството на недвижими имоти на стойност близо 700 милиона долара през 2022 г., като цените на наемите на апартаменти нараснаха драстично след пандемията. Тази компания е отбелязала ръст на печалбата и вероятно ще продължи да го прави в дългосрочен план.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 революционни акции на чиста енергия, които могат да ви направят богати

Тази дивидентна компания заслужава място и във вашия портфейл?