Снимка: iStock

С обръщането на обществените вълни някога стигматизираната сфера на канабиса ефективно се очертава като обещаваща инвестиционна граница. На фона на кресчендото на приемане както от потребителите, така и от регулаторите, секторът е узрял с възможности за опитни инвеститори, които търсят запаси от канабис с висок потенциал. Въпреки това, списъкът с най-добрите акции на канабис за закупуване, обхванат в статията, може да вдъхне на вашия портфейл стабилни дългосрочни перспективи за растеж, пише InvestorPlace.

Разбира се, това беше неравен път за сферата на канабиса през изминалата година или нещо, помрачен от свръхпроизводство, капиталови ограничения и макроикономическо забавяне. Въпреки това дългосрочният потенциал на сектора остава стабилен. Динамичното взаимодействие на федералните дебати за легализация и частични промени на щатско ниво само допринася за привлекателността на сектора. Инерцията е осезаема, като 37 щата дават зелена светлина за медицинска употреба и 21 санкционират развлекателните развлечения.

Според MarketsandMarkets, глобалният пазар на канабис, оценен на колосалните 22,7 милиарда долара миналата година, се прогнозира да нарасне с 24,3% растеж от 2022 до 2026 г., което подчертава високия потенциал за възвръщаемост на сектора. Тъй като секторът е в основата на глобалната битка за легализация, моментът за най-добрите запаси от канабис за дългосрочни инвестиции е сега.

Curaleaf (CURLF)

Curaleaf е един от най-доминиращите играчи в нишата на канабиса, установявайки позицията си на водещ мулти-щатски оператор (MSO). Фирмата е забележително устойчива през годините, генерирайки последователен растеж и в двете линии.

През последното си тримесечие отчете 7,5% увеличение на приходите на годишна база и 14% увеличение на продължаващите операции. Тази положителна траектория следва нейния стратегически ход за излизане от слабо представящи се бизнеси в Калифорния, Колорадо и Орегон. Въпреки това, тази стъпка е в основата на разумния фокус върху фискалното здраве, като Curaleaf поставя цел за свободен паричен поток от 125 милиона долара за 2023 г. Тъй като фирмата гледа международна експанзия, особено в продажбите на продукти за възрастни в Германия, и нахлуване в пазара на канабис в Ню Йорк на стойност 5 милиарда долара, нейната дългосрочна перспектива трябва да накара инвеститорите да точат лиги. Освен това приключи първото тримесечие с огромен паричен баланс от 116 милиона долара.

Cronos Group (CRON)

Cronos Group е глобален иноватор на канабиноидите, чиято цена на акциите падна с над 40% миналата година. Следователно, той е на атрактивна ценова точка, като анализаторите на Tipranks прогнозират ръст от 41% спрямо текущите нива.

Въпреки че неговите най-добри и крайни резултати далеч не бяха вдъхновяващи, ефективното му управление на ликвидността доведе до нарастване на паричните средства и краткосрочните инвестиции до 836 милиона долара към последното тримесечие. Фирмата отчете намалени загуби на EBITDA през първото тримесечие поради оперативната ефективност и цели да осигури положителни парични потоци до 2024 г.

Освен това тя се отличава с добре закръглено портфолио. От развлекателния канабис в Канада до уелнес продуктите в Израел, компанията изглежда покрива своите бази. Освен това навлизането й на американския пазар с потребителски продукти, получени от коноп, беше особено забележително.

Innovative Industrial Properties (IIPR)

Innovative Industrial Properties работи уникално като наемодател на лицензирани от държавата производители на канабис. Инвестиционният тръст за недвижими имоти притежава впечатляващо портфолио от 110 имота, обхващащи около 8,7 милиона отдаваеми под наем квадратни фута.

От финансова гледна точка привлекателността на IIPR се крие в неговата атрактивна дивидентна доходност от повече от 10,1%, скромна оценка на цената спрямо средствата от операцията (FFO) от 8,5 и стратегическо излагане на тенденцията на легализиран канабис. Освен това IIPR може да се похвали със стабилен 5-годишен темп на растеж от 55% и постоянен ръст на дивидентите през последните пет години.

Освен това през първото тримесечие компанията ефективно надхвърли очакванията с коригирана FFO на акция от 2,25 долара, значително по-висока от оценката на анализаторите от 1,91 долара. Общите приходи от 76,1 милиона долара надхвърлиха консенсуса от 70,7 милиона долара и отразяват значително увеличение от 70,5 милиона долара през четвъртото тримесечие на 2022 г. и 64,5 милиона долара през същото тримесечие на миналата година.

Trulieve Cannabis (TCNNF)

Trulieve Cannabis се откроява като титан в пейзажа на канабиса в САЩ, разполагайки с над 7600 служители и огромна мрежа от 181 диспансера и 21 съоръжения за култивиране, разположени в 11 щата. Не е изненадващо, че фирмата спечели ивиците си като първокласен оператор на медицинска марихуана, превръщайки се в един от най-големите търговци на дребно на канабис в САЩ на фона на бързо разрастващ се пазар на медицинска марихуана, който се очаква да нарасне от 26,9 милиарда долара през 2021 г. до зашеметяващ 248,42 милиарда долара до 2030 г., позицията на Trulieve изглежда невероятно обещаваща.

Trulieve се оказа един от най-устойчивите бизнеси в своята ниша. Ръстът на приходите на годишна база е нараснал с над 14%, надминавайки медианата за сектора с над 91%. Въпреки незначителния спад в приходите за първото тримесечие и очакваното последващо намаление през следващото тримесечие, амбициозните цели на компанията вдъхват увереност. С прогноза за оперативен паричен поток от 100 милиона долара и ангажимент за генериране на свободен паричен поток през цялата година, Trulieve е готова да управлява приливите и отливите на тази динамична индустрия.

Cresco Labs (CRLBF)

Cresco Labs е друг топ вертикално интегриран бизнес с канабис, работещ в 10 щата на САЩ, включително гъсто населени като Илинойс, Масачузетс и Пенсилвания. Специализира се в маркови продукти, дистрибуция на едро и управление на държавно лицензирани диспансери. През годините тя управляваше забележително последователен бизнес с ръст на приходите над 180% през последните пет години. Въпреки това резултатите на компанията се забавиха напоследък, но показателите му за рентабилност остават сравнително стабилни към този момент.

Вълнуващо развитие на хоризонта може потенциално да повиши цената на акциите на Cresco – предстоящото придобиване на Columbia Care. Ръководството очаква транзакцията да приключи до 30 юни. Това сливане може да тласне Cresco Labs да стане водеща вертикално интегрирана в САЩ, което го прави убедително съображение в областта на запасите от канабис.

Green Thumb Industries (GTBIF)

Green Thumb Industries е мощна компания в сферата на канабиса, затвърждавайки позициите си като оператор от най-високо ниво в САЩ. Трябва да се отбележи, че GTBIF остава фар за рентабилност сред своите колеги, като е единственият голям MSO, който все още генерира положителни печалби на база GAAP. Освен това широкият й отпечатък го поставя в избрана група от експанзивни MSO, позиционирайки компанията като страхотен конкурент в своята ниша. Ръстът на EBITDA, брутната печалба и маржа на паричния поток възлиза съответно на 29%, 49% и 9%.

Отдаден да се възползва от бързото развитие на индустрията, Green Thumb се е насочила към проактивно разширяване. Компанията е заделила значителни 165 милиона долара само за тази година, посветени на разработването на нови съоръжения. Тези съоръжения вероятно ще отключат нови възможности за продажби, когато се появят онлайн, като в крайна сметка ще укрепят пазарния дял на Green Thumb. Нещо повече, GTBIF акциите се търгуват само 1,7 пъти над прогнозата за форуърдни продажби, приблизително 62% по-ниско от медианата за сектора.

MSO Marimed (MRMD)

Базираната в Масачузетс MSO Marimed е друга завладяваща игра на канабис. Това е сред няколко избрани компании, работещи в сферата на канабиса, с относително силни финансови показатели. Със своята силна форма компанията осигури значителен заем от 35 милиона долара по-рано тази година.

Гледайки напред, MariMed предвижда значително разширяване през тази година, като планът й за растеж включва очаквано увеличение на разходите, което временно ще надмине растежа на приходите. Този скок в разходите се дължи на наемането на още 200 служители на пълен работен ден, създаването на нов магазин в Тифин, Охайо, и разширяването на производствените възможности в Масачузетс и Мериленд.

Освен това те имат за цел да дадат тласък на нови начинания за търговия на едро в Илинойс и Мисури. Тези съгласувани усилия се очаква да подхранват и значително да стимулират бъдещия растеж на приходите. В по-широк контекст операциите на MariMed, обхващащи множество щати на САЩ, го позиционират за потенциален дългосрочен растеж, ако федералната реформа на канабиса в САЩ се материализира. Освен това, поради по-малкия си размер и ниска оценка, MariMed може да представлява атрактивна цел за придобиване за по-големи бизнеси с марихуана.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Акции на растежа, които могат да скочат до небето през следващите 12 месеца

Евтини акции за под 10 долара