Снимка: iStock

Ако търсите изгодни акции за закупуване, едно място, от което да започнете, е с компании с ниски коефициенти цена/печалба.

Какво представлява ниската печалба от множество акции? S&P 500 има съотношение P/E от 25,5 пъти. Според Finviz.com 245 от 503 акции в индекса имат P/E под 25. Можете да започнете от там, предлага InvestorPlace.

Finviz казва, че има 25 акции в индекса с P/E под 7 пъти. От тях 15 са в енергетиката. Останалите са разпределени между други сектори, включително финанси и основни материали.

Occidental Petroleum (OXY)

Occidental Petroleum е един от най-големите залози на Уорън Бъфет. Отне известно време на Berkshire Hathaway (BRK.B) да направи пари от някога борещата се компания за проучване и производство на нефт и газ. Въпреки това, благодарение на нарастващите цени на петрола през последните 12-18 месеца, PXY акциите се представиха добре за акционерите на Berkshire.

В момента Berkshire притежава 24,9% от акциите на Occidental. Шестото по големина участие на холдинговата компания представлява 3,6% от портфейла от акции на Berkshire на стойност 354 милиарда долара.

Може да не изглежда много в сравнение с Apple (AAPL), която представлява почти 48%, но от 50-те холдинга на Berkshire в момента само 13 представляват 1% или повече от общия им дял, така че е голяма работа .

Последните покупки на акции на Occidental от Berkshire бяха в края на май. Тя закупи приблизително 275 милиона долара при среднопретеглена цена от 58,57 долара за акция.

Като част от първоначалната сделка на Berkshire с Occidental през 2019 г., тя получи 10 милиарда долара привилегировани акции, плащащи 8% годишна лихва и гарантира закупуването на 83,9 милиона акции на 59,62 долара.

Първата възможност на Occidental да изкупи привилегированите акции е през 2029 г., така че Бъфет все още има 5,5 години, за да упражни варантите.

Въпреки че Berkshire не иска да притежава цялата компания, тя е щастлива да закупи до 50% от компанията. Occidental търгува при нисък коефициент от 6,7 пъти печалбите.

Principal Financial Group (PFG)

Подобно на много акции на финансовите услуги, Principal Financial Group не е в крак с S&P 500 през 2023 г. Тя е намаляла с 26 процентни пункта спрямо индекса.

Нейните диверсифицирани потоци от приходи обаче осигуряват на акционерите стабилност независимо от икономическите обстоятелства.

През първото тримесечие на 2023 г. нейният бизнес отбеляза спад от 11% в нетните приходи до 650,1 милиона долара. Приходите бяха по-ниски поради по-ниски пазари, засягащи както приходите от такси, генерирани от активи под управление и активи под управление, така и приходите от инвестиции от активите му.

Въпреки това, ако не беше напуснала бизнес, приходите й през тримесечието щяха да се увеличат с близо 9% на годишна база. Нетният й доход през тримесечието, с изключение на прекратения бизнес, е 346,9 милиона долара, малко повече от 338,7 милиона долара година по-рано.

И петте сегмента генерираха положителни оперативни печалби през тримесечието, като бизнесът с решения за пенсиониране и доходи представлява близо 47% от нейните оперативни печалби.

Въпреки че анализаторите не я харесват (от 16-те, които го отразяват, 10 я оценяват като „задържане“, а шест – категорично „продажба“), в момента тя се търгува при 4,4 пъти печалбите, половината от средното за пет години.

PulteGroup (PHM)

PulteGroup е единствената акция от трите, която поскъпва през 2023 г. Тя е спечелила почти 60% от началото на годината и 98% през последната година.

Тя се възстанови добре от 52-седмичното си дъно през юни 2022 г. от 35,03 долара.

Анализаторът на Deutsche Bank Джо Алерсмайер смята, че въпреки ръста на акциите на строителните компании, включително Pulte, през последните девет месеца, все още има място за покачване.

„С непрекъснатото подобряване на основните показатели на търсенето и оценките на счетоводните книжа, които са сравнително привлекателни според историческите стандарти, нашето мнение е, че акциите на строителните компании могат да се покачат значително по-високо“, съобщи Yahoo Finance коментарите на анализатора от средата на юни, пише Алерсмайер.

Алерсмайер твърди, че двуцифреният ръст на поръчките на Pulte през следващите 18 месеца и по-високите маржове на тези поръчки трябва да доведат до значителни излишни пари.

Анализаторът има рейтинг „покупка“ и целева цена от 95 долара за своите акции.

Въпреки значителното поскъпване на акциите й през изминалата година, тя все още се търгува при едва 6,4 пъти печалбите, по-малко от средното за пет години от 8,4 пъти.

В САЩ има недостиг от 6,5 милиона жилища (2,3 милиона, ако включите многофамилни жилища), което предполага, че Pulte ще продължи да има изоставане, което е повече от годишния й капацитет за изграждане на нови домове. Това е добър проблем.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

GS: Инвеститорите да хеджират ралито на S&P 500!

Инвеститорите отново са с наднормено тегло на щатските пазари