Снимка: iStock

Акциите се повишиха през 2023 г., след като претърпяха мечи пазар през 2022 г. Но според легендарния инвеститор Джим Роджърс следващият спад може да бъде по-болезнен.

В скорошно интервю за Real Vision Роджърс обясни защо перспективите му са толкова мрачни.

„През 2008 г. имахме мечи пазар поради твърде големия дълг“, каза той. „Погледнете през прозореца от 2008 г. насам, дългът навсякъде скочи рязко.“

А това не вещае нищо добро за инвеститорите.

„Това е просто твърдение, че следващият мечи пазар ще бъде най-лошият в моя живот, защото дългът се е увеличил с толкова зашеметяващи суми през последните 14 години.“

Роджърс има богат опит в оползотворяването на нестабилността на пазара в своя полза. Той е съосновател на Quantum Group of Funds с Джордж Сорос през 1973 г. и изигра решаваща роля в навигирането на фонда през многобройни пазарни спадове и икономически кризи през 70-те и 80-те години на миналия век.

Ето един поглед към това къде той вижда опасности и възможности сега.

Зелените пари

Роджърс твърди, че вместо да преговаря за временни тавани за гигантския дългов проблем на Америка, Вашингтон трябва да се съсредоточи върху определянето на това как да се справи с непрекъснато нарастващата купчина дългове.

„Всяка страна в историята, изпаднала в тази ситуация, в крайна сметка е имала сериозни проблеми“, предупреди 80-годишният пазарен ветеран. — “И ние също ще го направим“.

Проблемът с дълга на САЩ също може да доведе до проблеми за националната валута.

„Трябва да сте изключително притеснени, защото ако не сте, не знаете какво се случва“, каза той. „Много страни започват да търсят алтернативи на щатския долар, отчасти поради ужасяващия проблем с дълга му.“

Говорейки пред група нововъзникващи фондови мениджъри по време на събитието Fund Launch Live през май, Роджърс каза: „Нито една световна валута не е била на върха повече от 100, 150 години наведнъж – всички те се променят. Ние сме на върха за дълго време и сега има причини да започнем да търсим конкурент на щатския долар."

Роджърс също е нащрек, тъй като вижда "нещо лошо" да се случва на валутните пазари през следващите две до три години.

Борба с инфлацията

Резките нива на цените бяха в заглавията през последната година. За Роджърс обаче необузданата инфлация не е изненада.

„През цялата история, когато всеки е печатал пари или когато хората са стимулирали икономиката, това винаги е водило до инфлация“, каза той.

Инфлацията подкопава покупателната способност на вашите трудно спечелени пари, но ето добрата новина: Роджърс предлага и начин за борба с инфлацията – реални активи.

„Най-доброто място, когато имате инфлация, са реалните активи, а реалните активи са стоките“, каза той.

По-специално Роджърс разкри, че притежава сребро и каза, че би купил повече от метала, „ако падне още“.

Селско стопанство

Селското стопанство може да не изглежда толкова вълнуващо като изкуствения интелект или криптовалутата, но е съществена част от икономиката и обществото. Без него нямаше да има храна в чиниите на хората.

Роджърс посочва, че сегментът все още не е придобил значителна сила, което може да доведе до възможности.

„Селското стопанство е катастрофа от години“, каза той. „И обикновено, ако купите бедствие, нещата се оказват ОК.“

Инвеститорите могат да получат експозиция към селското стопанство чрез борсово търгувани фондове (ETF) като Invesco DB Agriculture Fund (NYSE:DBA).

Селското стопанство може да предостави възможности за растеж и диверсификация поради постоянното търсене на храна. Друга област, на която инвеститорите биха искали да обърнат внимание, е жилищата - тъй като храната и подслонът са най-основните нужди на хората.

Милиардерът инвеститор Стенли Дръкенмилър наскоро посочи, че „жилищата очевидно са намалели драстично предвид увеличението с 500 базисни пункта на лихвените проценти“.

Но това не е обреченост и мрак, тъй като той отбеляза, че сега има „структурен недостиг на еднофамилни домове“.

„Така че, ако нещата се влошат достатъчно, всъщност мога да видя, че жилищата – което е почти последното нещо, за което бихте се сетили интуитивно – може да са голяма полза на излизане“, каза Дръкенмилър.

Наистина, без значение колко лош ще се окаже следващият мечи пазар, хората винаги ще имат нужда от място за живеене и все повече хора сега наемат, вместо да купуват.