Снимка: iStock

Намирането на сделки с подценени акции на S&P 500 е подобно на намирането на сделки с каквото и да било. Винаги повдига един и същи въпрос: Защо тази цена е по-ниска, отколкото би трябвало да бъде? Ако не можете да намерите логична причина за отстъпката, тогава трябва да купите. Това е основната предпоставка тук. Тези акции са подценени и то незаслужено, отбелязва анализатор наInvestorPlace. Всички имат силни възходящи разкази и солидни бизнеси, които предоставят разумни текущи възможности. Накратко, ако можете да намерите обосновката за продължаващия растеж на бизнеса, тогава всяка дадена акция заслужава поне вашето внимание. Ако основите изглеждат здрави, значи си заслужава да залагате. Нека да разгледаме 7 от най-подценените акции на S&P 500 досега.

Delta Airlines (DAL)

Delta Airlines вече съобщи за силно второ тримесечие, когато публикуваха печалбите за първото тримесечие в средата на април. Ръководството го каза с неясни думи: „Очаквайте рекордни приходи за тримесечието през юни“. Оттогава цените на акциите се повишиха, но има достатъчно място за растеж въз основа на прогнозите на анализаторите от Уолстрийт. Нарастващите летни пътувания трябва да възнаградят Delta и са чудесна причина да се качите на борда сега.

Също така си струва да се отбележи, че същите тези анализатори преобладаващо оценяват DAL акциите като покупка. Част от колебанието около акциите на Delta произтича от пандемичния махмурлук. Авиокомпаниите губеха пари при прехвърляне на юмрук, тъй като това се проточи поради наземни операции. Цената на празните самолети е огромна. Само за да опресним паметта ви, Delta изгаряше 27 милиона долара в брой на ден през юни 2020 г. Това доведе до нахлуване в дългове, което в момента измъчва всички авиокомпании.

Но Delta предлага положителни новини: компанията отчете рекордни свободни парични потоци през тримесечието на март, което й позволи да завърши планираното за цялата година намаляване на дълга през първата половина на годината. Това е огромно постижение и предвещава добре факта, че толкова много експерти се тревожат за намаляването на дълга като тяхна основна грижа с Delta.

Marathon Petroleum (MPC)

Акциите на Marathon Petroleum остават евтини като цяло. Показателите около компанията сочат точно това понятие. Но преди да преминем към това, нека първо разберем бизнес модела на петролната фирма. Marathon Petroleum е петролна компания по средата/надолу по веригата. Компанията основно транспортира суров петрол в своя междинен бизнес и го рафинира и предлага на пазара надолу по веригата.

Понастоящем компанията прави по-голямата част от приходите си чрез сегмента надолу по веригата, така че е по-точно фирма надолу по веригата. Както и да е дефинирано, Marathon Petroleum расте и на двата фронта. Печалбите от междинния поток (29% от общите) се увеличиха от 1,4 милиарда долара на 1,53 милиарда долара през първото тримесечие. Сегментът надолу по веригата процъфтява, преминавайки от 1,37 милиарда долара до 3,8 милиарда долара приходи.

Инвеститорите обаче не са особено ентусиазирани от MPC акциите. Нейното съотношение P/E е почти толкова ниско, колкото е било през последното десетилетие. Инвеститорите просто не са склонни да плащат толкова много за долар от печалбите му, колкото преди. Това е възможността. По-евтина е, отколкото би трябвало.

CF Industries (CF)

CF Industries е почти същото като акциите на Marathon Petroleum в това отношение. Тя също е силно подценена въз основа на съотношението P/E, което в момента е 4,73, но има медиана от 14,06 през последното десетилетие. Компанията произвежда водородни и азотни продукти, които продава на фирми за чиста енергия, намаляване на емисиите, торове и други индустриални ниши.

Най-добрият начин да се обобщи CF Industries е като отличен оператор, който страда неоправдано поради цените на суровините, които до голяма степен са извън неговия контрол. Оперативното съвършенство на фирмата се показва в широки показатели за рентабилност, стойност и растеж, които благоприятстват инвестирането във фирмата. CF Industries основно расте по-бързо от огромното мнозинство от своите конкуренти, по-печеливши, като същевременно остава подценена спрямо този растеж. Тези знаци подсказват, че има смисъл да влезете сега. Причината, поради която е подценена, вероятно е свързана с по-ниските цени, отчетени от компанията за амоняка, уреята и азотните продукти, които продава през първото тримесечие. Тези цени са преходни, способността на CF Industries да работи с висока скорост не е преходна.

Altria (MO)

Акциите на Altria се колебаеха между 43 и 48 долара през 2023 г. Сега цената им е около 43 долара и тази цена наистина е твърде добра, за да се игнорира. Altria произвежда и продава цигари, тютюн и други форми на никотин. Цените на акциите паднаха драстично през последните няколко години, тъй като нивата на пушене на цигари намаляват. Но това, което Altria губи там, е от полза за инвеститорите, тъй като компанията се насочва към по-диверсифицирано, по-бездимно портфолио, като същевременно плаща солиден доход на инвеститорите.

Компаниите в света се надпреварват да пуснат продукти с намален риск и са видели бърз ръст на приходите там според скорошен доклад на Zacks. Докато Altria се стреми да направи това, тя продължава да изплаща дивидент, който носи 8,6%. За последен път компанията го намали през 1970 г. и едва ли скоро ще го направи отново. Това е едно от основните предимства, тъй като фирмата се развива. Това и идеята, че компанията създава огромна стойност за акционерите, измерена чрез възвръщаемост на инвестирания доход, който далеч надхвърля нейната среднопретеглена цена.

Albemarle (ALB)

Albemarle напоследък привлече много внимание, тъй като електромобилите се наложиха и литият стана гореща стока. Този статут на основен производител на гореща стока накара цените на акциите да се движат стабилно нагоре през последните няколко години. Те намаляха донякъде през 2023 г., тъй като факторите на търсенето и предлагането на литий разтърсиха пазара.

Но цените изглежда се стабилизираха през последните месеци и Albemarle отново предлага силен ръст. Анализаторите на Уолстрийт смятат, че може да нарасне от 220 долара сега до 360 долара през следващата година. Gurufocus е още по-оптимистично настроен за ръста си, определяйки стойността на ALB акциите на 450 долара.

Хазартът тук е, че стоковите пазари като този за литий са изключително трудни за прогнозиране. Въпреки това, дори когато дъното падне, както стана в края на 2022 г., цените на Albemarle останаха силни. Прогнозите за растеж на лития са приблизително 20% годишно до 2033 г. Предполагам, че скорошният растеж на Albemarle не е случайност.

American International Group (AIG)

Акциите на American International Group са сравнително евтини, тъй като компанията леко променя своя модел. Компанията се отказва от животозастрахователната си бизнес линия, като същевременно поставя по-голям фокус върху основния бизнес застрахователен сегмент. Този сегмент се справя добре, което е част от причината за разгледане на AIG в момента.

Продажбата на нейния животозастрахователен бизнес намалява оперативната ефективност. Това поддържа цените по-ниски, отколкото биха могли да бъдат иначе. Междувременно компанията постигна най-високия си общ приход от общо застраховане през първото тримесечие на 502 милиона долара. Тези полици се продават на корпоративни клиенти по целия свят и са нараснали с 13% през периода. Разказът за AIG е, че преминава към по-печеливш бизнес, който вижда повишено търсене на своите рискови продукти, но изглежда малко слаб поради този преход. AIG акциите също идват със стабилен дивидент с по-ниска доходност, който има много място за растеж въз основа на коефициентите на изплащане.

Pfizer (PFE)

Неотдавнашна статия в Wall Street Journal за Pfizer и други акции на ваксини обобщи добре настоящата възможност. Тази статия подчертава факта, че големите 3 производители на ваксини са паднали драматично през 2023 г. Част от причината е, че все по-малко и по-малко хора планират да бъдат подсилени с течение на времето.

Очаква се Pfizer да отчете 20 милиарда долара продажби на Paxlovid тази година, което е спад от 55 милиарда долара през 2022 г. Анализаторите смятат, че пазарът ще остане устойчив, тъй като има вероятност по-възрастното население да продължи да се увеличава. Така че може би има прекомерна реакция от страна на инвеститорите по отношение на намаляващото търсене на ваксините срещу ковид  на Pfizer.

Другият момент е следният: Pfizer взе неочаквани печалби от ковид и купи Seagen (SGEN). Сега в портфолиото си има активи срещу рак, които не е имала. Безкрайното биотехнологично търсене на следващото хитово лекарство продължава. Pfizer се предпазва от патентна скала с придобиването на Seagen и е напълно разумно да се смята, че може да направи още придобивания. Въпросът тук е, че Pfizer е много по-добре, защото спечели надпреварата за ваксини.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Tesla с рекордни продажби, които биха очакванията

3 рискови акции, които да купувате заради огромния им потенциал за печалба