Снимка: iStock

Последният път, когато стана дума за ETF с висока доходност, беше в началото на юли, когато фокусът беше дивидентните ETF, чиято доходност беше по-висока от iShares Select Dividend ETF (NASDAQ:DVY). По това време тази доходност беше 3,71%, коментира анализатор на InvestorPlace.

Днес летвата е по-нагоре и на прицел са най-високодоходните ETF-и. Като се има предвид, че лихвените проценти са много по-високи, отколкото бяха преди 18-24 месеца, ще мога да разширя търсенето си, за да включа фондове с фиксиран доход.

Идеята за инвестиране във високодоходни ETF идва от скорошна статия на Yahoo Finance за ETF с покрити колове от JPMorgan. Те носят повече от 10% доходност и са станали много популярни сред инвеститорите. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) се превърна в един от най-популярните активно управлявани ETF с над $28 милиарда нетни активи. Има 12-месечна подвижна дивидентна доходност от 11,45%.

JEPI е добър вариант, ако обмисляте да инвестирате във високодоходни ETF. Не забравяйте, че всеки ETF с доходност над 10% идва с допълнителен риск в сравнение с обикновен ETF с ванилен дивидент. Управлявайте се съответно.

Saba Closed-End Funds ETF (CEFS)

Saba Closed-End Funds ETF получава оценка от пет звезди от Morningstar.com. Стартирани през март 2017 г., ETF събраха 118 милиона долара нетни активи. Активно управляваният фонд има високи такси – общите му оперативни разходи са 2,90%, включително колосалните 1,72% такси от други фондове, в които е инвестиран – но разумна годишна възвръщаемост от 8,51% от създаването до 30 юни.

ETF, както можете да разберете от името, се фокусира върху фондовете от затворен тип, търгуващи с отстъпка спрямо тяхната нетна стойност на активите (NAV). Фондът се управлява от Saba Capital Management, компания, основана от Боаз Уайнщайн през 2009 г. Уайнщайн беше съръководител на бизнеса на Deutsche Bank Global Credit Trading.

Фондът инвестира в CEF въз основа на тяхната доходност, отстъпка спрямо NAV и цялостно качество на ценните книжа. В момента инвестира в 69 холдинга, с 51% собствен капитал CEF и 49% фиксиран доход. Той също така използва ливъридж.

Най-големият холдинг на ETF е BlackRock ESG Capital Allocation Term Trust (ECAT), който има 1,84 милиарда долара нетни активи. Средствата в акции представляват 66,25% от портфейла. Фиксираният доход има тегло от 42,17% и използва ливъридж от 8,43%.

По отношение на разпределенията, той плаща месечна сума от 14 цента. През последните 12 месеца до юни тя изплати $1,95 под формата на дивиденти и дългосрочни капиталови печалби за доходност от 10,4%.

First Trust Brazil AlphaDEX Fund (FBZ)

Първият доверителен бразилски фонд AlphaDEX проследява представянето на индекса Nasdaq AlphaDEX Brazil, колекция от компании, избрани въз основа на няколко критерия за растеж, включително краткосрочно покачване на цените, съотношение между продажби и цена и едногодишен ръст на продажбите. Няколко критерия за стойност също се вземат предвид от съотношението балансова стойност към цена, паричен поток към цена и възвръщаемост на активите.

Всяка компания от индекса Nasdaq Brazil е класирана по фактори на растеж и стойност. Първите 50 са избрани за индекса Nasdaq AlphaDEX Brazil. След това те се разделят на квинтили въз основа на тяхното класиране. Колкото по-високо е класирането на компаниите в квинтила, толкова по-висока е тежестта. Всички запаси в рамките на квинтил са еднакво претеглени, възстановени и балансирани два пъти годишно.

Топ 10 на активите на ETF представляват 33,6% от неговите малки 6,0 милиона долара нетни активи. Средната пазарна капитализация на неговите 50 холдинга е 5,44 милиарда долара, което го поставя точно в територия със средна капитализация.

Неговите последните четири тримесечни разпределения възлизат на $1,22 за 11,2% доходност.

VanEck BDC Income ETF (BIZD)

VanEck BDC Income ETF е последният от трите ETF. Той проследява представянето на MVIS US Business Development Companies Index, колекция от компании за бизнес развитие (BDC), които инвестират в средни пазарни частни предприятия и слабо търгувани публични компании.

ETF стартира през февруари 2013 г. През последното десетилетие той събра 645 милиона долара нетни активи от инвеститори, търсещи над средния доход и увеличение на капитала.

BDC трябва да инвестират най-малко 70% от активите си в бизнеси в САЩ с пазарна стойност от 250 милиона долара или по-малко. За да избегнат плащането на корпоративни данъци, BDC трябва да изплатят 90% от приходите си. Доходът се облага с данък в ръцете на индивидуалните инвеститори.

За да се класира за индекса, BDC трябва да има пазарна капитализация от $150 милиона, тримесечен среден дневен обем на търговия от $1 милион и най-малко 250 000 акции, търгувани месечно през последните шест месеца.

Когато видите общите годишни оперативни разходи на фонда на ETF, може да предположите, че цифрата от 10,92% е печатна грешка. Не е. Подобно на CEFS по-рано, повечето от таксите, с изключение на таксата за управление и други разходи от 0,41%, са таксите от различните BDC, държани от BIZD. Въпреки ситуацията с таксите, ETF удвои възвръщаемостта на акционерите си през последното десетилетие.

През последните четири тримесечия е изплатил $1,69 дивиденти и е генерирал 12-месечна доходност от разпределение от 11,0%. Важно е да се отбележи, че ще плащате данък въз основа на данъчната си ставка, така че ефективната доходност след данъчно облагане ще бъде по-ниска.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

7 акции с хиперрастеж, които изкуственият интелект харесва през юли

Забравете Tesla: Тези 3 EV акции могат да бъдат по-добри залози точно сега