Снимка: iStock

Изглежда, че се насочваме към още едно положително начало за акциите в четвъртък, след като политическото решение на Федералния резерв и съпътстващите коментари не дадоха поводи за безпокойство на инвеститорите, а Meta Platforms успя да надхвърли очакванията за печалба.

Надеждите, че кампанията на Федералния резерв за повишаване на лихвените проценти е помогнала за охлаждане на инфлацията, без да пропука икономиката и по този начин да разбие печалбите на компаниите, насочва широкия индекс S&P 500 към нов 15-месечен връх.

И има още. Dow Jones Industrial Average току-що записа най-дългата си печеливша серия от 1987 г. Междувременно инвеститорите са толкова оптимистични, че S&P 500 вече е регистрирал 44 дни без спад от 1% или повече при затваряне, което е най-добрият му резултат от януари 2020 г., според Джонатан Крински, технически стратег в BTIG. 

Нищо чудно, че индексът VIX на CBOE, показател за очакваната волатилност на фондовия пазар, се намира на едва 13 или нещо такова, далеч от дългосрочната си средна стойност около 20.

Но такъв период на проучена релаксация е точно времето, когато търговците трябва да се насилят да внимават за неща, които биха могли да навредят на доброкачествен сценарий.
Възстановяващият се инфлационен натиск може да го направи. И по-високите цени на петрола може да са катализатор.

Цената на суровия петрол Brent се изкачи до тримесечен връх от над 83 долара за барел и изглежда ще се повиши до върха на диапазона си, казва глобалният изследователски екип за суровини в Bank of America, ръководен от Франсиско Бланш.

Сортът Брент е заседнал в груба търговска лента между $70 и $90 през цялата година. Факторите, които потискат цената, са добре известни. Повишаването на лихвените проценти в световен мащаб намали съвкупното търсене и ограничи потреблението на петрол, казва Бланч. Разказът насърчи спекулантите да поддържат неутрални или къси позиции върху петрола.

Освен това излизането на Китай от блокирането на COVID беше по-слабо от очакваното, докато Русия добави повече петрол на пазара от очакваното тази година.

Но Бланш повтаря своята целева цена от 90 долара за барел Брент до началото на 2024 г. „Звездите най-накрая се изравняват за покачване на цените на суровия петрол през следващите тримесечия. От фундаментална гледна точка нашите прогнози за баланса на предлагането и търсенето продължават да предполагат, че петролните пазари ще се стегнат значително през следващите 18 месеца, така че очакваме глобалните петролни запаси да намалеят значително през този период в резултат на това“, казва той.

Движенето на дисбаланса ще бъде по-нататъшното ограничаване на добива от ОПЕК и по-ниския износ от Русия, тъй като Москва се противопоставя на тавана на цената на петрола, наложен от Запада. „Сега Русия се заема сериозно с намаляването на износа за петролния пазар, за да овладее диференциалите Brent-Urals“, казва Бланш.

След това има САЩ, където освобождаването на барели от стратегическия петролен резерв ще трябва да бъде отменено. „Тъй като производството на петрол в САЩ става по-малко еластично, Америка показа правителствени мускули, за да ограничи световните цени на енергията. И все пак SPR сега е под 350 милиона барела и трябва да бъде презареден с 500 или 600 милиона барела.

Спадът на разходите за суровини през последния месец е пречка за годишните показатели за основната инфлация, отбелязва Бланш. „И все пак съживяването на цените на енергията и храните през следващите месеци, предизвикано от действията на ОПЕК и Русия, може да помрачи макроперспективите и да доведе до по-нататъшни неочаквани повишения на лихвите.“

Пазарите оценяват две трети от възможността лихвените проценти да останат тази година в диапазона от 5,25% до 5,5%, до който Фед ги доведе в сряда, според данни от CME.

Фючърсите на борсовия индекс на САЩ ES00, +0,75% NQ00, +1,35% са по-високи, тъй като доходността на съкровищните ценни книжа се покачва с инч. Доларът DXY, +0,47% е по-нисък, докато цените на петрола се повишиха, а златото се повиши.

За повече актуализации на пазара плюс полезни търговски идеи за акции, опции и крипто, абонирайте се за MarketDiem от Investor’s Business Daily.

Първоначалните седмични молби за безработица в САЩ са намалели със 7 000 до 221 000, показват данни, публикувани в четвъртък. Поръчките за дълготрайни стоки са нараснали с 4,7% през юни, над прогнозите за ръст от 1%, докато БВП на САЩ е нараснал с 2,4% годишно темпо през второто тримесечие, спрямо прогноза от 2%.

Европейската централна банка повиши в четвъртък лихвения процент по депозитите с 25 базисни пункта до 3,75%, деветото поредно увеличение, тъй като инфлацията остава над 5%. 

Акциите в Meta Platforms скачат с 9%, след като собственикът на Facebook представи силен ръст на приходите и каза, че инвестициите му в AI вече жънат награди.

Още по темата:

Експерт: Енергийният сектор може да поскъпва дори въпреки цената на петрола