Снимка: iStock

С обръщането на икономическите вълни домакинствата затягат портфейлите си и намаляват разходите, когато е възможно. Това означава да следите отблизо всички разходи, които е „приятно да имате“, като развлечения, нови технологии и дори надстройки на превозни средства. Въпреки това търсенето на потребителски стоки като хигиенни продукти, дрехи и храна не се променя. Едно нещо, което се променя за тези основни стоки обаче, е конкуренцията. Потребителите, които са съзнателни за цената, ще предпочетат бюджетния артикул пред нещо име на марка и, ако могат да получат всички необходими стоки от един източник, още по-добре. Това доведе до нарастване на дефанзивните акции за закупуване, отбелязва InvestorPlace.

Това прави основните потребителски акции, особено тези с широки и разнообразни предложения, идеални дефанзивни акции по време на икономическа турбуленция. Въпреки че акциите на потребителските стоки може да не отбележат същия бърз растеж като технологичните или други горещи акции, те често предлагат предвидимо, дългосрочно представяне.

Още по-добре, много отбранителни компании са сред най-добрите дивидентни акции за инвеститори в доходи и стойност. Много съчетават доказано представяне с атрактивна доходност и дългосрочна история на дивиденти. Бързите възходи и спадове на пазара този месец ви карат да се чувствате гадно. Ако е така, защитата на вашия портфейл с някои дефанзивни акции може да е лекарството, от което се нуждаете.

Walmart (WMT)

Walmart е последователен, стабилен изпълнител. Акциите се радваха на скромен ръст тази година и се покачиха с около 11% от януари. По същия начин настроението е положително относно перспективите на компанията. Влизайки в отчета за печалбите от 17 август, консенсусът на анализаторите е огромна покупка, тъй като експертите определят днешната цена на акциите с около 10% под справедливата стойност.

Силният паричен поток на компанията се откроява, което я отличава от основните конкуренти. Аналогични компании като Target (TGT) се сблъскват с по-големи проблеми с управлението на инвентара, отколкото Walmart, който изяжда паричния поток, докато остарелите инвентари се натрупват. Просто сравнете коефициента на оборот на инвентара на Walmart 8,20 с коефициента 6,0 на Target и ще стане ясно кой се справя по-добре с управлението на стоките.

Инвеститорите са привлечени от надеждността и стойността на Walmart, отразени в нейната дивидентна доходност от 1,6%. Трябва да се отбележи, че компанията се радва на статут на крал на дивиденти и последователно увеличава дивиденти повече от 50 години. Тази история на растеж на дивидентите подчертава ангажимента на Walmart да осигурява възвръщаемост на своите акционери. В същото време фирмата инвестира печалбите в бизнеса заедно с връщането на стойност на акционерите. Тези вътрешни инвестиции се изплащат. Голяма фирма за потребителски изследвания наскоро съобщи, че хранителният сектор на Walmart заема повече от 25% от националния пазарен дял.

Costco (COST)

Costco е една от малкото компании, които поддържат инерция в средата на пандемията, нараствайки с почти 24% от януари и цели 150% през последните пет години. Потребителите може да са се отдалечили от запасяването с тоалетна хартия и да управляват бюджетите за хранителни стоки по-стриктно, но един играч остава Costco.

Costco се взриви по време на пандемията, но растежът не се забави.

Промяната в поведението на потребителите е очевидна, тъй като купувачите са намалили разходите за несъществени артикули, като същевременно поддържат постоянни покупки на основни продукти в Costco. Трябва да се отбележи, че изключителният растеж на компанията през първите две години на пандемията създава предизвикателна основа за продължаващо разширяване.

Освен това Costco все още има място за разширяване и неизползван потенциал за растеж в световен мащаб. Членството нарасна със 7% през 2022 г. на фона на най-лошата икономическа турбуленция през годината. Ръководството също така показва, че е чувствително към нуждите на потребителите и клиентите, което повишава лоялността към марката. Инвеститорите активисти настояха за увеличение на цените на членството. Въпреки усилията им, главният финансов директор посочи инфлацията и опасенията на домакинствата като причини за стабилизиране на цените. В скорошно обаждане до инвеститор той каза: „Нашето виждане в момента е, че имаме достатъчно ливъридж, за да стимулираме бизнеса. Чувстваме, че е длъжно да бъдем този фар за светлина за нашите членове по отношение на това да ги задържим за момента“.

Растежът въпреки несигурността и твърдата лоялност към марката правят Costco опора на потребителите. Освен това е перфектен дефанзивен избор за защита на вашето портфолио.

Procter & Gamble (PG)

Procter & Gamble може да са се търгували непроменени тази година, но това може да означава, че основните потребителски акции са подценени. Анализаторите са съгласни с консенсус за купуване на низове и изследователска фирма EquitySet, която фиксира текущата цена под 20% справедлива стойност.

Пазарната устойчивост на PG идва от диверсифицирано продуктово портфолио. Основните й  предложения включват добре познати потребителски стоки като памперси, хартиени кърпи и шампоан. Тези разнообразни и фундаментални предложения изолират компанията от въздействията на предизвикателната икономика, тъй като потребителите все още се нуждаят от основните неща, дори и с ограничен бюджет.

PG е и най-добре представящият се дивидент от тези три дефанзивни акции, с доходност от около 2,5%. Ръководството на компанията също се ангажира с обратно изкупуване, изкупувайки достатъчно акции, за да увеличи общата доходност до 4,38% с устойчив коефициент на изплащане от 62%. Освен това, 68-годишният опит на PG за увеличаване на дивидентите не се очаква да приключи скоро, което го прави основен холдинг за всеки ориентиран към доходите портфейл.

Акциите на Procter & Gamble демонстрират последователно и стабилно представяне, което ги прави надеждна дефанзивна опция за инвеститорите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Експерт: Тази компания с рейтинг „A“ може да бъде най-добрата EV акция в момента

Най-добри хранителни акции през август 2023 г.