Снимка: iStock

Възходящите залози на хедж фондовете във фючърсите върху капитала на развиващите се пазари се повишиха до най-високото ниво от пандемичното дъно на измерителя преди три години, сигнализирайки зараждащ се оптимизъм за този клас активи, пише "Блумбърг".

Нетните дълги позиции на фондове с ливъридж върху фючърси, свързани с MSCI Emerging Markets Index, са били положителни всяка седмица от началото на юли и сега възлизат на общо 62 544 договора, най-високото ниво от март 2020 г., според данни, събрани от отчетите на Commitments of Traders от US Commodity Futures Търговска комисия.

Нарастващите дълги позиции идват дори когато влошаващото се икономическо забавяне на Китай продължава да нарушава перспективите за класа активи. Те също така представляват контраст с държавните облигации, които се разпродадоха в навечерието на конференцията на централните банкери в Джаксън Хоул миналия уикенд. 

Въпреки че е трудно да се каже дали такива фючърсни залози са директни дълги позиции или хеджиране за мечи залози, увеличението най-малкото сигнализира, че фондовете искат да ограничат своята негативност към нововъзникващите пазари.

Този ход може да се окаже предвидлив, тъй като китайските акции се повишиха в понеделник, след като властите обявиха набор от мерки за привличане на инвеститорите. 

И все пак, бенчмаркът на MSCI Inc. за EM equity се повиши с 2,6% тази година, на път за трета поредна годишна недостатъчност спрямо индекса MSCI за цялата страна, който се повиши с 11%.

Отчетите за ангажиментите на търговците предоставят разбивка на отворения интерес всеки вторник за пазари, на които 20 или повече търговци държат позиции, равни или над нивата на отчитане, установени от CFTC.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

JPM: Има риск от спад за фондовия пазар в САЩ

Инвеститорите с най-нисък интерес към американските акции от 2005 г.