Снимка: iStock

През 2022 г. американските компании са извършили обратно изкупуване на акции за 1,22 трилиона долара. През първата половина на 2023 г. компаниите от S&P 500 са изкупили обратно акции за 385 милиарда долара, въпреки че са платили над 3 милиарда долара данък върху обратното изкупуване на акции поради данъка от 1%, който влезе в сила на 1 януари.

Много компании смятат, че обратното изкупуване на акции е отличен лост за разпределение на капитала, пише InvestorPlace. Когато една компания обяви нов план за обратно изкупуване на акции, нейните акции често се покачват на фона на новините, защото това показва, че ръководството е ентусиазирано относно потенциала за поскъпване на акциите. Това обаче не винаги е така. В средата на август Home Depot (HD) обяви план за обратно изкупуване на акции за 15 милиарда долара. За съжаление спадовете на продажбите и печалбите спрямо предходната година доведоха до понижаване на акциите на HD през следващите дни.

С изключение на скорошни новини за лоши печалби, тези три компании започнаха обратно изкупуване на акции това лято, което би трябвало да повиши акциите им през следващите седмици и месеци.

NVR (NVR)

От 2020 г. насам NVR е изкупила обратно 3,6 милиарда долара от своите акции. Сега не показват никакви признаци да спрат. Строителят на жилища наскоро обяви, че бордът му е разрешил обратно изкупуване на акции за 500 милиона долара.

Компанията е една от трите акции за жилищно строителство, които Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) закупи през второто тримесечие, което показва, че холдинговата компания вярва, че лихвените проценти скоро ще паднат, съчетано с продължаващата нужда от повече жилища в Америка.

През първите шест месеца на 2023 г. NVR е продала 11 034 жилища на средна цена от $454 000. Към 30 юни той имаше изоставане от 12 286 жилища на средна цена от $458 600, което означава, че получава повече къщи за строеж от тези, които вече са направени през първата половина на годината. Въпреки че приходите и печалбите са намалели през първата половина на годината, те все още са стабилни при $4,52 милиарда и $748,4 милиона.

NVR акциите са се увеличили с близо 33% от началото на годината и със 130% през последните пет години. Средната целева цена на анализатора е $6 750, с 11% по-висока от тази, в която се търгува в момента.

Ameriprise Financial (AMP)

Ameriprise Financial обяви допълнително обратно изкупуване на акции за 3,5 милиарда долара в края на юли. Програмата за обратно изкупуване на акции на компанията за финансови услуги изтича на 30 септември 2025 г. Включително $500 милиона, които все още са на разположение, тя има $4 милиарда в разрешението си за обратно изкупуване на акции.

Компанията също изплаща тримесечен дивидент от $1,35 на акция. Плащането през май 2023 г. повиши тримесечния дивидент с 8,0% от $1,25. Годишният лихвен процент от $5,40 дава доходност от 1,6%.

В същия ден, когато обяви добавката си за обратно изкупуване на акции, тя публикува своите резултати за второто тримесечие на 2023 г. Неговият коригиран оперативен EPS през второто тримесечие беше $7,44, с 30% по-висок от година по-рано. Нейните оперативни печалби бяха по-високи поради силното представяне на сегмента за съвети и управление на богатството, който увеличи коригираните оперативни нетни приходи с 14% спрямо миналата година с 49% увеличение на коригираните оперативни печалби. Тя изплати 146 милиона долара и 492 милиона долара под формата на дивиденти и обратно изкупуване на акции през второто тримесечие.

AMP акциите са се повишили с 8,25% от началото на годината, около половината от представянето на S&P 500. Въпреки това те са се повишили със 136,8% през последните пет години, 2,6 пъти индекса.

Morgan Stanley (MS)

Morgan Stanley щедро върна капитал на акционерите през 2023 г. На 30 юни инвестиционната банка и фирмата за управление на богатство обяви, че нейният борд е разрешил програма за обратно изкупуване на акции на стойност 20 милиарда долара без изтичане.

Дивидентът беше увеличен с 9,7% до 85 цента на акция. Годишният лихвен процент от $3,40 дава доходност от 4,1%. През първата половина на годината Morgan Stanley изплати 2,79 милиарда долара дивиденти и 2,50 милиарда долара за обратно изкупуване на акции. Благодарение на спада в цената на акциите й през последните шест месеца, тя е намаляла с 12,5%, обратното изкупуване на акции от първата половина на годината губи пари. Тя плати средно $90,29 на акция при обратното си изкупуване, с 8,5% повече от текущата цена на акциите.

Анализаторите обикновено са ентусиазирани относно MS акциите. От 27-те, които ги покриват, 16 ги оценяват с наднормено тегло или категорична покупка, със средна цел от $100,75.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Акции с рейтинг „силна покупка“, които си заслужават сериозно разглеждане

Единствените акции за растеж, които да имате предвид този август