Снимка: iStock

Дивидентните акции със сини чипове са задължителни за основното портфолио. Тези акции представляват компании със стабилни парични потоци и имат ниска бета. Разбира се, дори най-добрите дивидентни аристократи нямат доходност над 10%. За да бъдем реалистични, доходност от 4% до 5% е стабилна за син чип.

За инвеститорите в дивиденти обаче има друг набор от акции, отбелязва InvestorPlace, които имат доходност от доста над 10%. Тези акции не представляват непременно компании със сини чипове. Доходността обаче е привлекателна, а здравите дивиденти са устойчиви в средносрочен план.

Тази статия се фокусира върху високодоходните дивидентни акции, които си заслужава да бъдат разгледани при настоящите нива. Освен фактора доходност, вярвам, че обсъжданите акции се търгуват при разлика в оценката. Няма да се изненадам, ако общата възвръщаемост на тези акции с дивиденти е в диапазона от 30% до 50% през следващите 12 месеца.

Нека разгледаме причините да сте бичи настроени по отношение на тези високодоходни акции с дивиденти.

Dorian LPG (LPG)

Акциите на Dorian LPG изглеждат значително подценени при форуърдно съотношение цена/печалба от 5,8. Освен това LPG предлага атрактивна дивидентна доходност от 16,0%. Акциите потенциално биха могли да осигурят 30% до 50% обща възвръщаемост през следващите 12 месеца.

Като общ преглед Dorian LPG е компания за превоз на втечнен нефтен газ. В момента компанията разполага с флот от 22 много големи газовози на средна възраст от осем години.

За първото тримесечие на 2024 г. Dorian отчете приходи и коригирана EBITDA съответно от $111,6 милиона и $74,8 милиона. Първата точка, която трябва да се отбележи, е, че маржът на EBITDA е стабилен на фона на стабилните тарифи за тайм чартър. Това ще гарантира, че дивидентите се поддържат на сегашните нива.

Друг момент, който трябва да се отбележи, е, че за Q1 на 2024 г. средната ставка на TCE е $51 156. За същия период оперативните разходи на кораба на компанията на ден са били 10 383 долара. Дори ако процентите на TCE намалеят на относителна основа, паричните потоци на компанията ще останат силни. Затова оставам положителен за запасите от пропан-бутан. Настоящите нива са привлекателни за прясна експозиция.

Star Bulk Carriers (SBLK)

Star Bulk Carriers е друга атрактивно оценена дивидентна акция с висока доходност. SBLK акциите се търгуват при форуърдно съотношение цена/печалба от около 8,6 и предлагат дивидентна доходност от 15%. След корекция през последните шест месеца, акциите изглеждат готови за обръщане.

Струва си да се отбележи, че Star Bulk се занимава с океански транспорт на сухи насипни товари в световен мащаб. Дори със затягането на паричните политики, Международният валутен фонд (МВФ) очаква ръстът на глобалния БВП да се задържи стабилен през 2024 г. Този фактор и потенциален пакет от стимули в Китай вероятно ще действат като катализатори за растеж в превоза на сухи насипни товари, което ще доведе до възстановяване в еквивалент на тайм чартър (TCE).

Заслужава обаче да се отбележи, че дори при относително по-ниски нива на TCE на годишна база, Star Bulk отчете оперативен паричен поток от $96,9 милиона за второто тримесечие на 2023 г. Със стабилни парични потоци дивидентите са сигурни. Освен това компанията опортюнистично продава по-стари кораби, осигурявайки гъвкавост за потенциално намаляване на задлъжнялостта.

Nordic American Tankers (NAT)

Акциите на Nordic American Tankers се повишиха с 65% през последните 12 месеца. Акциите все още се търгуват при атрактивно форуърдно съотношение цена-печалба от 6,3. Освен това NATакциите  предлагат на инвеститорите дивидентна доходност от 14,6%.

Като общ преглед, Nordic American е компания за нефтени танкери с текущ флот от 19 танкера. За първата половина на 2023 г. Nordic American Tankers отчете силни резултати. Това беше подкрепено от едно от най-силните втори тримесечия в историята на компанията. За тримесечието компанията отчете средна еквивалентна ставка на тайм чартър от $39 300 на ден за кораб.

Освен това компанията вярва, че има „недостиг на [нейния] тип кораби, което води до по-добри резултати и [...] по-висок дивидент“. С положителна перспектива вярвам, че NAT акциите вероятно ще останат във възходяща тенденция. Важно е, че годишният ръст на дивидентите ще остане стабилен.

Харесвам компанията и от гледна точка на баланса. Към юни компанията отчете 8,4 милиона долара дълг на кораб. Това осигурява голяма финансова гъвкавост за използване на потенциално разширяване на флота, ако пазарните условия останат положителни.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

JPM: Европейските акции са изправени пред рискове от забавяне

Няколко енергийни акции, които трябва да бъдат силно намалени