Снимка: iStock

Инвеститорите с доходи, които търсят високодоходни акции с потенциал за растеж, трябва да обмислят инвестиране в инвестиционни тръстове за недвижими имоти, или накратко REIT. Привлекателността на REIT-е е ясна: REIT-т позволяват на всеки да печели от недвижими имоти, без действително да притежава собственост. REIT-е работят в редица сектори, включително промишленост, здравеопазване и търговия на дребно, пише Sure Dividend.

REIT-е са длъжни да разпределят по-голямата част от облагаемия си доход на акционерите в замяна на благоприятен данъчен статут. В резултат на това инвеститорите могат да намерят висока доходност от дивиденти в цялата вселена на REIT. По този начин недвижимите имоти могат да бъдат достъпни за инвеститорите на фондовия пазар като начин за генериране на пасивен доход за пенсиониране.

В допълнение, инвеститорите трябва да се съсредоточат върху REIT-е с качествени бизнес модели и устойчиви изплащания на дивиденти. Тези три REIT-а имат сигурни дивиденти, дори в рецесия, заедно с високата си доходност.

Realty Income (O)

Realty Income е REIT, фокусиран върху търговията на дребно, който притежава повече от 4000 имота. Той притежава търговски имоти, които не са част от по-широко развитие на търговски обекти (като мол), а вместо това са самостоятелни имоти. Това означава, че имотите са жизнеспособни за много различни наематели, включително държавни служби, здравни услуги и развлечения.

През първото тримесечие на 2023 г. нетният доход на компанията, достъпен за обикновените акционери, беше 225 милиона долара, което се равнява на 34 цента на акция. Нормализираните средства от операции (FFO) на акция са се увеличили с 2% до $1,04 в сравнение със същия период на миналата година. Коригираните средства от операции, достъпни за обикновените акционери, бяха 650,7 милиона долара, или 98 цента на акция.

Realty Income генерира своя растеж чрез нарастващи наеми на съществуващи места, чрез договорени увеличения на наемите или чрез отдаване под наем на имоти на нови наематели на по-високи цени, но също и чрез придобиване на нови имоти. През първото тримесечие компанията е инвестирала 1,7 милиарда долара в 339 имота и имоти в процес на разработка или разширяване. Първоначалната среднопретеглена доходност от паричен лизинг за тези инвестиции беше 7%.

Компанията също така очаква да увеличи инвестициите си на международните пазари през следващите няколко години. Наистина, тя сключи първа сделка в Обединеното кралство през 2019 г. и планира да сключи още такива сделки в бъдеще, когато намери атрактивни цели. Тези придобивания ще помогнат за увеличаване на печалбите в дългосрочен план.

Realty Income е добре известна с месечните си плащания на дивиденти. Наистина, компанията вече е декларирала последователни месечни дивиденти за повече от 50 години. Realty Income също увеличи дивидента си за повече от 25 последователни години, поставяйки го в изключителния списък на дивидентните аристократи. Всъщност Realty Income е само един от трите REIT-е в списъка на дивидентните аристократи. В момента доходността на акциите е 5,4%.

Federal Realty (FRT)

Federal Realty е основана през 1962 г. и се концентрира върху крайбрежни пазари с високи доходи, гъсто населени в САЩ, което й позволява да таксува повече на квадратен фут от конкуренцията.

През първото тримесечие на 2023 г. приходите са се увеличили с 6,3% на годишна база до 273,06 милиона долара. Компанията постигна 3,6% ръст на сравними оперативни приходи от имоти за Q1 и подписа 101 договора за наем за 504 502 квадратни фута сравними площи. Нетният доход за обикновените акционери беше 65 цента на акция с намалена стойност. След впечатляващите резултати за второто тримесечие, Federal Realty повиши диапазона на насоки за цялата година за FFO.

Бъдещият растеж на Federal Realty ще дойде от продължаването на по-високите наемни ставки при новите договори за наем и впечатляващия му проект за развитие, който подхранва разширяването на базата от активи. Очаква се маржовете да продължат леко да се покачват, тъй като преразглежда част от портфолиото си и приходите от същия център продължават да се увеличават. Докато икономиката излиза от кризата с Covid-19, очакваме резултатите да подкрепят дългосрочната теза за Federal Realty, тъй като NOI в същия магазин продължава да расте и заетостта остава стабилна.

Конкурентните предимства на Federal Realty включват нейния превъзходен план за развитие, фокуса й върху райони с високи доходи и висока плътност и десетилетия опит в управлението на REIT от световна класа.

Конкурентните предимства на Federal Realty включват нейния превъзходен план за развитие, фокуса й върху райони с високи доходи и висока плътност и десетилетия опит в управлението на REIT от световна класа. Компанията увеличава дивидента си повече от 50 поредни години, поставяйки я в списъка на дивидентните крале. FRT е единственият REIT в списъка на дивидентните крале.

Essex Property Trust (ESS)

Essex Property Trust инвестира в многофамилни жилищни имоти на Западния бряг. Той се занимава с развитие, преустройство, управление и придобиване на жилищни общности и няколко други избрани имоти. Essex притежава дялове в няколкостотин жилищни комплекса, състоящи се от над 60 000 жилищни сгради.

На 27 юли Essex обяви резултатите си за второто тримесечие. През второто тримесечие основният FFO на акция беше $3,77, надхвърляйки консенсуса от $3,73, но по-нисък от $3,65 за предходното тримесечие и $3,68 за същия период на миналата година. Планираните наеми на същите имоти се повишиха с 1% в сравнение с предходното тримесечие и 5,2% в сравнение със същия период на миналата година. Нетните оперативни приходи от собственост на същия магазин се увеличиха до $280,8 милиона от $274,1 милиона през Q1 и $271,2 милиона през Q2 на 2022 г.

Компанията повиши насоките си за печалба за 2023 г. главно поради по-високите приходи от същия имот и по-ниските данъци върху имотите във Вашингтон. Компанията увеличи основните си насоки за FFO на акция за 2023 г. до диапазон от $14,88 до $15,12. Това е увеличение от предишния диапазон от $14,59 до $14,97. Това ново ръководство е малко над консенсусната оценка от $14,85.

За Q3 компанията очаква основният FFO на акция да бъде между $3,69 и $3,81. Средната оценка на анализатора е $3,70.

Essex Property Trust е висококачествен REIT за апартаменти, който повишава дивидента си за 29 последователни години от момента, в който за първи път стана публично търгуван тръст. Недвижимите имоти имат естествен ров и излагането на Essex на градове с висока стойност със силни технологични култури допълнително разширява този ров.

Въпреки това, апартаментите обикновено имат по-еластично предлагане от еднофамилните домове, което компенсира част от тази защита. Това беше показано по време на предишната рецесия, когато FFO на тръста спадна, но не с екстремна сума, и Essex успя да продължи да повишава дивидента си.

Тръстът има солиден кредитен рейтинг BBB+ и в момента има много добро съотношение на лихвено покритие и съотношение нетен дълг към коригирана EBITDA. ESS акциите имат 3,9% доходност.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Глобалните дивиденти нараснаха с близо 5% през второто тримесечие

Има нов Dividend Aristocrat, благодарение на спинофа на Kenvue от Johnson & Johnson