Снимка: iStock

Инвеститорите, може би искат да си помислят за дивиденти, докато S&P 500 върви настрани. Има много уроци, които могат да се научат от инвеститорите, които превръщат дивидентите в сериозен паричен поток.

Петима инвеститори, включително Walton Enterprises, ETF гигантът Vanguard Group и технологичният магнат Лорънс Елисън, изкарват много пари от дивиденти всяка година. По-точно – те привличат по 1 милиард долара или повече годишно – да, милиард – само от дивиденти като най-добрите притежатели на акции от S&P 500. Те са живо свидетелство за това как дивидентите могат да бъдат част от стратегия за изграждане на богатство, ако се съсредоточите на правилните места. И те също така подчертават, че дори ако притежавате само ETF-и, а не отделни акции, изплащащи дивиденти, вие сте се качили на влака за дивиденти.

„Настоящият работен изглед за дивидентите на S&P 500 продължава да е положителен, с очаквания за рекордно плащане за 2023 г.“, каза Хауърд Силвърблат от S&P Dow Jones Indices.

Получаването на огромен дивидент не е просто преследване на голяма доходност — просто погледнете семейния офис на Walton Family: Walton Enterprises. Можете да научите важен урок от семейството основатели на Walmart, ако търсите големи дивиденти.

Частната инвестиционна фирма привлича 2,3 милиарда долара годишни дивиденти от позицията си в Walmart, което е най-голямото изплащане на който и да е от най-добрите притежатели на акции на S&P 500. Но огромният дивидент за Walton Enterprise не се дължи на гигантската доходност на акциите. Точно обратното. Walmart дава само 1,4%, което е идентично с доходността на S&P 500. Ключът е размерът на позицията. Walton Enterprise притежава огромна позиция в акциите, което я прави притежател на 37% от компанията.

Идеята тук е да се откажете от надпреварата на сляпо за акциите с най-висока доходност. Много високодоходни акции в S&P 500 в крайна сметка създават повече проблеми, отколкото си струват. Ако дивидентите са вашата игра, намирането на солидна позиция, която можете да задържите и върху която да надграждате, е начинът, по който се създава богатството от дивиденти.

Това е същият трик, който работи за основателя на Oracle - Лари Елисън. Доходността на акциите на Oracle не е толкова впечатляваща от 1,4%. Но когато притежавате голяма позиция, Елисън притежава 42% от Oracle, очаквате сериозен чек за дивидент.

Имайте това предвид, когато имате неинвестирани пари в брокерската си сметка. Просто поставянето на голяма част от портфолиото ви в S&P 500 ви позволява да изградите сериозно богатство от дивиденти. Всъщност само дивидентите представляват 38,3% от общата годишна възвръщаемост на S&P 500 от 10,3% от 1926 г. насам, установи Силвърблат.

Печелите от дивиденти дори и да не го знаете

Нарастващото влияние на Vanguard в инвестирането влага много пари от дивиденти в джобовете на инвеститорите. И това показва как простото притежаване на ETF ви дава част от изплащането на дивиденти.

Половината от най-големите годишни изплащания на дивиденти от акции на S&P 500 отиват при Vanguard и неговите инвеститори, които са вложили трилиони във фондовете на компанията. Само позицията на Vanguard в Microsoft генерира близо 1,8 милиарда долара годишни дивиденти. Това е забележително, тъй като софтуерният гигант дава само 0,8%.

И отново, Vanguard не преследва само акции с най-висока доходност. Той играе дълга игра, изграждайки големи позиции в ключови акции на S&P 500. Той носи 6,6 милиарда долара годишно само като е сериозно инвестиран в пет акции в допълнение към Microsoft: Exxon Mobil (XOM), Apple (AAPL), Johnson & Johnson (JNJ) и JPMorgan Chase (JPM).

И данните показват защо това работи. Компаниите от S&P 500 сега изплащат повече от 140 милиарда долара на тримесечие под формата на дивиденти, казва Силвърблат. Простото притежаване на пазара поставя ръката ви в този доходоносен пот.

И нещата продължават да се подобряват за инвеститорите. Само тази година близо 200 компании от S&P 500 или започнаха да изплащат дивидент, или го увеличиха. И такива нови изплащания са голяма причина, поради която S&P Dow Jones Indices смята, че плащанията в брой за 2023 г. ще се увеличат с около 5%. Имайте предвид, че 80% от компаниите от S&P 500 плащат дивиденти. Това оставя потенциал още 20% да започнат да правят това един ден. Освен това това означава, че има много компании, които могат да увеличат това, което плащат, за да се справят с нарастващите цени на акциите тази година.

Големите дивидентни доходности обаче могат да се изплатят

Повечето от печелившите с големи дивиденти не преследват доходност. Средната доходност на 10-те акции, които плащат най-много пари, е само 2,4% - което е по-високо от S&P 500 - но не толкова много.

Но има важно изключение, към което поглежда светът: тютюневата компания в S&P 500 Philip Morris International (PM). Capital Research and Management, инвеститорът, по-известен с управлението на американските фондове, получава 1,4 милиарда долара от тютюневата компания. Capital Research е притежател номер 1 на акциите на Philip Morris с почти 18% от акциите в обращение. Но истинската причина за гигантското изплащане на тези акции е огромната дивидентна доходност от 5,4%.

И все пак парите от преследване на нарастваща доходност на падащи акции не са ли често срещана рецепта за бедствие. Philip Morris всъщност е стабилна машина за свободен паричен поток.

Philip Morris генерира свободен паричен поток от 7,4 милиарда долара само за последните 12 месеца. И не е на път да трупа парите си, както правят много компании от S&P 500. Коефициентът на изплащане на компанията през последните дванадесет месеца е 97,9%, което означава, че изплаща почти всяка стотинка от това, което печели. Това може да не е добро за растежа на дивидентите, тъй като вече достига максимално дивидента. Но приходите на компанията са забележително стабилни, което означава, че дивидентът изглежда солиден. Приходите на Philip Morris са с 12% по-високи сега, отколкото преди пет години.

Така че не се чувствайте зле, ако фамилията ви не е Уолтън или Елисън. Ако искате да грабнете своя дял от дивиденти, те са там за вземане.

Още по темата:

7 акции с най-добри дивиденти за доходи и стабилност