Снимка: iStock

Годината беше покорна за запасите от петрол и газ. Това не е изненадващо, защото петролът се търгуваше под $70 за барел през първата половина на годината. Преди да говорим за прогнози за акциите за сектора, важно е да споменем, че перспективите за 2024 г. вероятно ще бъдат по-добри. Има няколко акции на петрол и газ за закупуване на атрактивни нива, които са готови за силно навлизане в 2024 г.

Докато суровият петрол се коригира през последните няколко търговски сесии, перспективата остава възходяща, пише InvestorPlace. Анализатори от Bank of America вярват, че петролът вероятно ще достигне 100 долара за барел преди 2024 г. Изпълнителният директор на Chevron има подобно мнение за петрола преди началото на новата година.

Ако тези очаквания се сбъднат, запасите от петрол и газ вероятно ще станат свидетели на силно рали през следващите месеци. След няколко тримесечия на консолидация акциите в сектора вероятно ще влязат в 2024 г. с голям пробив. Връщайки се към прогнозите за акциите, това са акциите на петрола и газа, които трябва да се купуват за силно рали.

Chevron (CVX)

Акциите на Chevron останаха настрани през последните 12 месеца. Вярвам, че акциите са готови да избухнат до 2024 г. след продължителен период на консолидация. Оценките са атрактивни и акциите на CVX предлагат стабилна дивидентна доходност от 3,6%.

Има две важни причини да харесвате Chevron. Първо, Компанията има баланс с инвестиционен клас със съотношение нетен дълг от 7% към второто тримесечие на 2023 г. Високата финансова гъвкавост позволява на Компанията да преследва агресивен органичен и насочен от придобивания растеж. През август Chevron завърши придобиването на PDC Energy. Придобиването ще добави повече от един милиард барела петролен еквивалент към доказаните резерви на Chevron.

Освен това активите на Chevron имат атрактивна рентабилност. За второто тримесечие на 2023 г. компанията отчете оперативен паричен поток от 6,3 милиарда долара. Ако петролът е средно около $100 за барел, компанията ще бъде позиционирана за годишен OCF от $45 до $50 милиарда.

Aker BP ASA (AKRBF)

Aker BP ASA е скрит скъпоценен камък в сектора на петрола и газа. AKRBF търгува при разлика в оценката и предлага атрактивна дивидентна доходност от 9,9%. Тъй като петролните тенденции се повишават, вярвам, че акциите са готови за голямо рали.

Aker BP се фокусира върху норвежкия континентален шелф. Компанията разполага с висококачествени активи като Johan Sverdrup с ниска цена на петрола. Портфолиото на компанията има цена на петрола на рентабилност от 35 до 40 долара за барел. Следователно потенциалът за паричен поток е значителен, ако петролът се търгува около $90 до $100 за барел. Освен това, с 2P резерви от 1,86 милиарда барела петролен еквивалент, Aker BP е в позиция да осигури устойчив растеж на производството.

Трябва да добавя, че Акер има качествен баланс. Към второто тримесечие на 2023 г. Компанията отчете ликвиден буфер от 6,1 милиарда долара. Освен това, с ливъридж от 0,22, има достатъчно гъвкавост за ливъридж за агресивна проучвателна дейност и потенциални придобивания. В исторически план Aker BP е следвала пътя на придобиване, за да увеличи базата си от активи.

Occidental Petroleum (OXY)

Occidental Petroleum е любимата нефтена и газова компания на Уорън Бъфет. Легендарният инвеститор сега държи повече от 25% дял в Occidental. За период от 12 месеца OXY акциите се търгуваха незначително надолу. Вероятно е рали, като акциите изглеждат привлекателни при настоящите нива от $60.

От фундаментална гледна точка, Occidental има инвестиционен кредитен рейтинг. За второто тримесечие на 2023 г. Компанията отчете свободен паричен поток от 1 милиард долара. Здравите парични потоци позволиха на Occidental да намали задлъжнялостта и да направи агресивни капиталови инвестиции.

За текущата година Occidental планира да инвестира между 5,4 и 6,2 милиарда долара. Основният фокус е върху пермските активи, които ще продължат да бъдат двигатели на паричните потоци. В същото време Occidental инвестира в нисковъглероден бизнес. През август компанията придоби Carbon Engineering срещу възнаграждение от 1,1 милиарда долара. Компанията също така инициира предварително инженерно проучване за съоръжение за директно улавяне на въздух от един милион тона на година в Обединените арабски емирства.

Transocean (RIG)

Transocean се повиши със 71% от годината до момента. Оставам положителен за по-нататъшен ръст и с 21% къса лихва, акциите на RIG може да са готови за кратко свиване.

Като общ преглед Transocean е сред водещите играчи в офшорната сондажна индустрия. Към юли компанията отчете неизпълнени поръчки от 9,2 милиарда долара. С няколко скорошни приема на поръчки изоставането набъбна до почти 10 милиарда долара. Това осигурява на Transocean ясна видимост на приходите.

Трябва да добавя, че през последните няколко години Transocean работи върху трансформирането на флота си, за да се съсредоточи върху свръхдълбоководни платформи и съоръжения за сурови условия. Възрастта на флота също е намалена значително до 10 години. Тези два фактора се превърнаха в по-добра международна норма на възвръщаемост и период на изплащане в сравнение с подобни компании.

Също така си струва да се отбележи, че към второто тримесечие на 2023 г. Transocean отчете силен ликвиден буфер от 1,6 милиарда долара. С видимост за стабилни парични потоци, Компанията може потенциално да преследва разширяване на флота. В същото време Transocean се стреми да намали дълга си с 3 милиарда долара през следващите няколко години.

Borr Drilling (BORR)

Borr Drilling е друг атрактивен изпълнител на офшорни сондажи, който изглежда готов за устойчив възходящ тренд. Акциите се повишиха с 38% от началото на годината. Въпреки това, предвид потенциалния ръст на приходите и EBITDA, акциите остават атрактивно оценени.

Понастоящем Borr Drilling оперира с флотилия от 24 модерни крика. Средната възраст на флота е шест години, а текущото изоставане възлиза на 1,9 милиарда долара. Голямото изоставане, съчетано със стабилен прием на поръчки, вероятно ще доведе до устойчив растеж за Borr.

За да постави нещата в перспектива, Компанията е напътствала за базов сценарий приходи и EBITDA съответно от $1,1 милиарда и $575 милиона за следващата година. Borr очаква да ускори приходите и EBITDA съответно до 1,3 милиарда и 780 милиона долара до 2026 г.

Разбира се, това е основен сценарий и ако петролът се задържи около $100 за барел, перспективите вероятно ще се променят значително. Със силен кредитен профил и стабилно изоставане, акциите на BORR са потенциален създател на стойност.

Marathon Oil (MRO)

Акциите на Marathon Oil се търгуват при атрактивно форуърдно съотношение цена-печалба от 9,5. Акциите предлагат и дивидентна доходност от 2%. След продължителен период на консолидация, оценките показват, че акциите са готови за пробивно рали.

По отношение на активите Marathon е сред най-добрите. Компанията има експозиция към Permian, Bakken и Eagle Ford в Съединените щати. Към декември 2022 г. Компанията разполага с 2P резерви от 1338 милиона барела петролен еквивалент. Силната резервна база осигурява видимост на паричния поток дори при стабилно производство.

От фундаментална гледна точка Marathon oil има силни парични потоци, които компанията е използвала, за да създаде богатство на акционерите. Компанията отчете коригиран свободен паричен поток от 532 милиона долара към второто тримесечие на 2023 г. Това предполага годишен FCF потенциал от 2 милиарда долара.

Струва си да се отбележи, че Marathon плати 62 милиона долара като дивидент и използва 372 милиона долара за обратно изкупуване на акции през второто тримесечие на 2023 г. Трябва да добавя, че общ ликвиден буфер от 2,3 милиарда долара осигурява гъвкавост за агресивна проучвателна дейност.

Crescent Point Energy (CPG)

Crescent Point Energy е сред сравнително по-малките играчи в нефтената и газовата индустрия, които изглеждат привлекателни. Освен че търгуват при разлика в оценката, CPG акциите предлагат атрактивна дивидентна доходност от 3,76%.

Миналия месец Crescent Point пусна първоначалните насоки за 2024 г. и има няколко положителни страни, които трябва да се отбележат. Първо, компанията очаква годишно производство в диапазона от 145 000 до 150 000 барела петрол на ден. С тази производствена цел Crescent се стреми да генерира излишен паричен поток от над 1 милиард долара.

Crescent Point също предостави първоначална дългосрочна перспектива. Очаква се производството да се увеличи до 180 000 boepd до 2028 г. Дори при 70 долара за барел петрол, компанията очаква свръхпаричен поток след облагане с данъци от над 4,3 милиарда долара на кумулативна база до 2028 г.

Важно е да се отбележи, че 60% от излишните пари ще бъдат насочени към дивиденти и обратно изкупуване на акции. Следователно има достатъчно място за създаване на стойност за акционерите. Освен това потенциалното придобиване на активи може да подобри перспективите за растеж.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Пътят към богатството: EV акции, готови да заредят вашия портфейл

Акции на растежа за 10-кратна възвръщаемост до 2030 г.