Снимка: iStock

Анализаторите на Уолстрийт рядко казват на инвеститорите да продават акции от S&P 500 - особено когато падат като сега. Така че, когато издадат подобно предупреждение, може би си струва да се послушат.

Единадесет акции в S&P 500, включително мениджърът на активи Franklin Resources (BEN), фирмата за доставка Expeditors International (EXPD) и производителят на основни потребителски продукт Clorox (CLX), носят най-висок процент на препоръки за продажба и подобни рейтинги за „недостатъчно представяне“ от анализатори – поне 28% , се казва в анализ на Investor's Business Daily на данни от S&P Global Market Intelligence и MarketSmith.

Подобно предупреждение идва в момент, когато S&P 500 се понижава бързо: спад с повече от 6% от август. Инвеститорите се борят да се вкопчат в онова, което е останало от ръста от 12% на S&P 500 тази година. Dow Jones Industrial Average вече видя почти всички печалби през тази година да се изпаряват.

Много инвеститори просто купуват облигации с доходност от около 5%, вместо да рискуват с акции. Това може да продължи, което прави още по-важно притежаването на правилните акции. „Добрите новини за икономиката означават, че корпоративна Америка ще трябва да се справи с по-високи лихвени проценти до края на тази година и вероятно по-голямата част от 2024 г.“, каза Едуард Моя от Oanda.

Подкрепа за турбуленцията на S&P 500

Виждането на висок дял от рейтингите за продажба на няколко отделни акции трябва да привлече вниманието ви. По-малко от 5% от оценките на анализаторите на Wall Street за акциите на S&P 500 са продажби.

Защо такъв песимизъм при някои акции? Инвеститорите в S&P 500 се подготвят за не толкова горещ сезон на печалбите за третото тримесечие.

Анализаторите смятат, че печалбата на S&P 500 ще падне с 0,3% през тримесечието, казва Джон Бътърс от FactSet. И ако са прави, това ще отбележи „четвъртото поредно тримесечие на спад на печалбите (на годишна база), отчетен от индекса“.

Освен това заплахата от „по-висока за по-дълго“ доходност на облигациите означава, че акциите ще трябва да се конкурират с доходоносни инвестиции. Тази конкуренция вече е голяма причина S&P 500 да падне през септември.

Така че избягването на големи загуби на акции ще бъде от ключово значение.

Дългосрочните инвеститори, които купуват взаимни фондове, знаят как да се задържат. Но анализаторите смятат, че инвеститорите, притежаващи акции на Franklin Resources, доставчик на взаимен фонд, трябва да продадат сега.

Половината от оценките на 12-те анализатори за акциите са „продавам“ или се представят по-слабо. Това е най-високият процент на песимизъм за акции от S&P 500, измерени по този начин. И това не е защото анализаторите не харесват взаимните фондове. Това е така, защото основите на бизнеса му се свиват.

Анализаторите смятат, че коригираната печалба на акция на Franklin ще спадне с повече от 34% през 2023 г. до 2,37 долара на акция. И не очаквайте голямо възстановяване. Експертите прогнозират, че печалбата на компанията за взаимни фондове за 2024 г. ще нарасне само с 6,7% до 2,53 долара. И дори това да се случи, това означава, че печалбата на компанията през 2024 г. ще бъде с близо една трета по-малка от тази през 2022 г.

Интересното е, че анализаторите не смятат, че акциите непременно ще се сринат. Целевата средна цена за 12 месеца от сега е нагоре с 8,1% от текущата цена на акциите. Но те смятат, че ще изостане. Средната 12-месечна целева цена на акциите на S&P 500 показва ръст от 22% за 12 месеца.

Анализаторите в известен смисъл са по-негативно настроени към Expeditors International, корабна компания. Не по-малко от 47% от анализаторите оценяват акциите с рейтинг „продава“. Освен това анализаторите смятат, че акциите ще бъдат близо 7% по-ниски след година, отколкото са сега. Отново основите не изглеждат добре. Анализаторите смятат, че коригираната печалба на акция на компанията ще спадне с повече от 36% през 2023 г.

Внимание при потребителските стоки!

Може да очаквате анализаторите да са негативно настроени към бившите акции на Meme като холивудското студио Paramount Global (PARA) поради тяхната волатилност. Но за Clorox, скромен производител на почистващи препарати?

Въпреки това почти 37% от рейтингите им за акциите на Clorox са „продава“. Това е до голяма степен, защото основните потребителски стоки не осигуряват това, което инвеститорите очакват от тях: бавен и стабилен растеж. Анализаторите смятат, че коригираната печалба на акция на Clorox ще спадне с почти 2,5% през фискалната година, приключваща през юни 2024 г.

Отново, трябва да се припомни, че анализаторите не винаги са прави за акциите на S&P 500. И често грешат. Но като се има предвид това, последните полагат големи усилия, за да отклонят инвеститорите от определени акции.

Продайте тези акции от S&P 500!

Акции с най-висок процент на рейтинг за продажба от анализатори включват:

Източници: S&P Global Market Intelligence, IBD