Снимка: iStock

2023 г. беше година за растеж на акциите, задвижван от появата на общия изкуствен интелект. Поради фокуса на инвеститорите върху растежа, акциите с най-добри дивиденти със стабилни фундаменти бяха в изгодния кош. Имайки предвид отстъпките в оценката на дивидентните акции за закупуване, време е да хвърлите втори поглед.

Тъй като всички се натрупват върху растежа на търговията в края на годината, може да е контраинтуитивно да се търси другаде, отбелязва InvestorPlace. В края на краищата да си противопоставен на пазарите може да бъде възнаграждаващо. Дивидентните акции са по-малко претъпкан сегмент, който трябва да се има предвид.

Докато наближаваме края на годината, дивидентните акции са в добра форма. От началото на годината доходността се е повишила значително, оказвайки натиск дори върху най-добрите дивидентни акции. Честно казано, облигациите сега предлагат конкурентна доходност. Важно е обаче да запомните, че акциите с най-добри дивиденти осигуряват растеж на дивидентите и поскъпване на капитала.

Тъй като доходността продължава да пада, следните дивидентни акции за закупуване може да преживеят ренесанс. През 2023 г. те са по-лоши от S&P 500 и сега са по-евтини от пазара. С добър рекорд за растеж на дивидентите и изгодни оценки, тези акции биха могли да се съберат в края на годината.

Morgan Stanley (MS)

След колапса на Silicon Valley Bank през март, банките са под силен натиск за продажба. Влошавайки нещата, допълнителните капиталови изисквания, предложени от американските регулатори, отблъснаха инвеститорите от сектора. Morgan Stanley обаче се различава от традиционните банки и може да се възстанови силно.

Първо, въпреки че това е банка за паричен център, ръководството е свършило страхотна работа за диверсифициране на своите потоци от приходи. Днес банката генерира почти 50% от приходите си от своя отдел за управление на богатството. Тези базирани на такси приходи са по-стабилни от много цикличния кредитен бизнес.

Второ, бизнесът с инвестиционното банкиране може да се възстанови през 2024 г. И накрая, след една година на приглушена дейност, на пазара на IPO се появяват зелени удари. През септември Arm Holdings (ARM), едно от най-големите първични публични предлагания, беше регистрирано успешно и добре прието. Също така, други по-малки IPO като Maplebear (CART) и Klaviyo (KVYO) бяха успешни.

Изглежда, че пазарът е по-възприемчив към нови обяви. Това е положително за няколко частни компании, като Stripe, Reddit и Shein, които чакат отстрани. Ако IPO пазарът се отвори отново през 2024 г., приходите на Morgan Stanley от поемане на акции ще се възстановят рязко.

Въз основа на основите MS акциите са едни от дивидентните акции за закупуване. Към момента на писане, тя дава над 4% и е изгодна сделка при 13 пъти бъдещи печалби. Компанията има стабилен франчайз за управление на богатството, а инвестиционното банкиране може да се възстанови през 2024 г.

Philip Morris International (PM)

След стабилно представяне през 2022 г. Philip Morris International се представи по-слабо тази година. Тази греховна акция имаше защитните качества да блесне миналата година, но ротацията към растеж през 2023 г. я остави в кошчето за изгодни сделки.

От фундаментална гледна точка бизнесът продължава да се изпълнява безупречно. Постепенно се отдалечава от цигарите и въвежда алтернативи като нагрят тютюн и перорални никотинови торбички без тютюн. За да ускори този преход, тя придоби Swedish Match през 2022 г.

Zyn на Swedish Match, водещ продукт за торбички с никотин, увеличи своите продукти без дим. IQOS, основна марка на Philip Morris, има над 10 милиарда долара годишни приходи. Zyn беше значително допълнение и има над 1 милиард долара годишни продажби. Днес над 35% от приходите са от бездимни продукти.

Компанията има силна пазарна позиция в продуктите без дим. Тя може да се похвали с дял от 75% в продуктите, които не изгарят топлина и с 36% дял в торбичките с никотин. Освен това в САЩ има 66% пазарен дял в никотиновите торбички. В момента компанията се фокусира върху своята трансформация без тютюнев дим. Ръководството очаква, че бездимните продукти със значително по-високи нетни приходи ще стимулират растежа.

През третото тримесечие органичният ръст на приходите беше 11,3%, движен от растежа на IQOS и Zyn. Ръстът на Zyn в САЩ беше впечатляващите 66%. Като цяло, придобитият бизнес на Swedish Match отбеляза 22% ръст на печалбата. Освен това ръководството повтори целта си да генерира над две трети от приходите от продукти без дим до 2030 г.

За 2023 г. ръководството очаква ръст на приходите от 8% и ръст на коригираната разредена печалба на акция от поне 10%. Ръстът от бездимни продукти като IQOS и Zyn прави PM акциите една от тези с най-добри дивиденти за закупуване.

Diamondback Energy (FANG)

Тъй като цените на суровия петрол се понижиха, същото се случи и с Diamondback Energy, която спадна с над 10% през последния месец. Въпреки това, като се има предвид основната му площ в акра и стабилната възвръщаемост на акционерите, Diamondback е една от акциите с най-добри дивиденти за закупуване.

Diamondback е независим производител на нефт и природен газ в Пермския басейн. Той притежава около 468 000 акра в басейна на Мидланд и Делауеър, с някои от най-висококачествените резерви. В края на 2022 г. той имаше 2033 MMBoe доказани резерви от нефт и газ. При настоящите нива на производство това е продукция за 12 години.

Компанията предоставя страхотна комбинация от растеж на обема и генериране на значителни безплатни парични потоци. През третото тримесечие на финансовата 2023 г. обемите на производство на петрол са нараснали с 16% на годишна база. Компанията съчета ръста на обема с впечатляващ свободен паричен поток. Той генерира 820 милиона долара FCF, което се равнява на 4,58 долара на акция.

По-специално, Diamondback се фокусира върху връщането на свободния паричен поток на акционерите чрез обратно изкупуване и дивиденти. Компанията изплаща основен дивидент за акции плюс променлив дивидент въз основа на генерирания свободен паричен поток. През третото тримесечие върна 81% от свободния паричен поток, декларирайки изплащане на дивидент от 3,37 долара на акция.

По отношение на ръста на дивидентите компанията има 5-годишен рекорд за ръст. През същия период тя е увеличила годишния дивидент от 54,30%. Diamondback очаква да разпредели 75% от свободния паричен поток. Следователно това е мечтата на инвеститорите в дивиденти. Покупка на FANG акции може да увеличи капитала и да донесе щедри променливи дивиденти.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Най-недолюбваните на пазарите компании

Акции на машинно обучение с голям потенциал