Снимка: iStock

Въпреки че незабавният печат предполага, че сигурните убежища може да не са необходими, инвеститорите вероятно ще искат да следят най-добрите златни акции. По същество, докато неочаквано силният доклад за работните места за ноември смекчи надеждите, че Федералният резерв ще приложи намаления на лихвените проценти по-рано, икономиката все още представлява двусмислен фон.

От една страна, скорошен доклад на Rеuters предполага, че централната банка може да започне да намалява лихвите около май следващата година. Това изглежда агресивна цел, пише InvestorPlace, като се има предвид, че инфлацията остава упорито повишена спрямо нормите отпреди пандемията. Независимо от това, ако Федералният резерв реши да намали лихвите, инфлацията може отново да скочи до небето, изпращайки най-добрите златни запаси нагоре.

Сега, ако този сценарий не се осъществи, сигурните убежища може все още да имат своето място под слънцето. Един тънък индикатор, че не всичко е наред, идва от продажбите на швейцарски луксозни часовници. С по-заможните потребители, които решават да намалят дискреционните си покупки, това може да е знак, че търговията със страх може в крайна сметка да заеме централно място.

Ако е така, ще се радвате да имате тези най-добри златни акции.

Newmont (NEM)

Американска златодобивна фирма Newmont е най-голямата корпорация в света от този вид. Според публичния си профил тя притежава мини за благородни метали в страната и по целия свят, включително страни като Аржентина, Гана и Австралия. Въпреки че традиционно е едно от сигурните убежища по отношение на минните предприятия, компанията загуби значително количество стойност от началото на годината.

Въпреки това през последния месец NEM спечелиха над 15% от стойността на собствения капитал, демонстрирайки подновен интерес към златните акции. Що се отнася до Newmont, компанията вероятно ще продължи напред със стабилния си оперативен марж за последната година от 9,93%. Това е значително над средната за сектора стойност от 1,89%.

И докато Newmont претърпя голям удар в крайната сметка миналата година, тя все още предлага доходност от дивидент от 4,09%. Това е над средната доходност за сектора на материалите от 2,82%. В допълнение, NEM има умерено мнение за покупка сред анализаторите със средна целева цена от 48,67 долара, което предполага почти 25% ръст.

Barrick Gold (GOLD)

Утвърден играч сред най-добрите златни акции, Barrick Gold предлага солиден пример за публично търгувани сигурни убежища. Според публичния си профил Barrick произвежда злато и мед с 16 действащи обекта в 13 държави. Както при Newmont по-горе, компанията разполага с разнообразно портфолио за копаене с проекти, разположени в Канада, Замбия и Саудитска Арабия.

Със сигурност един недостатък се фокусира върху пазарното представяне. От началото на годината GOLD акциите паднаха с около 6%. Въпреки това през последните 30 дни капиталовата единица се покачи с около 10%, в съответствие с по-широкото подмладяване на настроенията в златната екосистема. Във финансово отношение един от основните атрибути на Barrick е нейният оперативен марж за последната година. С 23,42% тя стои доста над медианата за сектора от 1,89%.

Що се отнася до пасивния доход, Barrick носи форуърдна доходност от 2,38%. Въпреки че не е най-щедрата доходност, коефициентът на изплащане е 36,59%, като по този начин отразява устойчив профил. В комбинация с умерена оценка за покупка, призоваваща за целева цена от 20,73 долара (увеличение от над 23%), GOLD се нарежда сред най-добрите златни акции.

Franco-Nevada (FNV)

Базирана в Канада, Franco-Nevada се фокусира върху злато лицензионни възнаграждения и стрийминг компания с диверсифицирано портфолио от активи, генериращи паричен поток. Роялти компаниите не копаят стоки. Вместо това те предлагат на минните предприятия авансови пари в замяна на предварително определено намаление на приходите. По този начин FNV се нарежда сред сигурни убежища поради по-високата предсказуемост на бизнеса в една често нестабилна индустрия.

Независимо от това, предварително определените договорни споразумения не винаги гарантират гладко движение в ценовите диаграми. От началото на януари FNV паднаха с повече от 21%. Освен това през последния едномесечен период акциите загубиха почти 10% от стойността на собствения капитал. Следователно това е предложение с висок риск и висока награда. Все пак заслужава внимание заради надеждния си финансов отпечатък.

От 2018 г. Franco-Nevada се радва на последователни годишни увеличения на приходите. Освен това, въпреки неравностите и натъртванията, компанията винаги е печеливша. Сега трябва да се каже, че форуърдната доходност на компанията от 1,25% не е нещо, за което да се пише. Но в съчетание с умерения изглед за покупка и средната целева цена от 149,27 долара (което предполага почти 38% ръст), FNV се нарежда сред най-добрите златни акции.

Wheaton Precious Metals (WPM)

Друго канадско мултинационално предприятие, Wheaton Precious Metals е едно от най-популярните публично търгувани убежища. Основно компанията е специализирана в бизнес модела за стрийминг на метали. Подобно е на фирмите за роялти. Въпреки това, вместо да вземат дял от приходите, стрийминг фирмите получават част от произведените метали. Като се има предвид неотдавнашното покачване на цените на златото, това може да е по-добрата сделка.

Интересното е, че инвеститорите са напълно съгласни. От началото на годината WPM спечелиха почти 17% от стойността на собствения капитал. Това е много по-добре от много други така наречени най-добри златни акции. Още по-добре, ентусиазмът за WPM акциите е оправдан въз основа на финансовите данни. По-конкретно, Wheaton се радва на силни маржове навсякъде, побеждавайки повечето конкуренти.

Освен това, компанията се радва на стабилен баланс, особено на свръхвисокото си съотношение пари към дълг. Тя също така отпечатва тригодишен темп на растеж на EBITDA от 34,2%, над близо 80% от своите конкуренти. Честно казано, форуърдната доходност на компанията от 1,27% е много скромна. Въпреки това, тя също има силна гледна точка за покупка с целева цена от 52,71 долара, прогнозирайки над 11% растеж.

B2Gold (BTG)

Преминавайки към идеите за средна към по-малка капитализация за сигурни убежища за благородни метали, B2Gold притежава и управлява златни мини в Мали, Намибия и Филипините. Като честно предупреждение, това е малко по-рисковано от другите топ златни акции. От началото на годината BTG загубиха повече от 15% от стойността на собствения капитал. Все пак също е възможно това да е възможност за намален риск.

От една страна, акциите спечелиха повече от 2% през последния месец. Не, това не е показател за ефективност, на който да заложите спестяванията си. Въпреки това изглежда предполага, че най-лошото от нестабилността може да е зад нас. На финансово ниво B2Gold – въпреки по-малкия си профил – се радва на стабилност в баланса. Например нейната Z-оценка по модела на Алтман е 4,22, точно в безопасната зона.

Освен това B2Gold се радва на силни оперативни и нетни маржове, които достигат съответно 36,15% и 13,96%. Дори и с тези окуражаващи показатели, пазарните цени на BTG при намалена печалба, е кратна на 9,54 пъти (без еднократни артикули).

Също така, BTG има силен консенсус за купуване с цел от 5,17 долара, което предполага над 66% потенциал нагоре.

Agnico Eagle Mines (AEM)

Предлагайки интригуваща комбинация от стабилност и перспективи за растеж, Agnico Eagle Mines е базиран в Канада производител на злато с операции във Финландия, Австралия, Мексико и родната си страна. Комапнията също така включва дейности по проучване и развитие, които се простират до САЩ Разбира се, AEM се понижи тази година, но скромно, с малко повече от 4%.

Въпреки пурпурното мастило, Agnico може да е една от най-добрите златни акции за баланс. През последния едномесечен период AEM скочи с повече от 8%. Тази динамика предполага, че миньорът може да е на път за завръщане. Във финансово отношение Agnico прави много солиден случай със своите маржове на печалба. По-специално, нейният нетен марж достига цели 40,53%, над над 94% от нейните конкуренти.

Също така, компанията предлага форуърдна доходност от 3,12%. Това е по-добре от средното за сектора на материалите от 2,82%, въпреки че коефициентът на изплащане е малко по-висок от 68%. И накрая, Agnico се радва на единодушна силна оценка за покупка с цел от 60,58 долара, прогнозирайки над 18% потенциал за растеж.

Victoria Gold (VITFF)

Ако искате да наберете профила риск-възнаграждение на вашите публично търгувани златни убежища, може да искате да опитате Victoria Gold. Като отказ от отговорност, Victoria представлява спекулативно лице. От една страна, това е в по-малкия край на спектъра с малка капитализация. В допълнение, VITFF не се търгува на борса.

По-скоро VITFF търгува на гише (през брокерско-дилърските мрежи). В административен план рисковете при спекулирането с акции на Victoria включват широки спредове купува-продава и нисък среден обем. От положителна страна, VITFF може да бъде скрит скъпоценен камък сред спекулативни убежища. Например, компанията започна да генерира приходи през 2020 г. и през 2022 г. отчете продажби от 236,9 милиона долара. На базата на последните 12 месеца приходите са 305,6 милиона долара.

Освен това компанията се радва на силен оперативен марж и приличен нетен марж. Дори по-добре, VITFF се търгува при 8,27 пъти форуърдната печалба, под средната стойност на сектора от 10,92 пъти. И накрая, анализаторите оценяват VITFF като силна покупка с целева цена от 11,63 долара, прогнозирайки над 142% потенциал нагоре.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Трите най-добри космически акции за покупка през декември

Създатели на богатство: Няколко акции с потенциал да забогатеете