Снимка: iStock

Уорън Бъфет е един от най-успешните инвеститори на всички времена като председател на Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B), конгломератът с капиталово портфолио на стойност над 300 милиарда долара.

Средностатистическият инвеститор обаче може да бъде успешен сам по себе си, като следва съветите и действията на Бъфет. Разглеждайки списъка с акции на Уорън Бъфет, може да се види, че „Оракулът от Омаха“ се фокусира върху притежаването на акции на висококачествени компании, които имат значителни конкурентни предимства и перспективи за бъдещ растеж, отбелязва Sure Dividend.

Bank of America (BAC)

Berkshire Hathaway притежава малко над 1 милиард акции на Bank of America на стойност приблизително 34 милиарда долара. Bank of America е една от най-големите финансови институции в света. Компанията генерира приходи от 86 милиарда долара годишно. Предлага традиционни банкови услуги, като депозити, разплащателни сметки, кредитни карти и потребителско и търговско кредитиране. Компанията предоставя и услуги за управление на богатството.

Bank of America публикува печалби за третото тримесечие на 17 октомври и резултатите бяха по-добри от очакваното както на горната, така и на долната линия. Печалбата на акция (EPS) достигна 90 цента, което беше с 8 цента по-добре от очакваното. Приходите също са се увеличили с 2,9% на годишна база до 25,2 милиарда долара, което е със 130 милиона долара над прогнозите.

Нетният лихвен доход е с 614 милиона долара по-висок, или 4%, до 14,4 милиарда долара. Това се дължи главно на по-високите лихви и ръста на кредитите. Нелихвените приходи са 10,8 милиарда долара, което е увеличение с 51 милиона долара, тъй като по-високите приходи от продажби и търговия, както и таксите за управление на активи, повече от компенсират по-ниските други приходи. Провизиите за кредитни загуби бяха 1,2 милиарда долара, което е увеличение с 336 милиона долара. Това се дължи на натрупване на нетен резерв от 303 милиона долара през третото тримесечие спрямо натрупване на нетен резерв от 378 милиона долара преди година. Нетните отчисления бяха 931 милиона долара.

Bank of America остава силно фокусирана върху намаляването на разходите, където е възможно, и най-накрая започна да изгражда кредитния си портфейл. Банката също така агресивно е изкупувала обратно акции в миналото, което ще помогне за повишаване на EPS. Очаква се 8% годишен ръст на EPS през следващите пет години за BAC.

Междувременно акциите имат солидна дивидентна доходност от 3,1%. Bank of America започна да повишава коефициента си на изплащане на дивиденти преди няколко години, но компанията все още изплаща само по-малко от една трета от печалбите си под формата на дивиденти. Дивидентът в сегашното му състояние е безопасен, дори ако печалбите спаднат рязко.

HP (HPQ)

HP е технологична компания, която наскоро претърпя голяма трансформация. След отделянето на Hewlett Packard Enterprise Company (HPE) – което беше нейният бизнес с корпоративна технологична инфраструктура, софтуер и услуги – HP сега се фокусира върху принтери и персонални системи, което включва компютри и мобилни устройства. Berkshire притежава малко над 51 милиона HPQ акции на пазарна стойност от приблизително 1,5 милиарда долара.

HP отчете резултатите си за четвъртото тримесечие на 21 ноември. Компанията отбеляза приходи от 13,8 милиарда долара за тримесечието, което е със 7% по-малко от тримесечието на предходната година. Това беше малко по-добре от спада на приходите, който HP претърпя през предходното тримесечие. Извън GAAP EPS възлиза на 90 цента през четвъртото тримесечие, което е в съответствие с консенсусната оценка на анализаторите.

В момента компанията прогнозира EPS в диапазон от 76 цента до 86 цента за първото тримесечие. EPS достигна ново рекордно ниво през фискалната 2022 г., но 2023 г. отново беше по-слаба година. За текущата година HP прогнозира EPS от около 3,45 долара.

През последните няколко години EPS на HP се повиши благодарение на комбинация от нарастващи нетни печалби и намаляващ брой акции. HP е лидер на пазарите за печат и персонални компютри, но това са области, които са изправени пред предизвикателства, тъй като потребителите продължават да преминават към мобилни устройства. Възприемането на 3D печат може да помогне, тъй като HP вече е утвърдена в тази индустрия. И все пак, дори и без някакъв значим растеж на бизнеса, HP може да генерира растеж на печалбите на база акция с обратно изкупуване. HP намали броя на акциите си с повече от 30% между 2016 г. и 2022 г.

Дивидентът на HP днес изглежда доста сигурен, тъй като лесно се покрива както от печалби, така и от парични потоци. В момента HPQ акциите носят доходност от 3,7%.

Kroger (KR)

Kroger е един от най-големите супермаркети в САЩ. Компанията има близо 2800 магазина за търговия на дребно под две дузини банери, заедно с горивни центрове, аптеки и магазини за бижута в 35 щата. Компанията обслужва около 11 милиона клиенти на ден. На 14 октомври Kroger обяви, че е сключила окончателно споразумение за сливане с Albertsons (ACI).

Kroger възнамерява да закупи всички акции на Albertsons в обращение по 34,10 долара за акция, на обща стойност от приблизително 25 милиарда долара. В опит да събере необходимите одобрения и да улесни регулаторите, Kroger and Albertsons обяви план за продажба, в който ще продаде 413 магазина, осем дистрибуторски центъра, два офиса и пет частни марки на C&S Wholesale Grocers, LLC за приблизително 1,9 милиарда долара.

На 30 ноември Kroger отчете резултати за третото тримесечие на 2023 г. за периода, приключващ на 4 ноември. (Фискалната година на Kroger приключва в събота най-близко до 31 януари.) За тримесечието Kroger отчете 34 милиарда долара продажби, спад от 0,6% в сравнение с Q3 2022 г. Като се изключат горивата, продажбите са намалели с 0,5% спрямо периода от предходната година. Коригираният EPS се равнява на 95 цента в сравнение с 88 цента през 2Q22.

Обявеното сливане с Albertsons също е основен катализатор, тъй като това ще доведе до това обединената компания да управлява повече от 4996 магазина, 66 дистрибуторски центъра, 52 производствени предприятия, 3972 аптеки и 2015 горивни центъра.

Kroger увеличава дивидента си за 17 последователни години. Коефициентът на изплащане за текущата фискална година се очаква да бъде под 30%. Доходността на акциите на KR е 2,6%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Имате 100 долара за харчене? Няколко евтини акции за закупуване през декември

Джеймс Горман: Пазарите ще „излетят“ след намаляването на лихвите