Снимка: iStock

21-ви век се определя от толкова много конфликти, че замъглява един очевиден и дълбок факт. Започнахме ера на мощни технологични иновации, които биха могли да послужат за синтезиране на всички предишни научни постижения, помагайки за решаването на нашите най-трудни предизвикателства. 

И все пак ние сме толкова разсеяни от близки и далечни катастрофи, че е трудно да оценим, че технологията и науката изглежда се сливат, за да променят човечеството. Много компании, включително Apple, Amazon.com, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms и Nvidia, са фокусирани върху усъвършенстване на продукти, които могат да намерят скрити решения и връзки в каналите на писменото знание. Възможността е по-голяма от изкуствения интелект сам по себе си.

Фармацевтични компании като Moderna, Eli Lilly и Novo Nordisk разработват потенциално чудотворни лекарства, които биха могли да излекуват или облекчат заболявания, които сега се приемат като грозни неизменни факти на генетиката, лошия късмет или лошите решения.

Иновациите по дефиниция са непокорни и непостоянни. Може да е трудно да се оцени справедливо с помощта на традиционния финансов анализ, който е силно повлиян от историческите резултати. Инвеститорите, които могат да управляват подобна несигурност, трябва да обмислят търгуване на теми, които биха могли да бъдат мощни инвестиции, при условие че иновациите успешно преминат през скептичната ръкавица на регулатори, лекари, учени и пазари на акции и опции.

Вземете затлъстяването. Твърде много телесни мазнини причиняват и изострят сериозни заболявания, включително сърдечно-съдови заболявания, диабет и дори ставни заболявания. Нововъзникващите лекарства за отслабване на Eli Lilly и Novo Nordisk изглежда чудотворно намаляват тежестта на основните заболявания и някои, които изглеждат несвързани, включително болестта на Алцхаймер и дори сънната апнея.

Акциите на Lilly скочиха със 77% през последната година, отразявайки тези открития. Акциите са надценени от традиционните показатели, въпреки че представянето им вероятно подценява потенциалните ползи от лекарството.

Скорошно проучване на Goldman Sachs насърчи инвеститорите да мислят за лекарства за затлъстяване като Amazon и Apple в най-ранните си дни. Тези компании първо продаваха съответно книги и компютри, но в крайна сметка създадоха мощни продуктови платформи, които се преплитаха в живота ни. Подобно на тези компании, Goldman каза на клиентите, Lilly и Novo Nordisk може да се разширят в области, които повечето инвеститори тепърва ще обмислят.

През следващите пет години двете компании ще публикуват резултатите от повече от 20 проучвания. Goldman изчислява, че акциите на Lilly, наскоро $625, ще струват около $840 през 2028 г., ако половината от известните проучвания са успешни — и много повече, ако повече тестове са положителни.

Пазарът на лечения против затлъстяване е огромен. В САЩ потенциалните клиенти надхвърлят 100 милиона души, според Джон Маршал, стратег за деривати на Goldman, който ръководи изследователския екип, изготвил проучването. Очаква се застрахователните компании да плащат за лекарства за затлъстяване, тъй като лекарствата струват по-малко от големите и скъпи операции.

Вместо да се заяждат с финансови предположения, инвеститорите може би са по-добре обслужвани с помощта на подход, който опитните инвеститори често предпочитат, когато харесват идея и искат да смекчат риска, ако нещо провали инвестиционната теза.

В такива случаи те използват опции като заместители, за да контролират акциите, вместо да харчат повече пари за директното им закупуване.

Ако това ви заинтригува, помислете за закупуване на кол опции на Lilly със страйк цени малко над цената на акциите, които изтичат през януари 2025 г. Дългият срок на валидност осигурява време за узряване на темите и привличане на повече инвеститори.

Ако акциите на Lilly са под стрийка на кол при изтичане, търговията ще се провали, така че всеки, който прегръща тази тема, трябва да следи позицията си, както здравословните хора следят теглото и диетата си.