Снимка: iStock

Наскоро бяха публикувани последните 13F регулаторни документи, които разкриват покупката и продажбата на акции между хедж фондовете. Както винаги се случва, документите разкриват някои интересни ходове сред най-добрите инвеститори в света. Те също така показват модели и тенденции, които се формират, когато става въпрос за това къде „умните пари“ разпределят капитала. Често изпреварвайки по-широкия пазар и инвеститорите на дребно, може да бъде поучително да проучите действията на мениджърите на хедж фондове, за да добиете представа както за настроенията, така и за това накъде виждат пазара да се насочи в краткосрочен план. Подобно на отчетите за печалбите със задна дата едно тримесечие, декларациите 13F предоставят моментна снимка на близкото минало. Те все още дават представа как „Господарите на Вселената“ виждат фондовия пазар и структурират своите залози, коментират от InvestorPlace.

Amazon (AMZN)

В скорошна бележка до клиенти инвестиционната банка Goldman Sachs (GS) подчерта факта, че хедж фондовете са се превърнали в нетни продавачи на така наречените технологични акции от „Великолепната седморка“. След като увеличиха позициите си през 2023 г., водещите хедж фондове в Америка започнаха да отслабват позициите си в популярни технологични компании с мега капитализация. Въпреки че продължават да се представят по-добре от пазара, хедж фондовете започнаха да продават високо летящите технологични акции. Продажбата накара Goldman Sachs да постави Microsoft (MSFT) в своя списък „Падащи звезди“ с акции, които отбелязаха най-голям спад в популярността сред хедж фондовете.

Има обаче една акция на „Великолепната седморка“ , която продължава да се добавя към портфейлите на хедж фондовете: Amazon (AMZN). Водещите хедж фондове продължават да бъдат нетни купувачи на акциите на компанията за електронна търговия, отбелязва Goldman. Продължаващото изкупуване на акции на AMZN идва, след като компанията отчете най-добрите си тримесечни печалби от две години насам. Освен това акциите на компанията са на път да бъдат добавени към Dow Jones Industrial Average. Докато акциите на AMZN поскъпнаха с 82% през последните 12 месеца, растежът им изостана от други технологични акции с мега капитализация, чиито цени на акциите се удвоиха и дори утроиха.

Liberty Global (LBTYA, LBTYB, LBTYK)

Liberty Global (LBTYA, LBTYB, LBTYK), въпреки че привлича малко внимание във финансовата преса, е британска телекомуникационна фирма, която мениджърите на хедж фондове обичат. Последните 13-F регулаторни документи в Комисията за ценни книжа и борси на САЩ показват, че мениджърите на хедж фондове Антъни Боза (Lakewood Capital), Сет Кларман (Baupost) и Лари Робинс (Glenview) са инициирали нови позиции в акциите на компанията през четвъртото тримесечие на 2023 г. Не е ясно какво виждат титаните в Liberty Global, като се има предвид, че акциите са намалели с 13% през последните 12 месеца и са намалели с 24% през последните пет години.

Компанията, базирана в Лондон, Англия, има операции по целия свят и в момента е в процес на основно преструктуриране, като се фокусира върху възвръщаемостта на акционерите. Liberty Global възнамерява да изкупи обратно до 10% от собствените си акции тази година и да разпредели 1,7 милиарда долара под формата на дивиденти. Също така компанията е в процес на отделяне на своето звено за швейцарски телекомуникации Sunrise. Мениджърите на хедж фондове залагат, че преструктурирането, отделянето и възвръщаемостта на акционерите ще стимулират движението на акциите на Liberty Global.

Alibaba (BABA)

Както Goldman Sachs, така и Bank of America (BAC) отбелязаха в отделни доклади, че хедж фондовете сега купуват китайски акции с най-бързите темпове от 2015 г. насам. Докато правителството и регулаторите в Китай предприемат стъпки за стимулиране на болната икономика и фондовия пазар на страната, хеджираните средства се натрупват обратно в нацията от 1,4 милиарда души. И една от акциите, които хедж фондовете зареждат, е китайският гигант за електронна търговия Alibaba (BABA). Един виден мениджър на, който добави към позицията си в акциите на BABA през четвъртото тримесечие на миналата година, беше Майкъл Бъри от Scion Asset Management.

През последната година акциите на BABA са намалели с близо 20%, което доведе петгодишния им спад до 60%. Въпреки това, ако китайският пазар на акции се възстанови силно, цената на акциите на Alibaba също вероятно ще се възстанови. Знаците са обнадеждаващи в това отношение, като китайските пазари се повишиха за девет последователни търговски дни. Продължаващите мерки за стимулиране на Пекин могат да разпалят отново китайския фондов пазар, подобно на връщането на основната борса в Япония, за да достигне исторически връх.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Защо продажбата на акции от Джейми Даймън може да е "голяма работа"?

Xiaomi залага много на новото си електрическо превозно средство