Снимка: iStock

Дивидентите са ключова част от уравнението за обща възвръщаемост. Наистина, добавянето на някои от най-добрите дивидентни акции за закупуване може да увеличи възвръщаемостта на портфейла ви. В същото време може и да намали общата волатилност на портфейла ви, пишат от InvestorPlace.

Според Fidelity от 1930 г. насам дивидентите представляват 40% от общата възвръщаемост на S&P 500. Дори по-добре, приносът за възвръщаемост беше по-висок по време на инфлационни периоди. Трябва да се отбележи, че през 40-те, 70-те и 80-те години на миналия век, когато инфлацията скочи, дивидентите допринесоха за 54% от общата възвръщаемост.

Сега нека изберем най-добрите дивидентни акции, които да закупите за вашето портфолио. Според този екран на Finviz, следните дивидентни акции на S&P 500 имат текуща доходност над 3%. Още по-добре, те ще увеличат приходите си с над 5% годишно през следващите пет години.

От фундаментална гледна точка тези компании са в отлично финансово състояние. Те предлагат стабилен ръст на приходите, който поддържа растежа на крайния резултат. И с история на растеж на дивидентите, можете да очаквате по-нататъшни увеличения на дивидентите в бъдеще.

Morgan Stanley (MS)

Morgan Stanley (MS) е една от най-добрите дивидентни акции за закупуване днес. Тази банка на паричния център е претърпяла масивна трансформация към по-стабилен бизнес модел. Днес тя е в добра позиция за по-голям растеж през следващите години.

Излизайки от финансовата криза, банката се обърна от търговско и инвестиционно банкиране към управление на богатството. Започва с придобиването на Smith Barney, брокер и инвестиционен консултант, през 2009 г. Тази сделка е последвана от придобиванията на паричния мениджър Eaton Vance, онлайн брокерството и мениджъра на борсови планове Solium Capital и E*TRADE.

Тези сделки колективно увеличиха приходите от управление на богатството до 48%. В резултат на това банката вече не е обвързана с приходите от търговско и инвестиционно банкиране, които се променят значително с икономическия цикъл. Вместо това сега печели такси за управлявани активи, които продължават да растат с нарастването на AUM.

Наистина звеното за управление на богатството е чудовище за събиране на активи, което увеличава печалбите. На свой ред компанията е увеличила дивидентите за 10 последователни години. Освен това банката има впечатляващ рекорд от 23% петгодишен ръст на дивидентите.

Към момента на писане, Morgan Stanley дава 3,7%, но има само 59% коефициент на изплащане. Тя затвори 2023 г. с 6,6 трилиона долара клиентски активи и цели над 10 трилиона долара. Докато се случва този растеж, очаквайте дивидентът да продължи.

Philip Morris International (PM)

Този тютюнев гигант се разрушава и в този процес се превръща в компания за растеж. През 2015 г. Philip Morris International (PM) видя възможност в бездимните продукти и реши да преследва този сегмент на приходите. В резултат на това приходите от без тютюнев дим са нараснали от под 1% от общите през 2015 г. до над 35% през 2023 г.

IQOS, нейният водещ продукт без тютюнев дим, отбеляза огромен растеж. За 10 години тя е постигнала 10 милиарда долара приходи. През 2023 г. компанията завърши и придобиването на Swedish Match. Сделката донесе още една хитова марка, ZYN.

Ключови етапи през Q4 на 2023 г. доказаха тази бърза трансформация. IQOS надмина Marlboro по приходи, а ZYN стана най-бързо развиващата се марка без дим в САЩ. Също така продуктите без дим надхвърлиха 50% от общите приходи в над 25 пазара.

По отношение на дивидентите, компанията изплаща тримесечен дивидент и носи доходност от 5,7% към момента на писане. Тя е увеличила дивидента за повече от 15 години. През 2023 г. Philip Morris International спечели 6,01 долара в коригирана разредена печалба на акция. По този начин, с 15 пъти изоставаща печалба, акциите на PM са едни от най-добрите дивидентни акции за закупуване. Ръководството очаква 9% до 11% общ годишен темп на растеж в коригираната печалба на акция между 2024 г. и 2026 г.

Realty Income (O)

Ако търсите месечни дивиденти, Realty Income (O) е една от най-добрите дивидентни акции за закупуване. Към момента, компанията плаща 5,9% доходност и е член на S&P 500 Dividend Aristocrats. Нещо повече, тя е имала 105 последователни тримесечни увеличения.

През 2023 г. АДСИЦ в САЩ изпитаха натиск от ограниченото кредитиране. Въпреки това, най-добрите оператори със солидни баланси, като Realty Income, са на солидна основа. Това е един от най-големите REITs с тройна мрежа с висококачествени наематели. Освен експозиция в САЩ, тя има европейско портфолио от 10,1 милиарда долара.

По отношение на диверсификацията, Realty Income има силно диверсифицирано портфолио, което намалява риска от всеки отделен наемател. Нейните водещи индустрии по годишен договорен наем са хранителни магазини, магазини за смесени стоки, магазини за долари, подобрения на дома и магазини за лекарства. Най-голямата индустрия представлява 11,4% от приходите и нито един отделен клиент не надхвърля 4% от общия наем.

От гледна точка на растежа, ръководството вижда значителна възможност в Европа в публичното пространство за нетен лизинг. В САЩ нововъзникващите вертикали като центрове за данни и игри ще дадат тласък на адресируемия пазар. И накрая, ръководството очаква да се възползва от широкомащабни транзакции за продажба с обратен лизинг, водени от капиталови изисквания и по-високи ставки.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Твърде евтини ли станаха акциите на PayPal?

Не само Nvidia: Още горещи акции на AI, които ще парят през 2024 г.