Снимка: iStock

Търговци и инвеститори очакват глобалните намаления на лихвенитете проценти и ожесточените избори в САЩ, за да извадят световните валутни пазари от най-дълбокото им затишие от почти четири години, пише "Ройтерс".

Измерванията на историческата и очакваната волатилност - колко се движат цените за определен период от време - се понижиха през последните месеци, тъй като най-големите централни банки в света останаха в модел на задържане, лишавайки валутните търговци от различните движения между доходността на регионалните облигации, на които те процъфтяват.

Следеният отблизо показател за подразбиращата се валутна волатилност на Deutsche Bank е около най-ниското си ниво от две години и не е далеч от нивата отпреди пандемията.

„Музиката не се пуска във FX досега тази година“, каза Андреас Кьониг, ръководител на глобалния FX в Amundi, най-големият мениджър на активи в Европа. „Лихвите на пазара на облигации в САЩ се покачват и намаляват, но всички останали следват и следователно нямаме промяна в диференциалите.“

„Кой първо прави намаление и докъде и след това изборите в САЩ ще бъдат FX събитията, големите макро събития“, каза Кьониг.

Централните банки бавно се задействат. През март Швейцарската национална банка беше първата голяма централна банка, която намали разходите по заеми през този цикъл. Федералният резерв, Европейската централна банка и Bank of England се очаква да последват по-късно тази година.

Въпреки че доходността в САЩ се повиши през последните дни, тъй като инвеститорите овладяха залозите за намаляване на лихвените проценти от Фед след по-силни от очакваните данни, доходността на облигациите в еврозоната до голяма степен последва примера.

„Това, което би довело до истинска нестабилност, е повишената диференциация между централните банки“, каза Самуел Зийф, ръководител на глобалната валутна стратегия в JPMorgan Private Bank, въпреки че каза, че това е малко вероятно през първата половина на годината, като инфлацията в Европа и САЩ следва като цяло подобен път.