Снимка: Istock

Дори и с кратък спад тази седмица, пазарите показват сила тази година, като S&P 500 се покачи с 8%. Има обаче голям въпрос в съзнанието на инвеститорите: Може ли тази инерция да се запази?

Дейвид Костин, главен капиталов стратег на Goldman в САЩ, даде четири сценария на внимание на инвеститорите: „(1) при „наваксване“, S&P 500 ще завърши годината на 5800 (+12% от днес), (2) в „догонване“, S&P 500 ще падне до 4500 (-14%), (3) продължаващата изключителност на мега капитализацията ще вдигне индекса до 6000 (+15%) и (4) страховете от рецесия биха тласнали индекса надолу до 4500 (-14%).“

Остава да видим кой сценарий ще се разиграе. Въпреки това, анализаторът на Goldman Sachs Ричард Лоу направи две конкретни препоръки за две акции, предвиждайки значителен потенциал за повишение от над 120%. Възходящата перспектива на Ло се споделя от други на пазара; според базата данни TipRanks, и двете акции носят консенсусна оценка за силна покупка от анализаторите. Нека да разгледаме по-отблизо.

Olema Pharmaceuticals (OLMA)

Първият избор на Goldman, който ще разгледаме, е Olema Pharma, фирма за медицински изследвания, работеща на клиничния етап с фокус върху откриването, разработването и комерсиализацията на нови терапии, специално насочени към раковите заболявания при жените. Olema има изследователска линия, изградена около водещ кандидат за лекарство, OP-1250 (наричан още palazestrant), който се изследва в шест отделни изследователски направления. От тях пет са на етап клинични изпитвания.

Тези пет клинични пътеки включват тестване на OP-1250 като монотерапия и като комбинирана терапия във връзка с няколко други противоракови лекарства при лечението на ER+/HER2 метастатичен рак на гърдата. Най-напредналият път, изучаващ лекарството като монотерапия, е изцяло под ръководството на Olema; няколко от другите направления включват програми за партньорство с по-големи фармацевтични компании.

Най-напредналият на компанията е фаза 3 на основното изпитване на монотерапия с OP-1250. Това проучване е започнало през 4Q23, а най-добрите резултати се очакват през 2026 г.

Междувременно се очакват няколко етапа за тази година. През май компанията ще представи междинни резултати от фаза 2 клинично изпитване на OP-1250 в комбинация с ribociclib на Годишния конгрес на ESMO за рак на гърдата в Берлин. След това, по време на третото тримесечие, се очаква компанията да започне фаза 1b/2 проучване на своя водещ кандидат в комбинация с еверолимус. И накрая, в края на тази година, Olema очаква да подаде заявлението за изследване на ново лекарство за своя кандидат OP-3136 с FDA.

Като цяло, тази биофармацевтика има запълнена програма и това привлече вниманието на Ричард Лоу от Goldman Sachs.

„Моноданните за Ph. 2 на OLMA от късната линия показаха впечатляваща ефикасност дори при неуловимата популация ESR1-WT. Докато данните от mESR1 изглеждат в съответствие с тези на конкурентите, данните от ESR1-WT са може би най-добрите в класа. Прилагането на статистически корекции върху резултатите от Ph. 2 с помощта на EMERALD обучения за Ph. 3 OPERA-1 в 2-3L показа, че palazestrant може да постигне одобрение както в mESR1, така и в ESR1-WT, въпреки че сме по-малко уверени защо е в състояние да успее в ESR1- WT, докато други с подобен MOA не можаха. Нашият рейтинг Купува се ръководи от най-добрия в класа си потенциал на pala в голям пазар за рак на гърдата ER+/HER2- и възможността OLMA да осигури сделка за партньорство с биофармацевтични продукти (OLMA обяви като приоритет през 2024 г.), която може да донесе допълнителна стойност на акциите“, каза Лоу.

Рейтингът на Лоу Buy на OLMA идва с целева цена от $24, което означава, че акциите ще нараснат със 128% в едногодишен хоризонт. 

Като цяло, от единодушния консенсусен рейтинг Strong Buy е ясно, че Уолстрийт е съгласен с възходящия подход; тази акция има 7 скорошни положителни препоръки. Акциите са на цена от $10,51, а тяхната средна целева цена от $25 предполага едногодишен потенциал за ръст от ~138%. 

Mineralys Therapeutics (MLYS)

Вторият избор на Goldman е Mineralys, друга биофармацевтична компания на клиничен етап. Mineralys е лазерно фокусиран върху справянето с последствията от повишените нива на алдостерон, хормон, който при повишени нива може да причини сериозна хипертония. Алдостеронът е част от естествения контрол на нивата на калий и сол в кръвта; когато те излязат от строя, обичайният резултат е високо кръвно налягане или хипертония. Приблизително 25% от пациентите с високо кръвно налягане също имат повишен алдостерон.

Това сочи към голям потенциален пазар, на който Mineralys да разчита. Сред американците на възраст 20 и повече години има около 122 милиона, които имат високо кръвно налягане, със или без лечение. Разпространението на неконтролираната хипертония и ефектът й върху органи като сърцето и бъбреците оказват огромно влияние върху икономиката под формата на предотвратими разходи за здравеопазване и време, което се отсъства от работа. Mineralys разработи нов кандидат за лекарство, лорундростат, за да отговори на тази медицинска нужда и напредна лекарството в клинични изпитвания.

Компанията наскоро стартира основно проучване от фаза 3 на лорундростат, проучването Launch-HTN. Това е вторият текущ основен ефект на лекарството при пациенти с uHTN или rHTN. Проучването, започнало през 4Q23, разглежда лекарството, когато е добавено към съществуващия режим на лечение на кръвното налягане на пациентите.

Първото от двете основни изпитания, Advance-HTN, също продължава бързо. Mineralys използва това изпитване, за да изследва безопасността и ефикасността на лорундростат, използван като допълнителна терапия „към базиран на указания на AHA стандартизиран режим на основно лечение с два или три антихипертензивни лекарства.“

Mineralys очаква да разполага с основни данни от изпитанието Advance-HTN, готови за пускане през 4Q24, както и да разполага с основни данни от Launch-HTN през 2H25.

Проверявайки се отново с анализатора Ричард Лоу, намираме, че той е оптимистичен за тази компания въз основа на предишните успехи в нейните изпитания във фаза 2 и доларовия потенциал на адресируемия пазар за лечение на хипертония.

„Въпреки че спиронолактонът се превърна в SOC при резистентна HTN, все още има незадоволена нужда поради неговите ефекти на гинекомастия и хиперкалиемия. Ph. 2 на Lorundrostat вече показа ~10 mmHg плацебо-коригирано намаление на SBP. Пациентите със затлъстяване показват още по-голямо ~17 mmHg намаление. Вярваме, че това ниво на ефикасност може да постигне най-доброто в класа си и целевият подход на MLYS за свързана със затлъстяването HTN в настройките 3/4L все още може да лекува 7-8 милиона целеви пациенти само в САЩ. Ние моделираме лорундростат, постигайки ~$2,8 милиарда WW без коригиране на риска или ~$1,1 милиарда коригирани спрямо риска пикови продажби през 2040 г. Нашият рейтинг Купува се ръководи от MLYS, потенциално показващ най-добрата в класа си ефикасност на голям пазар на HTN, свързан със затлъстяването “, каза Лоу.

Рейтингът на Лоу за MLYS е подкрепен от целева цена от $30, което показва ръст от 138% през едногодишния хоризонт.

Като цяло има 3 скорошни анализаторски рецензии на тази акция и всички те са положителни, за единодушна консенсусна оценка Strong Buy. Акциите на Mineralys се търгуват за $12,61 и тяхната средна целева цена от $32 е малко по-възходяща от мнението на Goldman, което предполага стабилно увеличение от 154% през следващата година. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.