Снимка: iStock

Главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase (JPM) Джейми Даймън каза в ново писмо до акционерите в понеделник, че е разтревожен от редица рискове за устойчивата американска икономика, които биха могли да „доведат до по-силна инфлация и по-високи лихви, отколкото пазарите очакват“.

Той посочи големите суми на държавните разходи и усилията на Федералния резерв да свие баланса си, както и продължаващите войни в Близкия изток и Украйна и техния потенциал да нарушат основните пазари на стоки, миграцията и геополитическите отношения.

„Тези значителни и донякъде безпрецедентни сили ни карат да останем предпазливи“, добави той, отбелязвайки, че банката е подготвена за лихвени проценти „от 2% до 8% или дори повече“.

Главният изпълнителен директор на най-голямата американска банка използва своето писмо от 61 страници, за да говори по редица теми - от банкиране и AI до глобални икономически рискове и геополитически опасения и уроци по управление и начини за укрепване на страната.

68-годишният изпълнителен директор не каза нищо за това кога може да напусне банката, но JPMorgan заяви в отделна декларация в понеделник, че един от най-важните приоритети на борда е „да се даде възможност за организирана промяна на главния изпълнителен директор да се осъществи в средносрочен план."

Бордът "разработи и ще продължи да развива няколко членове на оперативния комитет, които са добре известни на акционерите като силни потенциални кандидати да наследят г-н Даймън."

Банката наскоро премести някои ръководители като част от този процес, затвърждавайки, че сега има грубо шепа ръководители с шанс да наследят Даймън, най-дълго управлявалият главен изпълнителен директор на голяма национална банка.

Един от явните фаворити е Дженифър Пипсак, която стана съизпълнителен директор на ново подразделение, включващо търговската и инвестиционна банка на JPMorgan.

Ако банката трябва да действа по-бързо "в близко бъдеще", бордът гледа на президента и главен оперативен директор на JPMorgan Даниел Пинто "като на ключов изпълнителен директор, който е готов незабавно да влезе в ролята на единствен изпълнителен директор".

„Победител в края на играта“

Даймън използва писмото си от понеделник, за да се върне към някои познати теми, особено към опасенията си относно регулирането на банките в САЩ.

Даймън каза, че отношенията между банките и американските регулаторни агенции „са се влошили значително“ и „са все по-малко конструктивни“ през годините след приемането на законодателството на Дод-Франк след финансовата криза от 2008 г.

Последната точка на възпламеняване между банките и Вашингтон е противоречиво правило, изискващо от тях да поддържат по-големи буфери срещу бъдещи загуби. Притесненията относно капиталовото правило варират от вредите, които може да причини на икономиката на САЩ, до начините, по които ще намали достъпа до ипотеки за купувачите на жилища в неравностойно положение.

Даймън в писмото си от понеделник каза, че предложението „вреди на създаването на пазара, вреди на американците и насочва дейността към по-малко прозрачни, по-малко регулирани пазари“. Той добави, че „целият процес“ може „да бъде много по-продуктивен, рационализиран, икономичен, ефективен и безопасен“.

Главният изпълнителен директор дори поиска в писмото си преглед на "хилядите" банкови правила, приети след Дод-Франк през 2010 г., и намекна, че е възможно съдебно дело, ако регулаторите не променят новото предложение за капитал.

„Можете да си представите, че никой не иска да съди своите регулатори“, добави той.

Даймън също отдели време в писмото си, отразявайки 20-годишнината от сливането на JPMorgan с Bank One, сделка, която го доведе в компанията през 2004 г. Той беше назначен за главен изпълнителен директор през 2005 г.

През онази минала ера на големи банкови сливания, "повечето от по-големите банки в страната се опитваха да се позиционират като "победител в края на играта", каза той.

„Направихме нашата компания победител в крайната игра“, каза той.

Миналата година JPMorgan отново изигра ролята на спасител, като закупи кредитора в Сан Франциско First Republic Bank, след като беше конфискуван от регулаторите през май. JPMorgan регистрира счетоводна печалба от 3 милиарда долара и каза на инвеститорите, че банката очаква придобиването да й донесе повече от 500 милиона долара годишни печалби.

В писмото си от понеделник Даймън каза, че JPMorgan сега очаква допълнителните годишни печалби да бъдат „по-близо до 2 милиарда долара“.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.