Снимка: iStock

Преди миналия сезон на печалбите, анализаторът на Cantor Fitzgerald С. Дж. Мюз посъветва инвеститорите да не премислят нещата. Той казва, че същият съвет важи и този път, тъй като се задава друг набор от корпоративни резултати.

„Светските попътни ветрове от AI, съчетани с циклично възстановяване другаде, съчетано с това, че сме само четири тримесечия във възстановяването… ни казва, че остава още повече за групата“, пише Мюз, отбелязвайки, че обикновено са необходими девет тримесечия, за да се постигне фундаментален връх. Той препоръча на инвеститорите да останат с наднормено тегло в сектора на чиповете и чип оборудването, който се насочва към печалби.

На фона на това да не премисля нещата, Мюз нарече акциите на Nvidia Corp. една от най-добрите си тактически идеи за този сезон на печалбите. „Инерцията на AI остава силна и трябва да доведе до още един стабилен ритъм и ръст“, пише той.

Nvidia наскоро показа новата си гама чипове Blackwell и компанията очаква това да допринесе по-късно тази година за добри резултати. Но междувременно акциите на Nvidia изглеждат като „очевиден най-добър избор“ и Мюз смята, че печалбите ще „действат като катализатор в продължаващия тласък нагоре“. Той има рейтинг с наднормено тегло и целева цена от $1200 за акциите, които са поскъпнали със 78% досега тази година.

Мюз също харесва акциите на Western Digital Corp., които вече предоставиха оптимистично предварително съобщение.

„Няма предлагане онлайн“, пише Muse и това е от полза за ценообразуването. „В същото време виждаме драматичен спад на запасите от [корпоративен SSD диск], съчетан с възстановяване на потребителите, което би трябвало да тласне търсенето да надхвърли значително предлагането за остатъка от 2024 г., ако не и по-дълго, като се има предвид много нисък [капитал -разходи] планове.“

Той оценява акциите на Western Digital с наднормено тегло с целева цена от $100.

Мюз също е оптимистичен за акциите на европейската компания за чипове ASML Holding. „Очаквайте ръководството да подчертае, че 2025 г. продължава да върви към средната точка до горния край на своя целеви модел за 2025 г.“, пише Мюз, посочвайки, че това изисква 30 до 36 евро печалба на акция , докато консенсусните очаквания са 28,30 евро, а собственият му модел изисква 30 евро.

„Приемайки потенциала нагоре до €33+ при 35x множествено (разумно, тъй като инвеститорите желаят да присвоят 25x към по-широк преден край), ние повишаваме нашата целева цена до €1150 (от €900)“, пише той. Muse има наднормено тегло на акциите.

И накрая, той приветства акциите на NXP Semiconductors и Qualcomm Inc. Той очаква, че NXP ще покаже допълнителна устойчивост в своя автомобилен бизнес. Относно Qualcomm той харесва баланса риск-възнаграждение, тъй като компанията може да се възползва от оптимистичните тенденции, свързани с бизнеса с телефони на Samsung Electronics Co.

Той има наднормено тегло и целева цена от $290 за акциите на NXP, въпреки че оценява само акциите на Qualcomm като неутрални с цел от $190.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.