Снимка: iStock

Дан Лоб е известен като движеща сила в света на инвестирането. Той основава базирания в Ню Йорк хедж фонд Third Point през 1995 г. Сега той има приблизително 11,5 милиарда долара активи под управление. Състоянието на Лоб възлиза на 3,3 милиарда долара според Forbes.

Инвеститорът активист направи известно движение и разклащане в портфолиото на своя хедж фонд през четвъртото тримесечие на 2023 г. Лоб намали дяловете си в Amazon (NASDAQ: AMZN) и Microsoft (NASDAQ: MSFT). Въпреки това милиардерът инвеститор купи още една акция от "Великолепната седморка".

Прибиране на печалби

Лоб продаде 210 000 акции на Microsoft през Q4. Въпреки че това намали дела на Third Point в технологичния гигант с над 9,4%, Microsoft остава второто по големина участие в портфолиото на хедж фонда.

Инвеститорът милиардер притежава Microsoft от 2006 г. насам. Наскоро той започна нова позиция през четвъртото тримесечие на 2022 г., точно навреме, за да яхне генеративната AI вълна, започната от пускането на OpenAI на ChatGPT. Microsoft беше основен бенефициент на тази вълна благодарение на партньорството си с OpenAI.

Third Point за първи път притежаваше Amazon в края на 2019 г. и държеше акциите до второто тримесечие на 2022 г. Лоб не остана дълго настрана с лидера в електронната търговия и облачните услуги. Той започна нова позиция в Amazon през второто тримесечие на 2023 г. Въпреки че намали дела на Third Point в акциите с близо 10,3% през четвъртото тримесечие на 2023 г., Amazon все още се класира като третото по големина участие на хедж фонда.

Защо Лоб намали позициите си в Amazon и Microsoft? Най-вероятната причина е, че е искал да прибере малко печалби. И двете акции постигнаха впечатляващи печалби миналата година.

По-голям залог на Meta

Въпреки че Лоб се охлади малко по отношение на две акции на Magnificent Seven, той направи по-голям залог на Meta Platforms (NASDAQ: META). Мениджърът на хедж фонда увеличи дела на Third Point в Meta с близо 5,5% през четвъртото тримесечие на 2023 г. Стойността на позицията от $410,6 милиона направи Meta шестият по големина холдинг за Third Point в края на 2023 г.

Историята на Лоб с Meta датира от второто тримесечие на 2016 г., когато той за първи път купи акциите. Той притежаваше акции на компанията за социални медии малко повече от две години, преди да напусне позицията. Инвеститорът-активист отново купи акции на Meta през второто тримесечие на 2020 г. и запази позиция до Q4 на 2021 г. Лоб се върна към кладенеца през третото тримесечие на 2023 г. с още един нов дял в Meta.

Подобно на Amazon и Microsoft, Meta се радваше на генеративен попътен вятър на AI миналата година. Това обаче, едва ли е основната причина за Лоб да увеличи позициите си в акциите. Вместо това, възможно е инвеститорът милиардер да е харесал ходовете на Meta за увеличаване на доходността си.

Тези усилия се отплащат. Печалбите на Meta са се увеличили повече от три пъти на годишна база през Q4 на 2023 г. Печалбите за цялата година скочиха с 69%.

Направи ли Лоб правилните ходове?

В известен смисъл Лоб отиде едно за три с тези транзакции на Великолепната седморка. Решението на Лоб да увеличи дела на Third Point в Meta вече се отплаща. Акциите на Meta се покачиха рязко с над 45% от края на 2023 г. Amazon и Microsoft обаче също се повишиха с двуцифрен процент от началото на годината до момента. Лоб можеше да направи повече пари, като държи акциите си и в двете компании.

Въпреки това, намаляването на позициите в Amazon и Microsoft все още може да бъде правилното решение за Лоб. И двете акции съставляват значителни проценти от портфолиото на Third Point. Не можете да обвинявате нито един инвеститор, че иска да гарантира, че техните притежания не са прекалено концентрирани в шепа акции.

В дългосрочен план Лоб - и други инвеститори - ще бъдат добре обслужвани от притежаването и на трите от тези акции. Облачните бизнеси на Amazon и Microsoft трябва да продължат да растат стабилно благодарение до голяма степен на AI. За харесване е фокуса на Meta върху бизнес съобщенията и смарт очилата с вградени AI асистенти. Предвижда се, че Amazon, Microsoft и Meta ще останат великолепни за дълго време напред.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.