Снимка: Istock

Инвеститорите в Apple (NASDAQ: AAPL) бяха на влакче в увеселителен парк през последните години, като икономическият спад доведе до спад на акциите на производителя на iPhone с 27% през 2022 г. Акциите на компанията се възстановиха с 48% през следващата година. Въпреки това многократните удари върху бизнеса и спадовете на приходите през 2023 г. доведоха до спад на акциите му с 1% от началото на тази година.

Уолстрийт стана предпазлив по отношение на бизнеса на Apple, зависим от iPhone, тъй като макроикономическите проблеми застигнаха компанията, което доведе до спад в продажбите на продукти. Въпреки това последните тримесечни резултати и стъпките за приоритизиране на повече дигитални бизнеси показват, че компанията се движи в по-добра посока.

Сегментът на дигиталните услуги на Apple постоянно изпреварва iPhone и е на път да се превърне в най-доходоносното му подразделение. Междувременно, постепенно разширяване към изкуствения интелект (AI) може да доведе до печалба на компанията от попътните ветрове на индустрията на стойност 200 милиарда долара (и растяща) в продължение на години. В резултат на това сега може да е най-доброто време за инвестиране в Apple, тъй като е в началото на голяма промяна в своя бизнес модел.

И така, ето три причини, според анализаторите, да купувате акции на Apple.

1. Високодоходен бизнес с услуги

Сегментът на услугите на Apple включва приходи от неговия App Store и базирани на абонамент платформи като Apple TV+, Music, Fitness+ и други. По-голямата част от услугите на компанията стартираха през 2019 г. и подразделението бързо се превърна в най-печелившата част от бизнеса на Apple.

Услугите редовно достигат брутни печалби над 70%, достигайки 75% през второто тримесечие на 2024 г. (подобрение на годишна база от приблизително 4%). За справка маржовете на печалбата на продуктите се движат около 36%.

Нещо повече, неговите услуги постоянно превъзхождат тези на другите сегменти на Apple. През второто тримесечие на 2024 г. приходите за дигиталния бизнес се повишиха с 14% на годишна база, докато продажбите на iPhone спаднаха с 10%, а приходите от iPad се сринаха със 17%.

Услугите разнообразиха и укрепиха бизнеса на Apple, позволявайки му да разчита по-малко на продажбите на продукти на фона на лоши пазарни условия. Сегментът се разширява бързо, илюстрирайки обещаваща промяна в приоритетите на Apple от физическите предложения към нейните по-печеливши цифрови продукти.

2. Силата на марката и финансовите ресурси да стигнат далеч в AI

Въпреки последните предизвикателства, Apple остава гигант в потребителските технологии. Благодарение на почти ненадминатата лоялност към марката, компанията доминира на множество продуктови пазари, с водещи пазарни дялове при смартфони, таблети, смарт часовници и слушалки. Продажбите са спаднали през последната година, но компанията предприема стъпки, за да засили продуктовия си бизнес с AI.

Apple постепенно добави функции с активиран AI към продуктовата си гама от началото на 2023 г., но сега изглежда, че ускорява темпото. На 7 май компанията беше домакин на събитието „Let Loose“, където дебютира най-новия си iPad Pro – първото устройство, задвижвано от новия чип M4 на Apple.

Чипът е най-мощният досега на Apple, като значително разширява възможностите на AI на компанията. Стартирането изглежда е предварителен преглед на това, което Apple ще разкрие на своята световна конференция за разработчици през юни, където експерти смятат, че ще дебютира набор от нови инструменти, задвижвани от AI.

Освен това Bloomberg съобщи миналия месец, че Apple планира да преработи своята линия компютри Mac, за да се съсредоточи върху AI и захранва своя AI софтуер с центрове за данни, пълни с чипове, проектирани от компанията.

Доминирането на Apple в потребителските технологии може да й осигури доходоносна роля в AI. Докато компании като Microsoft и Amazon са фокусирани предимно върху търговската страна на AI, Apple се е насочила към потребителите. Широкото използване на нейните продукти може да накара Apple да се превърне в значителен двигател на растежа в общественото възприемане на AI, подобрявайки неотдавнашния спад на продуктите и увеличавайки приходите от години.

3. Рекорден план за обратно изкупуване на акции от 110 милиарда долара

На 2 май Apple обяви най-голямото обратно изкупуване на акции в историята, разкривайки планове за обратно изкупуване на акции на стойност 110 милиарда долара. Този ход доведе до скок на акциите на Apple с 8% при следпазарната търговия, вдъхвайки известно доверие на инвеститорите за бъдещето на компанията.

Често се случва обратно изкупуване, защото ръководителите смятат, че акциите на компанията са подценени. В резултат на това голямо обратно изкупуване може да е знак, че ръководството вярва в посоката, в която се движи Apple, превръщайки акциите си в привлекателна опция.

Apple се изправи пред повече от няколко предизвикателства през последната година, но не бих заложил срещу дългосрочното му бъдеще. Неговите акции се търгуват 29 пъти повече от бъдещите си печалби, в сравнение с 35 пъти на Microsoft и 40 пъти на Amazon. Може да не е изгодно, но цифрите показват, че Apple може да бъде една от най-добре оценените акции в AI. Наред с доходоносен бизнес с услуги, Apple си струва да се купува, сякаш няма утре.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.