Снимка: iStock
През последните няколко седмици фондовият пазар се движи между срив и скок. Това беше влакче за инвеститорите. И все пак, през всичко това, останаха решително оптимистични, коментират от InvestorPlace.
И всичко е свързано с приходите.
Защо Е, защото преди всичко, печалбите са най-важни, когато става въпрос за цената на акцията. Когато печалбите растат, акциите също растат. А когато печалбите падат, падат и акциите.
Тази корелация е много силна; и в момента – въпреки страховете за предстояща рецесия – печалбите продължават да растат.
Всъщност около 90% от фирмите в S&P 500 са отчели печалби за второто тримесечие досега. Средният темп на нарастване на печалбите за тези компании е около 9%. Това е един от най-добрите темпове на растеж на печалбата на S&P от 2021 г.
А акциите на полупроводниците отбелязват особено изключителен ръст на печалбите в момента.
Снощи полуфирмата Applied Materials (AMAT) съобщи, че печалбата е нараснала с 12% през последното тримесечие. Advanced Micro Devices (AMD) отчете 19% ръст на печалбите през Q2, докато KLA Corporation (KLAC) отчете 22% ръст. Peer Qualcomm (QCOM) постигна ръст на печалбите от 25%, а Lam Research (LRCX) отбеляза огромен ръст от 36%.
Като цяло акциите на полупроводниците отчитат огромен ръст на печалбите в момента – благодарение на мощния и издръжлив AI Boom.
Безумието на харченето на AI е благодат за акциите
В момента технологични титани като Meta (META), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOGL) влизат ол-ин в AI Boom. Те харчат милиарди долари за създаване на AI модели от световна класа. Това, разбира се, започва с разработването на инфраструктурата, необходима за създаване на такива AI модели – неща като AI центрове за данни, чипове, мрежи и др.
С други думи, в момента сме в разгара на многомилиардна инвестиционна лудост в AI инфраструктура.
Инвестиционната лудост се превръща в повишено търсене на полупроводникови компании с изкуствен интелект и от своя страна в повишен ръст на печалбата.
Ето защо в нашите портфейли от модели използвахме разпродажбата от миналата седмица, за да купим спада на няколко висококачествени акции на AI полупроводници.
Сега изглежда, че това е правилният ход.
S&P 500 се повиши с около 7% от най-ниските си нива от миналия понеделник. Това е голяма печалба само за 10 дни. Но всъщност той все още бледнее в сравнение с някои от печалбите, които сме виждали в сектора на AI полупроводниците.
Доставчикът на AI сървъри Super Micro (SMCI), например, спечели повече от 30% от най-ниските нива от миналия понеделник. Celestica (CLS) се повиши с повече от 35%. Dell (DELL) е нагоре с около 25% от най-ниските нива от миналата седмица. ONTO Innovation (ONTO) е с около 35%, докато Vertiv (VRT) е с около 30%.
Акциите на AI полупроводници като цяло скочиха от дъното от миналата седмица – и се смята, че това голямо покачване може да продължи.
Последната дума за печалбите
През годините се събрали много прозрения от опититите на фондовия пазар. Но една се превърна в основна мантра – както вървят печалбите, така и акциите.
Разбира се, ако печалбите растат, акциите също. Разглеждайки цялата индустрия за полупроводници и полупроводниково оборудване на S&P 500, печалбите се очаква да нараснат с повече от 70% през това тримесечие и почти 50% през следващото. Да не говорим, че печалбите се очаква да нараснат с близо 40% през 2025 г. – и още 15% през 2026 г.
С други думи, според оценките полупроводниковите компании са в началото на многогодишен бум на печалбите.
И това също трябва да доведе до многогодишен бум на акциите.
Бихме продължили да купуваме полуакции на AI поради слабост преди този бум. Но те не са единствените акции в краткия списък...
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Още по темата:
Защо 90% от компаниите инвестират милиони в това
Tesla тества дали акционерите имат властта да отменят взето съдебно решение
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.11 | ▼0.08% |
USDJPY | 146.88 | ▲0.12% |
GBPUSD | 1.30 | ▼0.05% |
USDCHF | 0.86 | ▼0.07% |
USDCAD | 1.36 | ▲0.05% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 41 025.00 | ▲0.05% |
S&P 500 | 5 633.62 | ▲0.10% |
Nasdaq 100 | 19 895.80 | ▲0.18% |
DAX 30 | 18 496.30 | ▼0.01% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 60 538.00 | ▲1.79% |
Ethereum | 2 655.78 | ▲0.72% |
Ripple | 0.60 | ▲1.14% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 73.21 | ▼0.66% |
Петрол - брент | 77.16 | ▼0.75% |
Злато | 2 499.88 | ▼0.15% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 527.00 | ▼0.26% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 113.16 | ▼0.05% |
Germany Bund 10 Year | 134.21 | ▼0.13% |
UK Long Gilt Future | 99.90 | ▲0.05% |