Снимка: iStock

През последните няколко седмици фондовият пазар се движи между срив и скок. Това беше влакче за инвеститорите. И все пак, през всичко това,  останаха решително оптимистични, коментират от InvestorPlace.

И всичко е свързано с приходите.

Защо Е, защото преди всичко, печалбите са най-важни, когато става въпрос за цената на акцията. Когато печалбите растат, акциите също растат. А когато печалбите падат, падат и акциите.

Тази корелация е много силна; и в момента – въпреки страховете за предстояща рецесия – печалбите продължават да растат.

Всъщност около 90% от фирмите в S&P 500 са отчели печалби за второто тримесечие досега. Средният темп на нарастване на печалбите за тези компании е около 9%. Това е един от най-добрите темпове на растеж на печалбата на S&P от 2021 г.

А акциите на полупроводниците отбелязват особено изключителен ръст на печалбите в момента.

Снощи полуфирмата Applied Materials (AMAT) съобщи, че печалбата е нараснала с 12% през последното тримесечие. Advanced Micro Devices (AMD) отчете 19% ръст на печалбите през Q2, докато KLA Corporation (KLAC) отчете 22% ръст. Peer Qualcomm (QCOM) постигна ръст на печалбите от 25%, а Lam Research (LRCX) отбеляза огромен ръст от 36%.

Като цяло акциите на полупроводниците отчитат огромен ръст на печалбите в момента – благодарение на мощния и издръжлив AI Boom.

Безумието на харченето на AI е благодат за акциите

В момента технологични титани като Meta (META), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOGL) влизат ол-ин в AI Boom. Те харчат милиарди долари за създаване на AI модели от световна класа. Това, разбира се, започва с разработването на инфраструктурата, необходима за създаване на такива AI модели – неща като AI центрове за данни, чипове, мрежи и др.

С други думи, в момента сме в разгара на многомилиардна инвестиционна лудост в AI инфраструктура.

Инвестиционната лудост се превръща в повишено търсене на полупроводникови компании с изкуствен интелект и от своя страна в повишен ръст на печалбата.

Ето защо в нашите портфейли от модели използвахме разпродажбата от миналата седмица, за да купим спада на няколко висококачествени акции на AI полупроводници.

Сега изглежда, че това е правилният ход.

S&P 500 се повиши с около 7% от най-ниските си нива от миналия понеделник. Това е голяма печалба само за 10 дни. Но всъщност той все още бледнее в сравнение с някои от печалбите, които сме виждали в сектора на AI полупроводниците.

Доставчикът на AI сървъри Super Micro (SMCI), например, спечели повече от 30% от най-ниските нива от миналия понеделник. Celestica (CLS) се повиши с повече от 35%. Dell (DELL) е нагоре с около 25% от най-ниските нива от миналата седмица. ONTO Innovation (ONTO) е с около 35%, докато Vertiv (VRT) е с около 30%.

Акциите на AI полупроводници като цяло скочиха от дъното от миналата седмица – и се смята, че това голямо покачване може да продължи.

Последната дума за печалбите

През годините се събрали много прозрения от опититите на фондовия пазар. Но една се превърна в основна мантра – както вървят печалбите, така и акциите.

Разбира се, ако печалбите растат, акциите също. Разглеждайки цялата индустрия за полупроводници и полупроводниково оборудване на S&P 500, печалбите се очаква да нараснат с повече от 70% през това тримесечие и почти 50% през следващото. Да не говорим, че печалбите се очаква да нараснат с близо 40% през 2025 г. – и още 15% през 2026 г.

С други думи, според оценките полупроводниковите компании са в началото на многогодишен бум на печалбите.

И това също трябва да доведе до многогодишен бум на акциите.

Бихме продължили да купуваме полуакции на AI поради слабост преди този бум. Но те не са единствените акции в краткия списък...

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Защо 90% от компаниите инвестират милиони в това

Tesla тества дали акционерите имат властта да отменят взето съдебно решение