Снимка: Istock

Диверсифицирането на инвестиционен портфейл е един от най-добрите начини за разпределяне на риска и минимизиране на въздействието на повишената волатилност. Докато фокусът обикновено е върху инвестирането в акции в различни сектори, също така е разумно рискът да се разпредели в множество държави. Американските депозитарни разписки (ADR) предлагат един от най-добрите начини за разпределяне на рисковете в компании на различни пазари, вместо да се фокусират върху компании в САЩ.

От финансовото издание Insider Monkey наскоро съставиха списък с 10-те най-добри ADR акции за закупуване според хедж фондовете. 

ADR са просто ценни книжа, емитирани от банки, които представляват акции на компании извън САЩ. Акциите често се котират на национални борси и предлагат начин за инвестиране в чуждестранни компании.

Глобалните корпорации, финансиращи, изграждащи и захранващи традиционната глобална икономика, все повече изпреварват американския бизнес, който някога е бил на първо място по пазарен успех. По същия начин компаниите, опериращи в по-утвърдените сектори на стойността, като Европа, Китай и Япония, предлагат високорискови възможности за възнаграждения при намалени оценки.

Топ 10 на акциите на ADR за закупуване според хедж фондовете са много по-евтини, като техните оценки са близо до 10-годишни ниски коефициенти. Ниските оценки и перспективата за значителен потенциал за повишаване ги правят привлекателни в сравнение с основните американски компании.

Тъй като инвеститорите търпят несигурност относно лихвените проценти в САЩ, които остават на върхове между 5,25% и 5,50%, много от тях все повече обръщат внимание на международната търговия с акции при намалени оценки.

Перспективата за по-ниски лихвени проценти преди края на годината е един от катализаторите, които трябва да продължат да укрепват настроенията на пазарите на акции. Акциите на ADR, регистрирани на пазара в САЩ, трябва да бъдат едни от най-големите бенефициенти, тъй като инвеститорите се стремят да диверсифицират своите портфейли.

Докато инвеститорите са изтеглили повече от 12 милиарда долара в акции на континентален Китай от юни, Financial Times съобщава, че професионалните инвеститори остават в чуждестранни акции, тъй като те предлагат значителен потенциал за ръст.

Обединеното кралство също така продължава да предлага експозиция към някои от най-добрите акции в момента след намаляването на лихвените проценти от Bank of England в началото на август. С още едно намаление, което се очаква преди края на годината, анализаторите смятат, че средата с по-ниски лихвени проценти ще бъде положителна за фондовия пазар, което би трябвало да е от полза за някои от най-добрите акции на ADR, регистрирани в САЩ.

През последните няколко години компаниите от Обединеното кралство се преместиха в САЩ, за да търсят по-широко излагане на инвеститори. Още преди две десетилетия компаниите, регистрирани в Обединеното кралство, представляваха 11% от световния индекс MSCI. Сега цифрата е спаднала до 4%, тъй като повечето компании искат листване в САЩ поради по-малко строгите стандарти в страната.

Докато S&P 500 се повиши с около 17% за годината, в очакване на намаляването на лихвите от FED, индексът S&P Global 1200 ADR се повиши само с 11% до момента. Слабото представяне не е повод за безпокойство, но потвърждава, че има много място за растеж за повечето акции на ADR.

На фона на околната среда с високи лихвени проценти, признаците за потъване на икономиката на САЩ в рецесия стават все по-сериозни всеки ден. Според CNBC нивото на безработица в страната се е повишило до 4,3%, което е най-високото ниво от 2021 г.

По същия начин производството в САЩ падна до осеммесечно дъно, което сигнализира за икономическа слабост на фона на високите лихвени проценти. Анализаторите от BCA Research вярват, че предстоящите намаления на лихвените проценти може да са незначителни за предотвратяване на потъването на икономиката в рецесия.

„Всеки един от нас сега вярва, че има рецесия, а това е точно обратното на това, което пазарът вярва. Има неща, които сега се развалят доста бързо. Няколко намаления на лихвите няма да предотвратят рецесията. Средната рецесия е 10 месеца… Отнема около година, преди намаленията на ФЕД да започнат да дават тласък на икономиката“, каза Гари Еванс, главен стратег на BCA Research за глобално разпределение на активи, пред „Squawk Box Asia“ на CNBC.

На фона на опасенията за рецесията американските акции може да попаднат под натиск. От друга страна, 10-те най-добри ADR акции за закупуване според хедж фондовете биха могли да действат като сигурни убежища, тъй като повечето са в юрисдикции с ниски лихвени проценти.

За да съставят списък с 10-те най-добри ADR-акции за закупуване според хедж фондовете, от изданието Insider Monkey анализираха основните американски индекси и се спряха на акции на чуждестранни компании с над 50% потенциал нагоре. След като консолидираха списъка, от изданието класираха акциите във възходящ ред въз основа на броя хедж фондове, които го притежаваха.

Baidu, Inc. (NASDAQ:BIDU)

Брой хедж фондове инвестирали в компанията: 48
Потенциал за повишаване на акциите: 61,90%

Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU) е една от 10-те най-добри ADR акции за закупуване, според хедж фондовете, поради ролята, която играе в интернет пейзажа на Китай. Компанията предлага услуги за търсене в интернет и генерира значителна част от приходите си чрез реклама.

Въпреки че Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU) е най-известен с бизнеса си с търсене, той също диверсифицира своя отпечатък, тъй като се стреми да стане първият бизнес с изкуствен интелект. Той вече работи върху своя голям езиков модел LLM ERNIE, който ще се възползва в сегментите си за автономно шофиране и роботакситата. Платформата вече обработва 600 милиона заявки дневно.

Очаква се AI да засили конкурентното предимство на Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU), като същевременно разкрие нови възможности за растеж, особено в облака. Като за начало компанията се взира във възможностите около технологията за автономно шофиране, като сегментът се очаква да нарасне с 32% през следващите шест години.

Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU) представи солидни резултати за второто тримесечие, показващи скромен растеж, въпреки боренето със забавящата се китайска икономика. Приходите през тримесечието останаха на едно ниво от 4,67 милиарда долара, водени от 10% ръст на приходите от неонлайн маркетинг, главно от ИИ облака.

Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU) се търгува при атрактивна оценка, с форуърд P.E. съотношение от 7,70, което е 40% отстъпка в сравнение със средното за индустрията от 12,91. Освен това анализаторите оценяват акцията като „Купува“ със средна целева цена от $138,89, което предполага 61,90% потенциал нагоре от текущите нива.

По същия начин 48 от 920 хедж фонда, проследявани от Insider Monkey, държаха дялове в компанията към края на първото тримесечие. Към 30 юни Citadel Investment Group е най-големият инвеститор в компанията и има дял на стойност 151,24 милиона долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.