Снимка: iStock

Кодиране, базирано на AI

Акциите на технологичната фирма GitLab Inc. (GTLB) паднаха с цели 49% тази година, след като ръководството предостави прогнози за цялата година, които паднаха под прогнозите на Уолстрийт. Очаква се приходите „само“ да нараснат с 26% до 728 милиона долара, докато оперативните печалби се очаква „само“ да достигнат 5 до 10 милиона долара, пишат от InvestorPlace.

Казваме „само“, защото очакваните темпове на растеж на GitLab все още са изумителни. Анализаторите очакват приходите на фирмата да се повишат в средата на диапазона от 20% до 2028 г. и печалбите да се удвоят пет пъти за същия период.

Това е така, защото GitLab (да не се бърка с GitHub) се възползва от бързите подобрения в AI за програмиране... и нарастващите очаквания, които идват с това. Както наскоро отбеляза главният изпълнителен директор на GitLab Сид Сийбрандий, организациите са под все по-голям натиск да доставят софтуер по-бързо и да намерят реални случаи на използване на AI.

„Те гледат отвъд просто генерирането на код“, каза Sijbrandij в обаждането за печалбите на неговата компания за второто тримесечие. „Те се стремят да интегрират AI във всички аспекти на разработката на софтуер, за да осигурят осезаеми резултати.“

Това е мястото, където се намесва GitLab. Компанията е фирма „DevSecOps“ – съкратено от разработка, сигурност и операции – която помага на програмистите да си сътрудничат, да автоматизират доставката на продукти и да добавят вградена сигурност към софтуера, който разработват. Gartner класира GitLab като лидер в индустрията в своята годишна класация на Magic Quadrant.

GitLab също бързо възприе програмирането с изкуствен интелект в собствените си продукти. Потребителите, които плащат за първокласни функции, имат достъп до все по-мощни AI инструменти, които дори могат да пишат код за потребителите. Както Лука отбеляза в скорошна актуализация:

Време е да обърнем внимание на „другите момчета“ в AI Boom...

Междувременно доставчикът на решения за кодиране GitLab (GTLB) току-що отчете зашеметяващи тримесечни резултати, при които приходите са нараснали с повече от 30% на годишна база благодарение на нарастващото търсене на новия му инструмент за помощник при кодиране с изкуствен интелект GitLab Duo.

Тази акция е нараснала с повече от 30% през последния месец.

Освен това, очакваното от Лука технологично обръщане трябва да подобри търсенето на предприятията. Вече виждаме някои зелени издънки от самата GitLab, като приходите за второто тримесечие от 183 милиона долара надхвърлят прогнозите на Уолстрийт с 3%, а печалбата на акция от 0,10 долара надхвърля с 50%.

Ето защо отново сме оптимистични за тази пренебрегвана акция. Акциите продължават да се търгуват с 31% под върховете си от 2024 г. и ние вярваме, че устойчивото технологично възстановяване ще върне GitLab към предишните оценки.

Riding Cloud Demand

Seagate Technology Holdings PLC (STX) е един от двата основни играча в индустрията за твърди дискове (HDD) – цикличен бизнес, който исторически е виждал бумове и спадове на всеки три до пет години. Циклите на надграждане на компютри могат да доведат до необичайни колебания в търсенето на единици, а сравнително нееластичното предлагане на твърди дискове означава, че цените ще преувеличат тези пикове и спадове. Приходите на Seagate са се променили с цели 40% от средните нива.

Това прави този конкретен upcycle особено забележителен.

През последните няколко години Seagate променя портфолиото си, за да се съсредоточи върху устройства с масов капацитет за облачни доставчици. AI изисква огромни количества пространство за съхранение и анализатори от Goldman Sachs вярват, че около 1 трилион долара ще бъдат изразходвани през следващите няколко години за центрове за данни и друга инфраструктура, свързана с AI.

Това ще създаде нов период на бум за бизнеса на Seagate. Анализаторите смятат, че приходите на компанията ще нараснат с до 40% тази година и още 13% през фискалната 2026 г. Високият оперативен ливъридж означава, че печалбите могат да нараснат повече от седем пъти спрямо нивата от 2024 г.

Portfolio Grader на Louis Navellier също забеляза тези промени. Тази седмица системата надгражда Seagate от „Купувайте“ на „Силно купувайте“ при нарастващ импулс на печалбите и положителни ревизии на анализатори. Това са традиционни сигнали за предстоящи по-големи печалби, тъй като пазарите са склонни бавно да включват подобрени очаквания. Сега анализаторите повишиха прогнозите си за печалбите си за 2026 г. с 50% от началото на 2024 г.

Разбира се, инвеститорите ще трябва да държат пръста си върху спусъка „Продавам“, след като бумът отшуми. Твърдите дискове губят пазарен дял от твърдотелните дискове (SSD) на потребителския пазар и ние вярваме, че високопроизводителните центрове за данни също могат да тръгнат по този път. Seagate има далеч по-слаба конкурентна позиция при SSD.

Ние обаче виждаме цикъла на спад като все още относително далеч в бъдещето. За тези с времеви хоризонт от една до две години неотдавнашното разпродажба на Seagate предоставя атрактивна входна точка за компания, която се възползва от нов бизнес цикъл.

Лекарят ще ви приеме сега

И накрая, Ерик Фрай отбелязва тази седмица, че текущите пазарни условия са особено благоприятни за секторите на здравеопазването и технологиите. В седмичния си обзор той пише:

Тези сектори са склонни да процъфтяват по време на среден етап на възстановяване. С големи първоначални инвестиции в научноизследователска и развойна дейност те в крайна сметка извличат ползи от по-ниските лихвени проценти, които намаляват разходите по заеми и повишават рентабилността.

Има много отлични фирми за здравни технологии, които обхващат и двете индустрии. През последните години се появиха десетки стартиращи фирми, фокусиращи се върху използването на AI в разработването на лекарства, а много утвърдени фирми като Novo Nordisk A/S (NVO) наливат милиарди собствени долари в същата област. Откриването на лекарства обаче е присъщо рисковано и често е трудно да се знае кои кандидати за лекарства ще успеят в клиничните изпитвания.

Oscar Healthcare Inc. (OSCR) като алтернативен начин за инвестиране в пресечната точка на здравните технологии без рисковете, които идват с разработването на лекарства.

Oscar е технологично напреднал стартъп за здравно осигуряване. Фирмата стартира през 2012 г., за да „създаде вида здравноосигурителна компания, която бихме искали за себе си“, и сега предлага здравни планове чрез превъзходна технологична платформа. Потребителите могат да създават персонализирани планове, да посещават виртуални лекари за първична медицинска помощ (PCP) и да имат достъп до мрежа от доставчици, която е оптимизирана за качество и цена.

Тези сравнително ясни подобрения помогнаха на Oscar да се разграничи от наследените застрахователи. Компанията получава един от най-високите резултати за нетни промоутъри в индустрията (отражение на лоялността на притежателите на полици) и е на път да увеличи приходите си с 20% годишно до 2027 г.

Oscar също отбелязва добри резултати в Louis’s Portfolio Grader за отличния си ръст на продажбите, положителните изненади на печалбите и институционалното закупуване. Акциите са се увеличили повече от два пъти през 2024 г., тъй като инвеститорите на интелигентни пари се насочват към секторите на здравеопазването и технологиите.

За щастие базираният в Ню Йорк застраховател все още изглежда търгува с отстъпка. Акциите остават с една трета под нивата си от IPO през 2021 г., а бързият темп на растеж на печалбите означава, че съотношението цена/печалба (P/E) е ниско. Акциите се търгуват само 12 пъти над приходите от 2026 г. – не много по-високи от по-бавно развиващите се наследени застрахователи. Имайки предвид дългата писта за растеж на Oscar, ние вярваме, че началото на този нов технологичен цикъл ще бъде от голяма полза за фирмата.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Apple Intelligence: Предефиниране на AI с най-добрия асистент

Защо горещите ядрени акции могат лесно да ви направят богати