Снимка: iStock

Palantir и Nvidia се очертаха като две от най-горещите имена, подхранващи движението за изкуствения интелект, коментират от The Motley Fool.

Досега през 2024 г. индексът S&P 500 е нараснал с впечатляващите 26%, докато технологичната Nasdaq Composite е скочила с приблизително 28%. Без съмнение, един от най-големите попътни ветрове, подхранващи тези пазарни възвръщаемости, е изкуственият интелект (AI).

Сред най-горещите акции на AI до 2024 г. са компанията за анализ на данни Palantir Technologies (PLTR -1,03%) и лидерът в областта на полупроводниците Nvidia (NVDA 0,28%). И двете компании лесно оглавиха пазарите тази година – като акциите на Palantir скочиха с 291%, докато Nvidia спечели около 179% (към затварянето на пазара на 29 ноември).

Тъй като Palantir и Nvidia изглеждат като две от най-доминиращите сили в царството на AI, бихте ли се изненадали да научите, че някои от най-ярките умове на Уолстрийт купуват само една от тези акции в момента?

Как Уолстрийт инвестира в Palantir и Nvidia?

Благодарение на невероятно полезен инструмент, наречен формуляр 13F, ежедневните инвеститори могат да надникнат в това какви акции купуват и продават големите институционални инвеститори. По-долу са определени количествено покупките и продажбите между акциите на Palantir и Nvidia сред двама забележителни мениджъри на хедж фондове през третото тримесечие:

• Кен Грифин (Citadel Advisors): През тримесечието, което приключи през септември, Citadel Advisors на Кен Грифин продаде 5 172 681 акции на Palantir – намалявайки експозицията на фонда с 91% в процеса. В същото време Грифин и неговите избиратели увеличиха дела на Citadel в Nvidia със 194% - добавяйки над 4,7 милиона акции.
• Дейвид Шоу (D.E. Shaw): Друг хедж фонд, който намали дела си в Palantir през третото тримесечие, беше D.E. Shaw, която продаде 8,7 милиона акции на софтуерния гигант и намали позицията си с 45%. Подобно на Citadel, D.E. Shaw увеличи експозицията си в Nvidia с повече от 50%, купувайки близо 6 милиона акции през тримесечието.

Нека да разгледаме какво може да е повлияло на решенията за намаляване на Palantir при добавяне на Nvidia през последните няколко месеца.

Защо да продадете Palantir точно сега?

През април 2023 г. Palantir стартира своя четвърти основен софтуерен пакет – Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP). Появата на AIP катапултира Palantir в челните редици на разказа за AI, помагайки на компанията да ускори приходите както в търговския, така и в публичния сектор, като същевременно постига значително увеличение на маржа и постоянна рентабилност. Въпреки че текущият темп на растеж на Palantir и бъдещите перспективи са впечатляващи, има една очевидна причина да продадете акциите точно сега: оценка.

Към момента на писане на тази статия Palantir се търгува при съотношение цена-продажба (P/S) от 61. Както показва диаграмата по-горе, компанията е претърпяла значително увеличение на оценката през 2024 г. и се е превърнала в една от най-скъпите акции на софтуер като услуга (SaaS) сред своите връстници.

Казано ясно, има наистина добър аргумент, че акциите на Palantir са свръхкупени. Като се има предвид какъв импулс са наблюдавали акциите в такъв кратък период, не може да обвиняваме екипите на Citadel и D.E. Shaw за намаляване на експозицията им.

Акциите имаха исторически ръст и сега изглежда логична възможност за фиксиране на печалби.

Защо да купите Nvidia точно сега?

Nvidia е един от най-важните стълбове, поддържащи цялата AI екосистема в момента. Комплектите чипове на компанията, известни като графични процесори (GPU), са може би най-желаната част от инфраструктурата за генеративно развитие на AI.

Двата най-очевидни катализатора, подхранващи тезата на Nvidia за бичия случай през следващите няколко години, са нарастващите инвестиции в инфраструктура, свързана с AI, съчетана с предстоящото пускане на следващото поколение GPU архитектура на компанията, Blackwell.

Въпреки че оценката на Nvidia не е евтина сама по себе си, текущата цена-печалба (P/E) и цена-свободен паричен поток (P/FCF) на компанията се търгуват относително в съответствие със средните стойности за 10 години. Като се има предвид, че Nvidia е много по-голям субект днес, отколкото беше преди десетилетие, заедно със силната си позиция да продължи да придобива нарастващ пазарен дял, докато търсенето на AI инфраструктура продължава да расте, инвеститорите биха могли да твърдят, че Nvidia всъщност е подценена - което я прави особено убедителна купи и задръж в момента.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Coinbase очаква бързо регулиране на индустрията на криптовалутите в САЩ

Дилемата "Акции срещу облигации" удря трейдърите от нововъзникващите пазари