Снимка: iStock

Познаването на причините, поради които една инвестиция може да се провали, е също толкова важно, колкото и да знаете защо може да успее. Това е жизненоважно за инвестиране в компания като Alphabet (GOOG -1,16%) (GOOGL -1,11%), тъй като показва два противоположни сигнала на инвеститорите, пишат от The Motley Fool.

От една страна, нейният рекламен бизнес е стабилен, бизнесът с облачните изчисления и изкуствения интелект (AI) процъфтява, а акциите се оценяват на евтино ниво. От друга страна, DOJ се стреми да разбие Alphabet поради незаконен монопол, като наложи продажбата на своя браузър Google Chrome. И така, за кои фактори трябва да се тревожат повече инвеститорите?

Червен флаг: Alphabet е в полезрението на DOJ

Министерството на правосъдието (DOJ) отдавна е на опашката на Alphabet, но най-накрая я хвана. След като съдия постанови, че Google (дъщерно дружество на Alphabet) е участвал в незаконен монопол, DOJ настоява съдията да принуди продажбата на Google Chrome. Съдията все още не е решил какво да прави, но независимо от това, изпълнението на това решение може да отнеме години.

Alphabet все още може да обжалва пред Върховния съд, което може да отнеме известно време, за да влезе в делото. В резултат на това този тъмен облак ще виси над главата на Alphabet за известно време, но вероятно вече разработва решения за това какво би направила, ако загуби достъп до Google Chrome.

Антитръстовият случай на Microsoft в началото на 2000-те е най-добрият пример за това колко време може да отнеме това. Съдия първо постанови, че Microsoft участва в незаконен монопол през април 2000 г. и нареди разпадане през юни 2000 г. Въпреки това, апелативен съд се произнесе срещу това решение през юни 2001 г. и средство за защита на споразумението не беше одобрено до юни 2004 г.

Имайки предвид тази времева линия, Alphabet все още има да извърви дълъг път, преди да разбере окончателния резултат от това дело, така че инвеститорите не трябва да вземат прибързани решения да излязат от акциите точно сега.

В резултат на това  „червения флаг“ е по-скоро разсейване, отколкото сигнал за 2025 г.

Зелен флаг: Google Cloud и AI процъфтяват

Ако погледнете само финансовите резултати на Alphabet, бихте помислили, че акциите ще се покачат повече, отколкото са. През третото тримесечие приходите са се увеличили с 15% на годишна база, а печалбата на акция (EPS) е нараснала от 1,55 на 2,12 долара - 37% увеличение. Това са солидни резултати за Alphabet и те се задвижват от бума в нейното крило за облачни изчисления.

Благодарение на широкия си арсенал от AI инструменти, Google Cloud се превърна в популярна опция за компаниите. Един от най-големите двигатели е, че Google Cloud предоставя на клиентите достъп до водещи GPU и своите вътрешни TPU (тензорни процесори). TPU може далеч да надмине GPU, когато работните натоварвания са правилно конфигурирани, което значително намалява разходите и времето за обучение на AI. За много компании използването на услуга като Google Cloud е по-рентабилен начин за разработване на AI модели, което доведе до нейната популярност.

През третото тримесечие приходите на Google Cloud са нараснали с 35% на годишна база, което е ускорение спрямо растежа от 29% през второто тримесечие и ръста от 28% през първото тримесечие. Тъй като този сегмент се разширява и достига оперативен мащаб, тя може значително да повлияе на цялостната финансова картина на Alphabet, превръщайки я в един от най-важните бизнес сегменти.

Благодарение на облака на разследването на DOJ можете да вземете акции на Alphabet на сравнително разумна цена в момента. С около 24 пъти бъдещите печалби, това е много по-евтино от много от големите технологични акции, с които често се сравнява.

Лесно сравнение за Alphabet би било нейните колеги от "Великолепната седморка". Тези акции съставляват по-голямата част от голямото технологично пространство и са страхотни сравнения за относителна оценка.

Alphabet е най-евтината от тази група със сравнително голяма сума, но се справя също толкова добре (ако не и по-добре) от някои от колегите си.

Имайки предвид това, бикът надхвърля далеч над мечката и инвеститорите трябва да се възползват от възможността да закупят акции на Alphabet. Тя е готова да има още една силна 2025 г. със силата на бизнеса си с изкуствен интелект, въпреки че разследването на Министерството на правосъдието все още тече.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Биткойнът се повиши до рекордно високо ниво

Високорискови и високовъзнаграждаващи EV акции за закупуване през 2025 г.