Снимка: iStock

2024 г. може да беше още една знаменателна година за акциите, но не всички бизнеси направиха пари на своите инвеститори. Има една водеща в индустрията акция, която спадна с 11% миналата година, пишат от The Motley Fool.

Въпреки това, което сигнализира цената на акциите, тази компания продължава да отчита солиден двуцифрен ръст на приходите. Може би пазарът ще приеме по-благоприятна перспектива, докато гледаме напред.

Може ли тази акция от нисък растеж да има метеоритен ръст през 2025 г.?

Добре позициониранa в стрийминг

Инвеститорите трябва да следят Roku (ROKU 0,97%), водеща смарт-телевизионна платформа, която в момента има 85,5 милиона домакинства като клиенти. Тази цифра е нараснала с 13% на годишна база, което подхранва увеличение на продажбите от 16% до почти 1,1 милиарда долара през третото тримесечие на 2024 г. (приключило на 30 септември).

Тази траектория на растеж със сигурност е впечатляваща. Тя демонстрира колко добре е позиционирана Roku. Бизнесът се възползва пряко от две мощни светски тенденции, оформящи нашата икономика.

Първият е възходът на стрийминг развлеченията. Привлечени от по-ниски цени, по-голям избор и по-добро потребителско изживяване като цяло, хората се отказват от пакетите си за кабелна телевизия, за да се регистрират за абонаменти за стрийминг. Roku предоставя платформа за потребителите за лесен достъп до цялото си съдържание на едно място. Тъй като тази тенденция продължава, бизнесът вероятно ще види още повече клиенти да се присъединят.

Дигиталната реклама е друг попътен вятър, задвижващ Roku. През ноември 2024 г. стриймингът представляваше 41,6% от общото време за гледане на телевизия на ден в САЩ, процент, който непрекъснато нараства. Рекламодателите искат да следват очите си, така че има значителен потенциал Roku да улови тези разходи.

Конкурентни сили

Стриймингът на видео развлечения е мощна и доходоносна светска тенденция, както току-що беше отбелязано. Ето защо не е изненада, че индустрията е изключително конкурентна, когато става дума както за компании за съдържание, така и за дистрибутори. По типичен начин пазарът привлече технологични лидери, които искат да получат своето парче от пая.

Alphabet, Amazon и Apple, доминиращи фирми, които обслужват милиарди клиенти, са преки конкуренти на Roku. И трите компании не само имат свои собствени абонаментни услуги за стрийминг, но и предлагат платформи за разпространение.

Сегментът на платформата на Roku, където се намират неговите рекламни операции (както и приходи от споразумения за разпространение и лицензиране), отчете 908 милиона долара приходи през трите месеца, приключили на 30 септември. Това е спад в кофата в сравнение с общия рекламни продажби от около 80 милиарда долара, които Alphabet, Apple и Amazon спечелиха през Q3.

Въпреки че тези технологични гиганти притежават първокласни умения в дигиталната реклама, както и неограничени финансови ресурси, заслужава да се отбележи, че Roku има най-висок пазарен дял сред операционните системи за интелигентна телевизия в САЩ, Канада и Мексико. Ясно е, че постигна успех в лицето на страхотни противници.

Благоприятна настройка

Roku продължава да расте със стабилни темпове. Нещо повече, заслужава да се отбележи фактът, че платформата има водещ дял на важния пазар в Северна Америка. Тези положителни черти правят бизнеса си струва да се обърне внимание.

След спад от 11% през 2024 г. акциите в момента се търгуват под най-високата си стойност за всички времена. В резултат на това вярваме, че на инвеститорите се представя много благоприятна настройка.

При съотношение цена-продажба (P/S) под 2,8 акциите имат атрактивна оценка. В исторически план те се продават за среден P/S, кратен на 9,1. Възприятието на пазара за компанията със сигурност е получило удар. Може би това се дължи на по-бавния растеж след пандемичния скок.

Възможно е акциите да имат огромен скок през 2025 г., но това зависи от подобряването на пазарните настроения, което е непредвидимо. С други думи, невъзможно е да се знае дали съотношението P/S може да се покачи по-високо тази година. Независимо от това, акциите заслужават по-внимателен поглед от дългосрочни инвеститори, които имат способността да държат в продължение на няколко години.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Инвеститорите е най-добре да изчакат да видят какво ще направи Тръмп?

Доларът се повишава