Снимка: iStock

Разпродажби на фондовия пазар като това, което преживяхме тази година, могат да бъдат подарък за инвеститорите в дивиденти. Тъй като цените на акциите падат, доходността от дивиденти се повишава, което означава, че инвеститорите, които купуват висококачествени акции с дивиденти по време на разпродажба, могат да заключат още по-доходоносен поток от приходи, коментират от The Motley Fool.

Две акции с най-висок дивидент, които са продадени тази година, са Realty Income (O) и Brookfield Infrastructure (BIPC 0,72%) (BIP -0,69%). И двете са паднали с повече от 12% от своя 52-седмичен връх. Ето защо инвеститорите в дивиденти вероятно ще съжаляват, че не са ги купили на фона на текущата разпродажба.

Акциите на Realty Income се сринаха с повече от 12% от своя 52-седмичен връх. Спадът повиши дивидентната доходност на тръста за инвестиции в недвижими имоти (REIT) до 5,7%. Това е много атрактивно ниво за толкова висококачествена дивидентна акция.

Оценката на Realty Income стана още по-привлекателна със спада на цената на акциите. Миналата година REIT генерира 4,19 долара на акция коригирани средства от операции (FFO). С цената на акциите си наскоро около 57 долара всяка, тя се търгува само около 13,5 пъти над FFO. Това е много евтино ниво за REIT, тъй като много от нейните партньори търгуват на повече от 15 пъти FFO.

Realty Income също има страхотен опит в изплащането на дивиденти. Тя е увеличила плащането си впечатляващите 130 пъти от публичното си регистриране на пазара преди три десетилетия. Наемодателят има непрекъснати поредици от 30 поредни години и 110 последователни тримесечия на увеличения на дивидентите. Тя е увеличила изплащането си с 4,3% комбиниран годишен процент през последните три десетилетия.

REIT не би трябвало да има проблеми да продължи да увеличава дивидента си в бъдеще. Има един от най-силните финансови профили в сектора на REIT. Това е очевидно в нейния първокласен рейтинг на облигации, тъй като е само една от осемте АДСИЦ с два кредитни рейтинга A3/A- или по-добри. Това ѝ дава несравним достъп до евтин капитал, за да продължи да инвестира в генериращи приходи недвижими имоти.

Междувременно глобално диверсифицираният REIT има огромна инвестиционна възможност. Компанията изчислява, че общият адресируем пазар за нетни лизингови инвестиции в недвижими имоти в САЩ е 5,4 трилиона долара и още 8,5 трилиона долара в Европа. С имоти на стойност 58 милиарда долара в осем държави, тя има огромна писта за растеж. Не би трябвало да има проблеми да продължи да увеличава портфолиото си и изплащането на дивиденти в бъдеще.

Невероятна сделка

Акциите на Brookfield Infrastructure се сринаха още повече, падайки с повече от 21% от последния си връх. Този спад доведе до дивидентната ѝ доходност до 4,9%.

Глобалният инфраструктурен гигант увеличи дивидента си през всичките 16 години от създаването си. Той е увеличил изплащането си с 9% комбиниран годишен процент през този период.

Brookfield очаква да продължи да увеличава дивидента си в бъдеще. Цели се да осигури 5% до 9% годишен ръст на дивидентите.

Има огромни бъдещи перспективи за растеж. Компанията изчислява, че светът ще трябва да инвестира зашеметяващите 100 трилиона долара в поддържане, развитие и изграждане на инфраструктура през следващите 15 години. Това трябва да ѝ осигури много възможности за разширяване. В момента има 8 милиарда долара проекти за разширяване в процес на изграждане и още 4 милиарда долара в процес на разработка.

Капиталовите проекти са само един от двигателите на растежа на компанията. Тя също така се възползва от увеличения на процента, предизвикани от инфлацията, ръст на обема с разширяването на глобалната икономика и нарастващи придобивания. Brookfield изчислява, че тези катализатори ще доведат до над 10% годишен ръст на FFO на акция през следващите години.

Инвеститорите получават целия този растеж и доход срещу много разумна оценка след спада на цената на акциите на Brookfield. Компанията генерира 3,12 долара FFO на акция миналата година. С цената на акциите си наскоро паднала до около 35 долара за брой, Brookfield се търгува на малко повече от 11 пъти FFO. Това е много евтино в сравнение с повечето акции, тъй като S&P 500 се търгува при повече от 20 пъти печалба. Като се имат предвид стабилните ѝ перспективи за растеж, Brookfield би трябвало да се търгува при много по-висок коефициент на оценка.

Първокласни дивидентни акции на страхотни цени

Разпродажбите в Realty Income и Brookfield Infrastructure понижиха техните оценки, като същевременно повишиха дивидентната им доходност. Те изглеждат като много привлекателни инвестиции в момента, тъй като не би трябвало да имат проблеми да продължат да увеличават своите високодоходни дивиденти. Този растеж ги позиционира да произвеждат силна обща възвръщаемост в дългосрочен план, поради което вероятно ще съжалявате, че не сте се възползвали от текущата разпродажба, за да купувате акции.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Петролът се понижи за втори ден

Великолепната седморка с най-лошото си тримесечие от две години