Насочват ли се фондовите пазари към колапс? Не е задължително, но през последните няколко години е имало много случаи на "фалшиви тревоги". Без съмнение, в момента се наблюдава един от най-големите финансови балони в историята на Съединените щати, а пазарите се фокусират вече към нова мащабна криза.

Наистина не е задължително крахът да се случи, но вече се появяват някои тревожни сигнали от финансовия свят, които не сме виждали от много дълго време, обобщава Тейлър Дърдън в специализирания сайт-блог zerohedge.com.

Оказва се, че много от моделите, които сме виждали преди спукването на дотком балона и малко преди финансовата криза от 2008 г., отново са задействани. Ако светът не се подготви за новата криза, ударът ще бъде много силен.

Сигнал №1

При затваряне на американските пазари в понеделник, 13 октомври, светът стана свидетел на най-големия тридневен спад на акциите в САЩ от 2011 г. Цената им продължи да пада. В сряда, 15 октомври, индексите Dow Jones и S&P 500 загубиха почти по 3%. За последен път подобен спад беше наблюдаван през ноември 2011 г., когата САЩ загуби най-високия кредитен рейтинг. Сега спадът е заради лошите статистически данни, междинните отчети на фирми, както и заради негативните очаквания на бизнеса.

Сигнал №2

В понеделник, 13 октомври, S&P500 спадна до най-ниското двегодишно ниво, когато загуби 22%.

Сигнал №3

През отминалата седмица фючърсите за продажба и за покупка достигнаха най-високо ниво, дори по-високо, когато Lehman Brothers фалира през 2008 г. Това показва, че на Wall Street сега цари страх.

Сигнал №4

Индексът на волатилноста VIX също подава тревожни сигнали. По данни на Economic Policy Journal, VIX се е повишил до най-високото си равнище от пика на евроепйската дългора криза. Това също подсказва, че страхът на Wall Street набира скорост.

Индексът VIX нарасна до 24,6 пункта на 13 октомври, докато през миналата седмица беше на ниво от 15 пункта. Постигнатото ниво е високо, но е имало и по-високо. В разгара на последната финансова криза индексът VIX е достигал 80,1 пункта през ноември 2008 г. Може ли бъде достигнато това равнище? Отговорът е по-скоро „да", отколкото „не".

Сигнал №5

Цените на петрола падат. Точно това се случи през 2008 г. малко преди началото на финансовата криза. В момента борсовите фючърси достигат най-ниските си равнища за последните две години. Сортът Brent докосна дъно от $84 за барел.

Една от няколкото причини, които провокираха срива на пазара на петрол се оказа прогнозата на Международната агенция по енергетика (МАЕ), която понижи очакванията си за световното търсене на суровината през 2014 г. до 1 млн. барела на ден, или със 180 000 барела по-малко спрямо предходната оценка. Като причина бе посочено по-слабото от очакваното търсене през второто тримесечие на годината, както и заради световния спад на икономическия растеж.

Сигнал №6

Техническият анализ на индекса Dow Jones също показва, че аналогичен тренд е бил характерен за 2007 г. Може ли това да е признак, че фондовите пазари се намират на прага на поредния си крах, подобно на онова, което се случи през 2008 година?

Сигнал №7

Канадските акции показват по-лоша ценова динамика, отколкото американските. В момента цената на канадските книжа са спаднали с повече от 10% от пазарния си пик.

Сигнал №8

Европейските фондови индекси също имаха един много неудачен месец. Например стойностите на германските акции паднаха с 10% от юли и в Европа нарастват опасенията за рецесия на германската икономика.

Сигнал №9

Богатите хора сега пестят пари и инвестират в благородни метали. Британските медии дори съобщават, че продажбите на златни кюлчета на богати клиенти са нараснали с 243% през тази година.

Какво може да се случи?

Някои експерти вече съветват, че сега е прекрасното време да се купуват акции на ниски цени. Например USA Today публикува статия със заглавие "Време ли е да си купите страх? Професионалистите от Wall Street казват „да".

Други експерти обаче смятат, че финансовите пазари се намират на прага на много важен момент. Според основателя на консултантската компания Peak Theories Research Абигейл Дулитъл, техническият анализ показва, че има вероятност от крах на S&P500 с 60%.

Само времето ще покаже дали ще станем свидетели на поредната финансова и икономическа криза или появилите се сигнали са поредната фалшива тревога. Сега много зависи от действията на регулаторните органи и в частност на Федералния резерв на САЩ.(ФЕД).

Остана малко време за чакане. На 29 октомври на редовно заседание на ФЕД, което инвеститорите ще следят отблизо и най-вече какво ще каже Джанет Йелън. Тя би трябвало да обяви или поне да загатне какво ще прави централната банка на САЩ, след като приключи програмата за изкупуване на активи.