Васил Стоянов*, професионален трейдър и лектор в betatrader.bg

Започналата седмица на форекс пазара ще бъде доминирана от: политически събития в Италия и Австрия; решения за лихвените нива на три водещи централни банки; евентуално увеличение на срока за изкупуване на облигации от ЕЦБ.EURUSD

Фундаментална картина

В синхрон с анализа от миналата седмица, NFP доклада за пазара на труда в САЩ бе по-добър от очакваното. Безработицата падна до най-ниските си нива от 2006 година т.е. от преди кризата. Това беше последна преграда пред евентуално повишение на лихвените нива в САЩ.

Над 90% от пазарните участници очакват, че на 14 декември ще има повишение на лихвените нива в най-голямата световна икономика. Според много източници подобно увеличение вече е калкулирано в цената, тъй като видяхме сериозно поскъпване на щатския долар(съответно спад при EURUSD). Затова не трябва да се учудваме, ако въпреки затягането на паричната политика не последва поскъпване на щатския долар веднага след излизане на новината. Вероятно още веднъж ще станем свидетели на максимата " купувай при слух продавай при новина". Всичките възможни сценарии няма да имат никакъв смисъл, ако не планираме своите действия. Както и преди съм писал, най-напред трябва да си зададем въпроса „какво бих направил, ако се случи съответното събитие". Планирането на действията ни преди настъпване на дадено събитие дава огромно предимство, защото ще действаме бързо по предварително разработен план.

Въпреки, че повечето пазарни участници считат, че повишение през декември е почти сто процента сигурно, не така стоят нещата със следващите повишения на лихвените нива в САЩ. Текущите данни показват, че пазарните участници очакват следваща стъпка на затягане на паричната политика на 14 юни 2017. Това значи, че голяма част от участниците очакват продължителна пауза преди нови повишения.

Динамиката на форекс пазара през идната седмица ще бъде в сянката на италианския референдум и изборите в Австрия. Риска от италианския референдум е, че може да настъпи политическа криза в страната, ако избирателите гласуват с „не" и премиера Ренци подаде оставка. Това би се отразило негативно на еврото, защото италианската икономика е третата по големина в Еврозоната.

Ситуацията в Австрия е малко по-различна. Опасенията там са свързани с влизане на крайна десница в управление на страната.

На заседанието на ЕЦБ се очаква да бъде удължен срока за изкупуване на облигации. Подобно действие би разширило разликата в водните парични политики между ЕЦБ и ФЕД още повече. Засега Марио Драги използва всяка възможност, за да посочи подобряване в икономиката на Еврозоната. Ако той счита, че предприетите действия започват да работят, едва ли ще видим допълнително намаление на лихвените нива в Еврозоната. Разликата в паричните политики е основния макро икономически фактор, който оказва влияние върху валутната двойка.

Техническа картина

Много е трудно да се направи добър анализ в сянката на важни политически решения. Въпреки това нека разгледаме какво показват графиките на валутната двойка.

От седмичната графика на валутната двойка забелязваме, че цената намери подкрепа на 1.0522 - дъно от декември 2015. На това ниво имаме формирано „доджи". То ни показва, че силите на биковете и мечките са изравнени. След това за последната седмица имаме малка бича свещ. Това за мене не е „бичо поглъщане", защото двете свещи са прекалено малки в сравнение с предишните. Както знаете японските свещи показват промяна в психологическата нагласа на пазарните участници. Малки свещи не показват истинска промяна в нагласите от мечи в бичи. Факт е, че цената е във важна зона на подкрепа, на която може да очакваме колебание. То е подсилено от по-високото затваряне след „доджито". Но засега няма признаци, че ще е нещо повече от възходяща корекция. Зона, в която може да очакваме мечките да се активират е около 1.0900.

Дневната графика показва, че валутната двойка остава в низходящ тренд.

Също забелязваме, че цената достигна важно ниво на подкрепа. Има лека дивергенция с МАСД. Но засега нямаме сериозен обръщащ сигнал от японските свещи. През изминалата седмица свещите ни показват колебание. В понеделник се формира свещ с малко тяло и големи сенки. Това показва несигурност на пазарните участници. Във вторник последва бича свещ, която затвори близо до максимума си. Това прави биковете щастливи.

Но вижте следващата свещ - мечките са си върнали контрола. След тази свещ мечата група очаква продължаване на спада, биковете са разочаровани. В четвъртък пак имаме силна бича свещ, която затваря почти на максимума си. Този път бичата група е щастлива, а мечките се чувстват разочаровани. Цялата тази несигурност придружена с желание за намаляване на риска преди важните политически събития, доведе до формиране на „доджи" в петък. Интересното е, че то се формира на средната линия на Болинджър, която много често служи като съпротива за цената.

Изводът, който може да направим е, че силите на бичата група не са достатъчни за смяна на посоката. Дори към момента поради формирането „доджи" силите на двете групи са изравнени, т.е. бичата група отслабва. При нормални обстоятелства бих чакал затваряне при следваща свещ, което да изясни намеренията на пазарните участници.

Искам дебело да подчертая, че поради референдума в Италия и изборите в Австрия, цената може да отвори с гап в едната или другата посока. Също може да станем свидетели на по-висока волатилност в понеделник, когато ще бъдат обявени резултати и това да обезсмисли всеки един краткосрочен анализ. Повече яснота ще има в понеделник вечерта, затова следете дневните ми видео анализи.

Средносрочно цената е затворена между нивата от седмичната графика: Подкрепа - 1.0522, съпротива зоната около 1.0900. Следователно може да станем свидетели на два основни сценария - корекция до зоната на подкрепа или подновяване на поскъпването на долара свързано с тест и затваряне под подкрепата от 1.0522.
Не се наблюдават сериозни промени в нагласите на големите спекуланти от пазара на валутни фючърси.

GBPUSD

Тази валутна двойка премина от странично движение в покачване, след като затвори над горната линия на Болинджър. Това беше и затваряне над нивото на съпротива от 1.2678. В четвъртък споменатото ниво беше тествано, като се формира неутрална свещ с голяма горна сянка и бичо тяло. Последната свещ от своя страна показва силна бича сесия, като цената затваря почти на максимума си и има съвсем малки горна и долна сянка. Съпротиви може да очакваме на 1.2800, 1.2850, 1.2910. Подкрепи на 1.2600, 1.2530.

Покачването се случва на фона на сближаване на позициите на ЕС и Великобритания относно достъпа до единния пазар. Великобритания е склонна да заплаща такса за да има достъп до единния пазар.
От СОТ доклада се забелязва, че няма сериозна промяна при нагласата на големите спекуланти.

USDJPY

Тази валутна двойка остава в покачване. На биковете става по-трудно да задържат позициите си. Забелязват се колебания в цената, както и дивергенция с МАСД. Също така цената намери съпротива на споменатото миналата седмица ниво от 114.87. Засега липсва обръщаща формация от японските свещи, което означава, че възходящия тренд остава в сила. Но най-добрите моменти за вход по него са отминали. Цялото движение е без да имаме сериозна корекция, ако започне такава тя може да се окаже достатъчно дълбока. Нива на подкрепа са 111.36, 110.27. Нива на съпротива 114.87, както и 61.80% Фибо - 115.50.

Докладът на СОТ показва, че големите спекуланти увеличават късите си позиции в японска йена с 12.10 хил. контракта(поевтиняване при японската йена се изразява в покачване при валутната двойка USDJPY).

AUDUSD

Във вторник има заседание централната банка на Австралия. На него се очаква лихвените нива да се запазват непроменени на ниво от 1.50%. В сряда ще бъдат публикувани данни за БВП на страната.

През изминалата седмица бяха публикувани положителни данни(PMI, продажби на дребно) за австралийската икономика. Икономическите данни от Китай(PMI) също бяха по-добри от очакваното. Те показаха стабилизиране на китайската икономика. А това оказва подкрепа на австралийския долар.

От дневната графика на валутната двойка забелязваме, че цената остава в низходящ тренд, защото се задържа между долната и средната линия на Болинджър. Също забелязваме стеснение при линиите на Болинджър. Това индикира, че вероятно ще навлезем в странично движение. При него имаме колебание на цената между двете линии.

Важно ниво на съпротива има на 0.7500. Нива на подкрепа на 0.7367, 0.7300.

Докладът на СОТ доклада показва намаление на дългите позиции в австралийски долар с 8.70 хил. контракта.

NZDUSD

Тази валутна двойка премина в странично движение.
През изминалата седмица цената затвори над „вратната линия", като направиш фигурата „глава и рамене" невалидна.

Също така имаме затваряне над средната линия на Болинджър и стесняване на горната и долната линии. Това е индикация, че цената преминава в странично движение. За странично движение е характерно, че цената се колебае между горната и долната линия, без да се съобразява със средната.

В СОТ доклада не се забелязват сериозни промени при позиционирането на големите спекуланти при новозеландски долар.

USDCAD

Тази валутна двойка премина в спад.
На срещата на ОПЕК страните се договориха за намаляване на добива. Това доведе до поскъпване на петрола и засилване на канадския долар, изразено в спад при валутната двойка USDCAD.

От дневната графика забелязваме, че цената затвори под първото важно ниво - 1.3400. Последва затваряне и под 1.3300. Цената тества подкрепата от 1.3264, но не успя да я преодолее. Тези събития доведоха до затваряне под долната линия на Болинджър, така цената навлезе в спад. Динамиката при валутната двойка ще продължава да се определя от движението при петрола. Докато той е в покачване може да очакваме продължаване на спада при валутната двойка. Интересното е че под 1.3264 няма близко разположени нива на подкрепа, затова трябва да следим кръглите нива като например 1.3200.

В сряда ще има решение за лихвените нива в Канада като се очакват те да останат непроменени.
Не се забелязват съществени промени в позиционирането на големите спекуланти от пазара на фючърси.

USDCHF

Тази валутна двойка е в покачване, но имаме „мечо поглъщане", което потвърждава съпротивата от 1.0190 и стопира покачването. Затваряне над 1.0190 ще покаже, че покачването продължава. Подкрепа за цената има на 1.0068.

EURJPY

Ситуацията е идентична с тази при USDCHF - валутната двойка е в покачване, но в петък се образува „мечо поглъщане" , което потвърждава съпротивата на 122.00 и спира устрема на биковете.

GBPJPY

Валутната двойка остава в покачване. Забелязва се дивергенция с МАСД.

*Мнението, изразено в този материал не представлява препоръки или съвет за покупка или продажба на валутни двойки на форекс пазара. Изразените прогнози покриват очакванията на автора на материала и могат да не се сбъднат.