Васил Стоянов*, професионален трейдър и лектор в betatrader.bg

Политиката на ЕЦБ остава без промяна. ФЕД е близо до поставените цели. Американският долар продължава да отстъпва при основните валутни двойки, след встъпването в длъжност на Доналд Тръмп.

EURUSD

Фундаментална картина

Встъпването в длъжност на новия американски президент не оказа особено влияние на форекс пазара. Все още няма яснота около икономическата му програма. Важно е как пазара ще реагира и върху какво ще се концентрира. Дали ще е върху протекционизма или върху създаването на нови работни места.

През последната седмица ЕЦБ не намекна за промяна в паричната си политика, независимо от по-добрите данни за инфлацията в Евро зоната. Тя е 1.10%, като бележи сериозен ръст от 0.60% месец по-рано. Според ЕЦБ това е временно явление и се дължи на поскъпването на горивата. Друг аргумент е, че базовата инфлация(без горива и храни) се променя от 0.80% на 0.90% и не показва сериозен ръст.

Инфлацията в САЩ достигна 2.10%. Дж. Йелън заяви, че водената от нея институция е близо да постигане на целите си - пълна заетост и инфлация от 2.00%. Според някои икономисти Дж. Йелън е малко по-агресивно настроена за повишаване на лихвените нива.

Въпреки споменатите фактори(без промяна при ЕЦБ, достигане на целите на фЕД и малко по-агресивно изказване на Дж. Йелън), които подкрепят поскъпване на долара, валутната двойка не започна спад, тъкмо напротив, слабото покачване продължава.

Големите спекулатори от пазара на валутни фючърси намаляват както дългите(-5.9 хил. контр.), така и късите(-5.2 хил. контр.) си позиции в евро. Нетната къса позиция е в размер на 66.5 хил. контракта за седмицата до 17.01.2017.

От горната графика забелязваме, че нетната къса позиция достига максимум в началото на ноември и след това намалява. Вероятно големите спекуланти са били предпазливи при достигне на важните нива в зоната на 1.0500 и са решили да приберат натрупаните печалби. Също между цената и нетната позиция има ясна дивергенция.

Нетната позиция не може да пробие построената линия, която засега играе роля на подкрепа. Пробив под нея ще сигнализира силно поевтиняване на еврото.

От горната графика забелязваме, че дългите позиции на големите спекуланти са близо до максимума си за последните 10 години. Това не предвещава силно покачване. По-вероятно цената ще остане в рейндж, докато даден фактор, например промяна във фундамента не провокира големите спекуланти да започнат да изграждат нови къси позиции.

Въпроса, който трябва да си зададе всеки трейдър е дали знае как да се възползва от подобни движения. Как да промени мисленето си, за да мисли като трейдър, а не като анализатор.

Техническа картина

Започналото покачване при валутна двойка в началото на тази година е колебливо с движения в едната и другата посока. През последната седмица беше преодоляна съпротивата на 1.0668, а подкрепата в зоната на 1.0600 беше потвърдена. Това показва, че засега покачването остава в сила. Следващи съпротиви за цена има на 1.0720 и зоната на 1.0900.

Единствено леката дивергенция с МАСД хистограм показва отслабване на бичата група.

Не забравяйте, че в петък 15:30 ще бъдат публикувани първоначални данни за БВП на САЩ за последното тримесечие. Предишните данни от 3.50% бяха съществен ръст и изненадаха приятно пазара. Очакванията са за 2.10%, а реалните данни могат съществено да се разминат с това число. Така, че вероятно ще има по-висока волатилност с всички валутни двойки с участието на американския долар.

USDJPY

Тази валутна двойка продължава да е в низходяща корекция, въпреки образувалото се „бичо поглъщане". След него цената не успя да затвори над съпротивата 115.42. В последните два дни на седмицата бяха направени неуспешни опити да бъде преодоляно това ниво. Затваряне над 115.42 ще направи по-вероятен сценария с приключване на корекцията. Следващо ниво на съпротива 116.00. Подкрепи - 112.61; 111.33. Засилване на долара ще поднови покачването.

Не се наблюдават съществени промени при позиционирането на големите спекуланти от пазара на фючърси при японска йена за седмицата до 17.01.2017.

GBPUSD

От фундаментална гледна точка трябва да следим излизащите новини за Brexit и икономическите показатели от Великобритания. Важно е как пазара реагира на новите за Brexit. През тази седмица въпреки новините за тежък „развод" с ЕС, валутна двойка реагира с покачване, а не със спад. Подобряване на икономическите показатели на UK ще подкрепи паунда.

От намеренията на британското правителство става ясно, че ще се опитат да запазят търговските си взаимоотношения с ЕС и да премахнат негативите. На нито една от двете страни няма да е полезна търговска война. В дългосрочен план Brexit ще е с положителен ефект за Великобритания.

Техническата картина също е интересна. На седмична графика се образува „бичо поглъщане" придружено от дивергенция.

Подобна е ситуацията и на дневна графика. Въпреки отварянето с гап в началото на седмицата, цената проби възходящо близките нива на съпротива. В следващите три дни намери подкрепа на средната линия на Болинджър. В момента цената е изправена пред няколко нива на съпротива - 1.2433; 1.2500; 1.2555. Най-важното ниво на съпротива е последния връх на 1.2773. Преодоляването му ще отвори пътя към значително по-високи нива.

Не трябва да подценяваме долара, засилването му ще осуети сериозно поскъпване на паунда. Добре е да разгледаме кросовете на паунда за по-добри възможности.

Затваряне под 1.2225 ще покаже, че сценария за сериозно покачване ще трябва да почака.

AUDUSD

Тази валутна двойка е в покачване. В момента цената среща съпротива на посоченото миналата седмица ниво от 0.7580. Забелязва се лека дивергенция с МАСД хистограм. Последната свещ е „доджи". Това показва изравняване на силите на бикове и мечки. По-ниско затваряне с сравнение с „доджито" ще покаже, че започва корекция. Нива на подкрепа има на 0.7500; 0.7457.

USDCAD

Интересна ситуация при тази валутна двойка. Фундаментално трябва да следим за намаляване на лихвените нива в Канада. Това ще доведе до разлика в паричните политики на двете съседни държави. Цената на петрола е друг водещ фактор при тази валутна двойка.

Техническата картина е динамична. В средата на седмицата цената не успя да пробие под дъното на формирания „чук". Така се образува „бичо поглъщане". Така пробива под долната линия на построения канал(със синьо) се оказа фалшиво.

Вероятно навлизаме в широко странично движение формирано от 1.3000 подкрепа и 1.3587 съпротива. В момента сме по-средата на това движение, а цената спря на локална съпротива от 1.3384. Формираното „доджи" показва изравняване на силите на бикове и мечки.

*Мнението, изразено в този материал не представлява препоръки или съвет за покупка или продажба на валутни двойки на форекс пазара. Изразените прогнози покриват очакванията на автора на материала и могат да не се сбъднат.