Според редица експерти, да си контратрейдър е един от малкото начини, да реализирате над пазарната доходност. И докато това често е свързано с тезата да „търсите силно подценени активи“, трябва да отбележим, че е далеч по-трудно отколкото звучи.

Причината – трябва да сте готов да застанете и да заложите срещу тълпата, както и срещу тренда като цяло. И докато това може да е особено печеливш залог, ако сте познали, проблемът е, че често е свързано със сериозни загуби, ако не уцелите най-добрия момент.

Трендът е твой приятел

„Трендът е твой приятел“, е основната теза на техническите анализатори и правило номер едно в търговията на милиони инвеститори по света. Когато заложите срещу тренда, шансовете, последния да ви „отнесе“ са много големи.

Вижте още: Най-силен сигнал за мечи пазар на пазара в САЩ от 40 години!

Трябва да отбележим, че при контратрейдинга не се залага само срещу тренда, а срещу общите очаквания.

Т.е. може да заложите на тренда и да сте контратрейдър, ако всички са на мнение, че трендът е приключил. Макар и рядко, подобни ситуации могат да се открият, като например в момента при щатските индекси. Те са при нови рекордни стойности, но мнозинството от инвеститорите са на мнение, че ще видим корекция.

След като вече уточнихме рисковете, ще посочим няколко направления по които трендът и общите инвеститорски очаквания са много ясно очертани, а контратрейдърите могат да проявят известен интерес…

По-нататъшен ръст на щатските индекси

Щатските индекси са при рекордни нива, но повечето експерти и индивидуални участници очакват корекция, или поне край на възходящото движение. На практика индексът S&P 500 в момента е при по-високи нива, от почти всички прогнози на специалистите за нивата му в края на годината.

И докато сме във фаза на най-дългия „бичи пазар“ в историята на показателя – от близо 3 500 сесии на повишение, без корекция от повече от 20%, от няколко водещи щатски инвестиционни банки, като Goldman Sachs и JPMorgan, предупредиха вече инвеститорите, да внимават с ръста!

Очакваното повишение на лихвите пък, в съчетание с търговската война между САЩ и Китай,     САЩ и Европа, може би САЩ и Япония и въобще САЩ и целия свят, до голяма степен предопределя очакванията за корекция.

По-нататъшно поскъпване на долара

Повечето от пазарните участници  очакват доларът да започне да поевтинява спрямо еврото и останалите основни валути. А причините – търговската война, която в исторически план е водила до поевтиняване на „зелените пари“, както и начало на политика на нормализиране на лихвите от останалите централни банки.

Все още обаче, всичко е в сферата на пожеланията. В среда на търговски проблеми и неяснотата относно излизането на Великобритания от ЕС, можем да видим забавяне на политиката на нормализиране на лихвите от банки като ЕЦБ и АЦБ. А това, в съчетание с по-нататъшно повишение на лихвите от страна на Фед, може да доведе до по-нататъшен ръст на долара. И това е една много добра контратеза!

Повишение на паунда

Една напълно противоположна на горната контратеза. В крайна сметка ЕС и Великобритания, могат да намерят и изненадващо намиране на компромис в „последния момент“ от преговорите и това да доведе до сериозно поскъпване на паунда, спрямо долара, еврото и останалите основни валути.

Поскъпване на японската йена

Докато сме на валутна тема, няма как да не споменем и йената. Всички очакват японската валута да продължи с обезценката си спрямо долара и останалите основни валути. За един контратрейдър обаче, това може би е добра възможност.

Влошаване на ситуацията на фондовите пазари, в съчетание с изчерпване на монетарните възможности на японската централна банка, могат да доведат до силно търсене на йената от инвеститорите, като „остров на спасението“. Особено в среда, в която златото загуби статута си на „защитен актив“.

Срив на златото и другите благородни метали

Друга масова сред инвеститорите сделки е покупка на злато, сребро и други благородни метали. Мотивите са им – силната обезценка на металите. Това обаче, може да не е достатъчно, в среда на потенциално по-нататъшно повишение на лихвите от страна на Фед и евентуално поскъпване на долара. Така, че и тук контратрейдърите могат да потърсят потенциално понижение в цената му…

Срив при криптовалутите

Криптовалутите отбелязаха сериозни спадове, спрямо най-високите си нива от началото на годината. Много от тях, вече се търгуват с над 80% от стойностите си в началото на 2018-та. И това ги прави добри за покупка? Не и според контратрейдърите.

Вижте още: С колко трябва да поскъпнат криптовалутите до върховете си от май?

Въпреки, че трендът при дигиталните валути е надолу, като контрейд може да се определи залагането, че те ще продължат да поевтиняват. Защо? Защото никой не го очаква. Всички смятат, че спадът ще спре през есента и ще видим силни последни месеци на годината, по подобие на миналата година! Или тук отново може да има изненада...

Залог на автомобилните производители

Акциите на автомобилните производители и особено на европейските такива, бяха сред най-засегнатите от кризата в отношенията между САЩ и Китай. И това, разбира се дава добри предпоставки за контратрейдърите.

След като разгледахме, че немските акции са по-евтини от американските и българските, ето и малко повече конкретика. Акциите на Daimler например, се търгуват при най-ниските си нива от 2013-та насам. Дивидентната доходност при компанията обаче, въз основа на дивидента, който се очаква да бъде платен изцяло през април на следващата година е над 6%. При съотношение цена-печалба от под 6 се търгуват и книжата на компанията.

Още по темата:

Най-силен сигнал за мечи пазар в САЩ от 40 години!

Немските акции по-евтини от американските и българските

Акциите на Daimler при нивата си от 2013-та година - какво се промени?

Как стоят акциите на автомобилните производители?

* материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции, валути, криптовалути, или други активи