Снимка: Pixabay
Експертът посочва към зависимостта, че по отношение на инвестициите, когато средният инвеститор е алокирал голяма част от средствата си към акции, обикновено следва 10-годишен период с ниска възвръщаемост. И обратното също е в сила. Това се вижда от следната графиката по-долу.
Обобщено стратегията, която инвеститорите би следвало да следят е следната – излизат от пазара, когато алокацията на средния инвеститор към акции превиши 70% и се връщат обратно при понижение на този процент под 50.
Следването на този модел на поведение между 1987-ма и 2018-та година, биха превърнали инвестиран един долар в 43 долара. Това прави средна годишна възвръщаемост от 12.47%. За сравнение, стратегията купи и дръж за същия период биха превърнали 1 долар в 24 долара. Или средна годишна доходност от 10.44%.
По-важното в случая обаче е, че инвеститорите биха реализирали тази доходност при далеч по-слаба волатилност, в сравнение с традиционната стратегия, което може да ги предпази от грешки – като например да продадат във възможно най-неудачния момент, след панически разпродажби на пазарите.
Защо следването на тази стратегия е много трудно?
Има само един сериозен проблем със следването на тази стратегия и той е по-скоро психологически. Бъдейки извън пазара, съгласно правилата на стратегията, инвеститорите биха пропуснали периоди на сериозен ръст на пазара, който често е правил всички хора наоколо доста богати. А на това е много трудно да се устои.
Какво сочи тази стратегия в момента на щатския пазар?
Според модела, инвеститорите трябва да са извън акции от януари насам, след като са били напълно инвестирали през всеки от месеците от ноември насам. В момента средния инвеститор е алокирал около 70% в акции, така че следващите стратегията, които са извън пазара, ще трябва да почакат доста, докато този процент се върне под 50!
Още по темата:
Дългогодишен мечи пазар е вече тук
Щатските индекси - лоша инвестиция през следващите години?
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.08 | ▼0.03% |
USDJPY | 160.76 | ▲0.09% |
GBPUSD | 1.28 | ▲0.04% |
USDCHF | 0.90 | ▲0.22% |
USDCAD | 1.36 | ▲0.01% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 39 654.00 | ▲0.06% |
S&P 500 | 5 621.60 | ▲0.17% |
Nasdaq 100 | 20 632.20 | ▲0.21% |
DAX 30 | 18 617.00 | ▼0.24% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 56 213.60 | ▲0.63% |
Ethereum | 2 986.40 | ▲1.89% |
Ripple | 0.43 | ▲2.46% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 82.18 | ▼1.23% |
Петрол - брент | 85.62 | ▼1.46% |
Злато | 2 357.64 | ▼1.19% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 553.25 | ▼3.28% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 110.56 | ▲0.07% |
Germany Bund 10 Year | 131.33 | ▲0.17% |
UK Long Gilt Future | 98.20 | ▲0.24% |