Снимка: Личен архив

ETF, най-големият по активи фонд в света, продава активи за 298 долара на акция. В повечето брокерски къщи няма начин да купите по-малко от една акция веднъж. Но това може би е на път да се промени.

Онлайн брокерът Charles Schwab планира да стартира нещо, което може да се търгува, наречено „частична акция" в опит да впечатли и мотивира по-младите инвеститори, заяви брокерът в скорошно интервю за The Wall Street Journal. Това би могло да даде възможност на отделните инвеститори да купуват акции в компании и фондове, търгувани на борсата, в по-малки или точни суми в долари.

Майкъл Чинфрока, част от екипа на Charles Schwab, заяви: „Ние винаги работим върху нови начини да подобрим процеса на инвестиране, но в момента не можем да споделим допълнителни подробности".

Финансовите експерти казват, че подобни стъпки, които се предприемат от брокерите, са дългосрочни и могат да бъдат чудесна новина за инвеститорите. По-новите онлайн брокерски къщи вече въведоха частична собственост на акции като начин да привлекат по-младите инвеститори.

„Това има потенциал да промени света на инвестирането. Би било тотална промяна, ако можете да посочите сумата на долара и да кажете, „Искам да купя, да речем, 100 долара от Златния SPDR", казва Питър Палион, финансов специалист плановик в Master Plan Advisory, Ню Йорк.

„Това би било печалба за инвеститорите, които търгуват с малки суми пари, и за тези, които искат да инвестират определена сума пари всеки месец в пенсионни сметки. Ще позволи на някои инвеститори да купят 25 или 50 долара отделни акции. Може да даде възможност за инвестиране на, например, точно 500 долара на месец в един или повече ETF като част от обикновен инвестиционен план.

„Защо да не си купите индексния фонд, ако можете да инвестирате само 25 долара? Мисля, че това е чудесна идея" заявява Денис Нолт, финансов експерт в Seacoast Bank , Флорида.

В момента акциите и борсово търгувани фондове могат да бъдат закупени само в цели дялове чрез повечето брокери. Това означава, че минималната инвестиция в, да речем, Amazon AMZN, е цената на една акция, която в момента е над 1700 долара. Dow Jones Industrial Average DJIA, търгува за около 350 долара на акция,  Apple AAPL е повече от 230 долара за акция, а Tesla TSLA търгува с повече от повече от 250 долара на акция.

Частичната собственост върху ETF може да бъде голямо предимство за инвеститорите

Според експертите предимството за повечето инвеститори вероятно ще дойде от частичната собственост на ETF, взаимни фондове с отворен тип, които се купуват и продават почти като акции. Подобни фондове позволиха на инвеститорите много по-лесно да поддържат диверсифицирани портфейли. Те обикновено таксуват много по-ниски разходи от традиционните активно управлявани взаимни фондове.

Икономисти от Института за инвестиционни дружества, който представлява индустрията на взаимните фондове и ETF, заявяват, че въпреки че вече е теоретично възможно ETFs да се търгуват в частични суми, това не е обичайно. Брокерите трябва да създадат структури, така че да могат да се обединят в общ фонд собствеността и частично търгуваните акции да бъдат кредитирани на различни клиенти. Понастоящем основният начин да се притежават такива акции на ETF са чрез планове за реинвестиране на дивиденти, при които инвеститорите ефективно приемат дивиденти на ETF под формата на допълнителни частични акции във фонда.

Проблем ли ще бъде това за традиционните взаимни фондове?

„Налагането на частичната собственост може да създаде допълнителни проблеми за традиционните взаимни фондове, казват експертите. Това „определено е заплаха за взаимните фондове. Частичната собственост на ETFs ще отнеме едно от последните останали предимства на тези фондове пред ETFs, което е способността да инвестирате определена сума - да кажем 1000 долара - наведнъж" обяснява Денис Нолт.

Борсово - търгуваните фондове остават като много по-малки от традиционните взаимни фондове, които купувате или продавате директно от управителя на фонда. Според Института за инвестиционни дружества традиционните фондове имат около 16.6 трилиона долара нетни активи без да се включват фондовете на пазарите. Цифрата за ETFs е под 4 трилиона долара.

Нетните активи на борсово-търгуваните фондове се удвоиха от 2009 г. насам, когато парите на инвеститорите внесоха парите си. Междувременно традиционните фондове отбелязаха силен отлив. Фондовете, насочени към акции, са във възход пета поредна година от нетни изкупувания.

ETFs вземат пазарен дял от традиционните отворени фондове от много години, съобщават специалисти от индустрията. Това означава големи спестявания за обикновените инвеститори, които разменят финансови средства със средни такси от около 1% или повече годишно за нискотарифни ETF, чиито такси обикновено са част от това. Това беше лоша новина за мениджърите на пари, които виждат, че приходите и печалбите намаляват.

Вече и в Револут може да се купуват частично над 450 акции. Револут е бързоразрастващ се стартъп, който започва като платформа за парични преводи. Сега е приложение, което може да бъде използвано като мобилен портфейл. Чрез него можете да теглите от банкоматите по цял свят, да извършвате парични преводи, да тъгувате с акции без комисионна и много други функции.

Още по темата:

Няколко дивидентни ETF-та за следващото десетилетие

Няколко индексни фонда, подходящи за дългосрочните инвеститори