Източник: iStock

В трудни моменти като тези вероятно е облекчение част от вашия инвестиционен портфейл да се управлява от Уорън Бъфет.

Разбира се, днес той и заместник-председателят на Berkshire Hathaway , Чарли Мънджър, съответно на 89 и 96 години, са част от възрастовата група, уязвима към коронавируса. От прессъобщения на компанията става ясно, че Бъфет не планира да държи публична реч преди месец май. Ето какво разбираме от MarketWatch.

На този етап тяхната публично търгувана компания, Berkshire Hathaway BRK.A, изглежда предлага на инвеститорите три начина да спечелят.

Ако борсовият пазар отчете известен ръст, това би трябвало да е чудесно за акциите. Berkshire има инвестиции в Bank of America BAC, Goldman Sachs GS, различни авиокомпании и други, чувствителни към икономическите сътресения.

Berkshire Hathaway притежава малко над 250 милиарда долара публично търгувани акции към 31 декември и понастоящем има загуби в размер на 100 милиарда долара само от скорошната катастрофа.

Така че, ако има бързо възстановяване, очаквате акциите на Berkshire, които паднаха от 230 на 176 долара да се върнат доста бързо.

Oт друга страна, ако коронавирусната криза продължи и икономическите затруднения стават все повече, компанията разполага с огромна сума от 125 милиарда долара, която може да използва, за да увеличи инвестициите. (Това е около 50 долара за всяка  „B" акция  на Berkshire Hathaway.)

Ето как Бъфет спечели много пари по време на мечи пазара през 1974 г. чак до финансовата криза през 2008 г. "Страхувайте се във време, когато другите са алчни", съветва той много често, "и бъдете алчни, когато другите се страхуват."

Ако нещата продължат да ескалират, Бъфет винаги може да използва част от тези пари, за да изкупи обратно акции на Berkshire.

"С течение на времето искаме броят на акциите на компанията да намалее", припомни той на инвеститорите в последното си писмо. Колкото по-малко са акциите, толкова по-голям е пропорционалният интерес на всяка от тях. Berkshire ще изкупи обратно акциите си само ако се продава за по-малко пари, отколкото реално струват."

Цените през 2019 г. бяха „скромно казано благоприятни на моменти", пише той, което означава, че акциите се търгуваха за значително по-малко пари от присъщата им стойност.

Миналата година от писмените документи на Berkshire SEC стана ясно, че компанията изкупува обратно 4 440 от по-старите и по-скъпи „А" акции  и 17.6 милиона от по-новите, по-евтини „В" акции.

Общо изразходвани: 5 милиарда долара при средна цена, еквивалентна на 207 долара за акция от Б. Най-високата платена цена беше 222 долара.

Цената днес: 176 долара.

Финансовите съветници обикновено предупреждават обикновените инвеститори да не усложняват излишно положението си, съсредоточавайки се в отделни акции, а да се придържат към взаимните фондове - особено в наши дни, когато са с много ниско съотношение на разходите.

Но акциите на Berkshire Hathaway всъщност не са обикновени. Това е широко диверсифициран фонд.

Помислете за обхвата на инвестициите. Компанията притежава акции в American Express AXP,  Apple AAPL, Bank of America, Bank of New York BK, Charter Communications CHTR, Coca-Cola KO, Delta Air Lines DAL,  Goldman Sachs GS, JP Morgan JPM, MCO на Moody's, LUV на Southwest Airlines, United Continental Airlines UAL, САЩ Bancorp USB, Visa V, + 2.79%, Wells Fargo WFC, и Kraft Heinz KHC. Акциите само в Apple струват 22 долара на акция за Berkshire B.

„Не изглежда Бъфет да е бил активен на пазара, когато акциите се сриваха през последните седмици. Но той обикновено е така, откакто прави големите си ходове", казва Бигар.

От друга страна, ефективността на акциите на Berkshire като цяло е в крак с представянето на S&P 500 през последните пет до десет години, въпреки своите „стойностни" пристрастия и нарастващата купчина пари. Компанията значително превъзхожда S&P 500 стойностния индекс SP500V през по-голямата част от това време.

Човек може да очаква, че ще стане още по-добре, ако и когато акциите на Уолстрийт отново станат ориентирани към стойност. (Последният път, когато това се случим беше през 2000-2001 г., когато акциите почти се удвоиха за една година, дори докато широкият пазар се колебаеше)

Не че Berkshire трябва да замени S&P 500 и други индексни фондове, но може да бъде чудесно допълнение към вашия портфейл.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции.

Още по темата:

Три правила как да инвестирате в среда на волатилност

5 съвета от специалисти за успешно инвестиране