Снимка: iStock

Техническият анализ е направление в инвестирането, което придоби широка популярност през последните години и се ползва от огромен брой инвеститори. Всъщност, най-заклетите привърженици на този тип анализ, ще Ви кажат, че той може да се прилага върху всякакъв тип активи, които се котират и имат достатъчно дълга история и ликвидност.

Стъпвайки на тезата по-горе ще се обърнем за това можем ли да търсим дъно при SOFIX на база на техническия анализ.

Обобщено, техническият анализ представлява прилагане на аналитични приоми, за определяне на бъдещата посока на търговия на един актив, основно на база историческото му представяне. Методите за технически анализ са много и най-разнообразни, което позволява на трейдърите, да избират най-подходящите за тях, въз основа на стила им на търговия, търговски цели и склонност към риск.

Разбира се, няма как да не се похвалим с факта, че Infostock разполага не само с една от най-добрите и пълни бази за цените на акциите и индексите, но също така предлага и най-голям набор от технически индикатори, които могат да се прилагат върху индекса.

Какъв е тренда на индекса?

„Трендът е твой приятел" е основно правило в техническия анализ". Ето защо, преди да започнете да търгувате, трябва да сте наясно с тренда при индекса следящ „сините чипове" на БФБ. Макар и специфичен, индексът на сините чипове SOFIX е като всички останали финансови инструменти.

Друго правило на техническия анализ гласи - преминавайте винаги от по-дългосрочен, към по-краткосрочен тренд, при графичен анализ на един актив.

Има много прост начин за определяне на тренда и това е с ползване на пълзящи средни величини. А именно - на една по-дългосрочна и една по-краткосрочна такава. Когато краткосрочната пълзяща средна величина е над дългосрочната, се приема че трендът е възходящ. И обратното - когато краткосрочната средна е под дългосрочната, се приема, че трендът е низходящ.

Всеки сам за себе си може да прецени какви средни величини ще ползва. Това най-често зависи от срочността на стратегията на всеки инвеститор. Колкото по-дългосрочен е той, толкова по-дългосрочни средни ползва. Масово обаче, инвеститорите ползват 200-дневна и 50-дневна пълзяща прости средни величини.

Ето и как изглеждат те при индекса на сините чипове:

Определено може да се каже, че тренда изглежда все още негативен, предвид на факта, че "смъртоносното пресичане" все още е в сила. Добрата новина за инвеститорите е, че двете средни се доближават една до друга, а следващото им пресичане ще е в посока нагоре. 

Първият по-позитивен признак за бъдещето на индекса и потенциалното "златно пресичане" ще е повишение на индекса над 50-дневната му пълзяща средна. Последната е при ниво от 450 пункта, или на около 6% повишение за SOFIX от текущите му нива.

Ето и как изглеждат двете средни на една 5-годишна графика:

Както се вижда от графиката след един по-дълъг период на консолидация между 2015 и 2017-та година, при което няколко пъти тества най-ниските си нива, индексът преминава 50-периодната си пълзяща средна и повече не поглежда назад. Следва повишение от над 70% в следващата година, което само се засилва след "златното пресичане".

Доста сходност може да се търси и в ситуацията в момента, ако консолидацията на индекса продължи след дъното му от февруари и последното, при ниво от около 410 пункта остане в сила. Потвърждаващ сигнал за последващ силен ръст, би било именно преминаването на SOFIX над 50-периодната му средна, или трайно повишение над 470 пункта (към момента).

Описаният по-горе сценарий, става невалиден при трайно понижение под предходното дъно от февруари при 410 пункта. Тогава, тактически би било по-добре да се изчака връщане нагоре и пробив на 50-периодната средна, преди да се заемат дълги позиции.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции, или индекси

Още по темата:

SOFIX техническия анализ на практика – пълзящи средни величини?

Не чак толкова лош октомври за БФБ