Снимка: iStock

Тревожно е, когато се гледа към тенденцията, че значителен процент от милениалите не вярват на фондовия пазар толкова много, че ва включват акциите в пенсионните си планове.

„Повече от половин век работа с инвеститори ме научи, че емоциите могат лесно да надвият логиката и фактите, което води до жалко резултати“, пише контрибюторът за MarketWatch Ричард Бък.

За всеки, който се съмнява в дългосрочното предимство на акциите пред облигациите, ще изложа най-добрия си случай днес, пише още авторът.

Това е една от дузината големи разклонения, пред които са изправени инвеститорите. Всеки от тях може да има огромни последици за дългосрочното пенсионно планиране. Вярвам, че на всеки от тях това може да струва 1 милион долара или повече.

Акции вместо облигации е дядото на всички тези вилици.

Очевидно е, че не просто вземате някакво решение и веднага намирате портфейла или портмонето си, пълни с големи сметки. Трябва да инвестирате пари, да направите добър план и да се придържате към плана наистина дълго време. Съжалявам за това!

За да имат смисъл числата, ни е необходим общ набор от предположения.

Така че в тази дискусия и дискусиите в поредица от статии, които ще последват, ще направим три основни предположения.

Първо, 25-годишно дете започва да пести по 500 долара на месец и продължава да го прави в продължение на 40 години. 500 долара може да е предизвикателство при 25-годишните. Но не призовавам за увеличаване на този процент на спестявания. Така че с течение на времето вероятно ще става по-лесно, пише още Бък.

Второ, този инвеститор се пенсионира на 65 години и живее 30 години. По време на пенсионирането си той/тя тегли 4% от баланса на сметката си в началото на всяка година.

Трето, неговата доживотна награда за всичко това е сумата от 30-те годишни тегления, които тя взема плюс стойността на портфейла й, когато достигне 95 и наследниците й наследяват тази сума.

От 1928 г. S&P 500 се е увеличавал с 11%, но за тази дискусия ще предположим 10% ръст. Междинните държавни облигации на САЩ са поскъпвали с 5%.

Въз основа на тези исторически възвръщаемости плюс трите ми предположения, ето таблица, показваща резултатите от три избора, които нашият млад инвеститор може да направи, за да започне този процес: Няма акции (с всички думи облигации, с други думи) срещу 10% акции срещу 100% акции.

Източник: Фондация за финансово образование Merriman

Долната линия (буквално) показва три много различни резултата от същите икономии от $ 240 000. Разликите произтичат само от комбинацията от акции спрямо облигации.

Скрит в данните, лежащи в основата на това, е още един интересен факт. Тези резултати се основават на предпоставката за спестяване на $ 500 всеки месец. За да изчислим числата в средната колона, предположихме, че само 50 долара на месец влизат в акции (и печелят 10%).

Това са общо само $ 600 на година, или $ 24 000 за 40 години. На 65-годишна възраст тази част от това „средно“ портфолио е на стойност $ 279 730. След общо изтегляне от $ 824 733, този частичен портфейл (инвестиран 100% в акции) струва $ 1,4 милиона, като общото "изплащане през целия живот" е $ 2,3 милиона. (Тези $ 2,3 милиона са част от компонента на собствения капитал от $ 4,0 милиона, показани в таблицата.)

Ако искате изплащане през целия живот (както го дефинирах по-горе) от значително повече от 1 милион долара, можете да го получите от спестявания от само 50 долара на месец и 10% дългосрочна възвръщаемост - плюс цялото търпение.

Още по темата:

Най-добрите места за пенсиониране в света