Снимка: iStock

Неотдавнашно дело на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ разкрива как залога на Кайл Бас срещу хонконгския долар се е провалил: той е загубил много, завличайки някои инвеститори, които са финансирали късото му начинание чрез това, което регулаторът твърди, че е незаконно предлагане на акции.

Подробностите са изложени в действие от септември на SEC, което описва незаконно финансиране на амбициозен стартъп, който се стреми да разкрие корупцията, включваща представители на китайското правителство. 

Стартъпът - GTV Media Group, с връзки със самопровъзгласилия се милиардер Го Уенги и бившия съветник на Доналд Тръмп Стив Банън - събра 339 милиона долара чрез нерегистрирана продажба на акции миналата година, според SEC.

През юни 2020 г. компанията майка на GTV - Saraca Media Group - прехвърли 100 милиона долара от постъпленията в неназован хедж фонд, който заема позиции в хонконгския долар и други азиатски валути, съобщи регулаторът. Фондът губи повече от 95% от инвестираните 30 милиона долара, според SEC. Този хедж фонд се управлява от Hayman Capital Management на Кайл Бас, заявиха двама души, които са пряко запознати с въпроса.

52-годишният Бас беше мечи по отношение на валутата на Хонконг поне от 2019 г. По време на продажбата на акции на GTV, Hayman започва нова стратегия за залагане на всичко или нищо, че обвързването на валутата с щатския долар ще се срине. SEC, която заяви, че разследването продължава, не обвини Бас или Hayman в неправомерни действия.

Hayman не коментира своите инвеститори или неговите средства, се казва в изявление на Джеф Тилотсън, адвокат, представляващ Бас и компанията. Той добави, че GTV никога не е инвестирала в Hayman и че нито Hayman, нито Бас никога не са получавали компенсации от медийната фирма. Тилотсън каза също, че информацията, която Bloomberg планира да докладва, е неточна. SEC отказа да коментира.

Потенциални конфликти

Инвестицията на Hayman показва рисковете от големи залози, основани на геополитиката. Това също повдига въпроси относно потенциалните конфликти между хедж фондовете и техните клиенти, каза Ричард Пейнтър, бивш служител по етиката на Белия дом, който преподава право по ценните книжа в Университета на Минесота.

Бележка от април 2020 г., описваща продажбата на акции на GTV, посочва Бас като неизпълнителен директор на компанията, заедно с Банън и други, според копие от документа за предлагане, който беше включен като част от текущо дело, което инвеститорите заведоха срещу Гуо. Бас е служил и като председател на организация с нестопанска цел, основана от Гуо, според документ, подаден в Службата за вътрешни приходи. В туит, публикуван миналата година, Бас заяви, че „не е директор на GTV от 9-ти юли“.

Бас не е бил член на борда на GTV между април и юни 2020 г., не е разрешил използването на името му в никакви маркетингови материали и не е знаел за методите за набиране на средства на GTV, каза Тилотсън.

„Емитентът на ценните книжа не трябва да взема приходите от предлагането и да ги предава на хедж фонд“, каза Пейнтър. „Как беше одобрено това? Кой одобри това? Казаха ли на инвеститорите, че това ще се случи с парите им?"

Делото на SEC включваше заплетена мрежа от компании, всички с връзки към Гуо, гласен критик на комунистическата партия на Китай.

Агенцията обвини GTV, Saraca и Voice of Guo Media, че продават нерегистрирани акции и цифрови жетони на хиляди инвеститори, за да финансират предприятие, което ще бъде „единственият нецензуриран и независим мост между Китай и западния свят“.

GTV е собственост на Saraca, докато Voice of Guo Media осигурява поддръжка на двете компании, включително преводачески услуги, съобщи SEC. Повечето от парите от продажбата на акции в крайна сметка бяха държани от Saraca, според регулатора.

В споразумение, обявено миналия месец, компаниите се съгласиха да платят повече от 539 милиона долара, по-голямата част от които бяха пари, които трябва да бъдат върнати на инвеститорите. Компаниите не признаха или отрекоха нарушения. Гуо и Банън не бяха посочени в заповедта на SEC и регулаторът не ги обвини в никакво нарушение.

Сред твърденията на SEC бяха, че някои „неакредитирани инвеститори“ са закупили акции в GTV, което означава, че те вероятно нямат право да влагат парите си в хедж фонд. Няколко инвеститори, участвали в предлагането на акции на GTV, заведоха дела срещу Гуо и компаниите, посочени по делото на SEC.

Китайски скептик

Бас отдавна е скептик относно Китай, възглед, който той често споделя в Twitter и в медийни интервюта. Той направи един от най-дръзките си залози за региона миналата година, подреждайки инвеститори за Hayman Hong Kong Opportunities Fund, LP-Prodigical Series. 

Фондът планира да използва опции за увеличаване на активите си до 200 пъти, за да спекулира с поевтиняването на долара в Хонконг, според маркетингова презентация, видяна от Bloomberg.

Тъй като фондът беше насочен към инвеститорите през май 2020 г., пандемията от коронавирус предизвика икономическа нестабилност и протестите бушуваха по улиците на Хонконг заради репресиите на Китай върху територията. През юли миналата година Bloomberg съобщи, че някои съветници от Белия дом призовават Тръмп да подкопае обвързването на долара в Хонконг в опит да накаже Китай. Но Тръмп никога не е предприемал действия по отношение на този отдавна познат проблем. 

През последните 18 месеца хонконгският долар се понижи само с 0.4%, търгувайки се добре в рамките на групата спрямо американската валута.

Във видео от ноември, публикувано онлайн, самият Гуо каза, че Бас е получил 100 милиона долара от Saraca. Парите са използвани за скъсяване на хонконгския долар с 200 пъти ливъридж, според Гуо. Значителните загуби на хедж фонда бяха предизвикани от медиите, обявяващи Джо Байдън за победител на президентските избори в САЩ, каза Гуо.

Бас е най-известен със своя залог срещу ипотечни кредити с ниска цена преди финансовата криза през 2008 г. Оттогава представянето му е по-малко звездно, а управляваните активи на фонда му намаляват. Фирмата контролира 304 милиона долара в края на миналата година, показва декларацията на SEC от март. През 2014 г. Hayman управлява 2.3 милиарда долара, според Wall Street Journal. Бас завърши почти четиригодишен залог на юана през 2019 г., като заяви, че работата му срещу Китай се премества „повече в политическата сфера, отколкото във финансовата“.

Той се появява в видеоклипове срещу Китай с Банън и Гуо. Бас беше обявен за председател на Фондация „Върховенство на закона“, организация с нестопанска цел, основана от Гуо, която твърди, че разкрива корупцията в Китай и защитава хората, които се обявяват против нея.

GTV се описва като фирма за видео стрийминг в стил TikTok, фокусирана върху „разкриването на истината за Китай“. GTV се опита да прави това, като се насочва към недоволните китайци в САЩ и в чужбина. Агентите на компанията са направили видеоклипове - някои от които са качени в YouTube - като съветват как да купуват акции в компанията, според SEC.

В документа за предлагане не се споменава хедж фонд или че приходите ще бъдат инвестирани в скъсяване на хонконгския долар. По-скоро се казва, че почти 90% ще бъдат използвани за придобиване на други компании, закупуване на технологии и за маркетинг.

Още по темата:

Жителите на Хонконг с рекорден интерес към китайския юан