Снимка: iStock

Инфлацията се е влошила достатъчно, за да предизвика загриженост в потребителите, Федералния резерв и инвестиращата общественост. Инвеститорите очакват лихвените проценти да се повишат, тъй като Фед се бори с покачващите се цени, което доведе до разпродажба на акциите в началото на годината.

Но няма нужда да седите, да гледате и да се притеснявате, докато цените на акциите падат. Инвеститорите могат да позиционират своите портфейли за инфлация, въпреки че избягването на каквито и да било ефекти от ръста на потребителските цени вероятно няма да е лесно. Инфлацията не е била толкова висока от повече от едно поколение.

Индексът на потребителските цени, или CPI в САЩ, нарасна с 6.8% на годишна база през ноември, според последните данни, публикувани от Бюрото по трудова статистика. Това е най-високото ниво от началото на 80-те години на миналия век. Данните за декември трябва да бъдат публикувани по-късно днес.

С инфлация, която се повишава, инвеститорите може да искат да погледнат към миналото, за да видят какво е работило в предишни периоди на покачване на цените. 

Стратегът на Hartford Funds Шон Маркович наскоро установи, че пет сектора са склонни да произвеждат положителна възвръщаемост в инфлационни времена: комунални услуги, инвестиционни тръстове в недвижими имоти, енергия, потребителски стоки и здравеопазване.

REITs и енергията могат да бият инфлацията поради... инфлация. Цените на недвижимите имоти и петрола могат да се повишат заедно с цената на всичко останало. Междувременно комуналните услуги, основните стоки и здравеопазването са относително незаменими.

Търсенето в тези сектори не намалява, дори ако цените на електроенергията или зърнената закуска се повишат, за да позволят на компаниите да поддържат маржовете си на печалба.

Тези пет области изглеждат разумно място за започване на изграждането на защитено от инфлация портфолио, но изборът на най-добрите акции в тези сектори е друго предизвикателство. Това е мястото, където Уолстрийт може да помогне.

Barron's потърси трите най-популярни акции във всеки от петте сектора въз основа на рейтингите на анализаторите. Индексът Russell 1000 на акциите с голяма капитализация е бил мястото на избор. 15-те акции, без определен ред, са посочени по-долу. Считайте ги за отправна точка за по-нататъшни изследвания, а не за напълно разработено портфолио, съветват експертите на изданието.

REITs: Alexandria Real Estate Equities (тикер: ARE), Sun Communities (SUI) и Invitation Homes (INVH).

Енергия: Cheniere Energy (LNG), Marathon Petroleum (MPC) и ConocoPhilips (COP).

Комунални услуги: AES (AES), CenterPoint Energy (CNP) и NiSource (NI).

Потребителски основни продукти: Spectrum Brands (SPB), Mondelez International (MDLZ) и Philip Morris International (PM).

Данни: Bloomberg

Здравни грижи: Avantor (AVTR), Encompass Health (EHC) и Sotera Health (SHC).

Като цяло около 90% от анализаторите, обхващащи 15-те компании, оценяват акциите с Buy, докато средният рейтинг Buy за акциите в индекса Russell 1000 е около 60%.

Средната потенциална печалба въз основа на целевите цени на анализаторите за 15-те акции е около 20%. Това е в съответствие със средното за Russell 1000, но потенциалните печалби в рамките на индекса варират значително в зависимост от индустрията.

15-те акции се представят добре със средна печалба от около 27% през последната година. Индексът Russell 1000 е нараснал с около 20%. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average са нараснали съответно с 23% и 16%.

Дванадесет от 15-те акции са нагоре през последната година. Encompass Health, Sotera и AES паднаха.

Разбира се, няма сигурност, че акциите, които са се представили добре в миналото, ще продължат да го правят. Няма гаранция, че секторите, които са преминали удобно през предишни периоди на висока инфлация, ще се справят добре този път. Все пак 15-те са добро начало за всеки, който търси подслон.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.