Снимка: iStock

Ударните вълни все още се усещат от невероятните западни санкции, които направиха резервите от 630 милиарда долара, натрупани от руската централна банка, практически неизползваеми. Може ли настоящата глобална финансова система?

Артър Хейс, бивш търговец на нововъзникващи пазари и съосновател на платформата за търговия BitMEX, твърди, че централните банки ще изберат вместо долари да заредят или злато, зърнени храни като пшеница или суровини за съхранение като петрол и мед. 

„По същество фиатните валути на страните с най-голям излишък имплицитно ще увеличат своята златна или стокова подкрепа“, пише той, казвайки, че златото може да нарасне над 10 000 долара за унция.

Люк Громен, издател на Forest For The Trees и дългогодишна мечка, каза, че промяната се е случила дори преди санкциите. В подкаст с Грант Уилямс Громен каза, че през последните осем години глобалните централни банки са купили злато на стойност около 260 милиарда долара, в сравнение с 60 милиарда долара в държавни облигации. 

„Така че имаше това много бавно, но стабилно и напоследък ускоряващо се движение към отдалечаване от тази доларова система, която се разпадна през 2005 г. до 2008 г., към тази система, която прилича много на това, което беше предложено от Джон Мейнард Кейнс преди 80 години“, каза той.

Системата, насочена към долара, има някои недостатъци за САЩ „Проблемът с това е американската версия на тази сделка, че ние печатаме долари за петрол, както го правим от 73 г., и това е недостатъкът на сделката, нали трябва да управляват дефицитите, за да доставят долари на света“, каза той. „Което означава, че трябва да изведете цялото производство в офшорки. Трябва да изведете в офшорни зони всички производствени работни места. Трябва да управлявате куп дефицити на правителствено ниво. Трябва да правите всички тези неща, които са наистина, наистина добри за растежа на БВП и икономиката в краткосрочен и средносрочен план. И в дългосрочен план те фалират.”

Громен, подобно на Хейс, очаква повече натрупване на злато. „Така че всяка централна банка в света сега гледа на това мислене, добре, трябва да не сме в позиция, в която това може да ни се случи. Защото кой знае какво може да се случи в бъдеще и какво може да ни накара да бъдем смятани за лош актьор. Така че вероятно те ще се стремят да натрупат много повече злато“, каза той.

Трябва да се отбележи, че златото крие своите опасности за чуждестранните централни банки. По-специално в случая на Русия, централната банка няма да може да продава директно на нито един западен субект, а двупартийното законодателство, въведено в Сената на САЩ, ще наложи вторични санкции на всякакви американски юридически лица, които съзнателно извършват сделки с или транспортират злато от Русия.

Громен очаква края на 40-годишния бичи пазар на облигации. И той вижда потенциала за реиндустриализация. 

„Когато видите, че Охайо получава фабрика от Intel и главният изпълнителен директор на Intel казва: „Ще направим Охайо един от най-големите производствени региони на Intel в света.“ Какво? Охайо беше нула за хората, които го взеха в късите панталони от 1973 г., за да се представят по тази сделка. Друг полуфабрикат в Аризона, още един полуфабрикат в Тексас“, казва Громен. „Това дори не е първият ининг в тази реиндустриализация на Америка, но реиндустриализацията никога нямаше да се случи, докато не промените тази доларова система и не премахнете съкровищницата като основен резервен актив, замените я с неутрална. И ето ни тук.”

Първоначалните молби за безработица в САЩ паднаха до 214 000, показват последните данни, тъй като както стартирането на жилища, така и последният производствен индекс на Philly Fed се подобри. Английската централна банка постигна третото си повишение на лихвата от декември, ден след като Федералният резерв направи увеличение с четвърт пункт и отбеляза 11 увеличения за две години.

Към четвъртък сутринта нямаше сериозно развитие в ситуацията Русия-Украйна. Украинският президент Владимир Зеленски говори пред германския парламент и разкритикува подкрепата му за сега спряния проект за газопровод „Северен поток 2“.

Търговецът на дребно за домашно обзавеждане Williams-Sonoma се повиши с 8% в търговията преди пазара, след като надмина очакванията за печалбите, повиши дивидента си и одобри обратно изкупуване на акции за 1,5 милиарда долара.

Berkshire Hathaway продължи да увеличава дела си в Occidental Petroleum, според подаване късно в сряда.

Фючърсите на американски акции бяха по-слаби след скока от 4,4% за S&P 500 през последните два дни. Фючърсите на суров петрол се покачваха, възвръщайки 100 долара за барел.

Още по темата:

Златото на най-високото си ниво от края на 2020 г.