Снимка: iStock

Покупката на имот, с биткойн като обезпечение скоро може да бъде възможна, тъй като крипто стартъпите се опитват да пробият ипотечния пазар за 2,6 трилиона долара.

Стартъп, наречен Milo, започна да предлага 30-годишни ипотеки, подкрепени от криптовалути през март. Компанията работи с повече от 700 потенциални кредитополучатели по предварителни одобрения и е направила заеми от 5 до 10 милиона долара, каза главният изпълнителен директор Йосип Рупена в интервю за Barron's.

„Това е жив продукт и ние се открояваме“, каза той.

Кредитополучателите могат да използват биткойн, етер или стабилни монети като обезпечение за заем. Стабилните монети, са цифрови валути, предназначени да поддържат фиксирана цена от 1 долар. Milo приема USD Coin, Gemini Dollar и стейблкойни Terra, каза Рупена.

Това не е единственият нетрадиционен аспект на крипто заема. Milo казва, че ще отпусне кредит до 100% от покупната цена, ако някой има достатъчно криптовалута. Някой, който има за цел да купи къща за $500,000, например, може да заложи биткойн на стойност $500,000 като обезпечение на Milo, което след това ще осигури парите за приключване на сделката с продавача.

Лихвите за 30-годишните му ипотеки варират от 3,95% до 5,95% и заемът може да бъде изплатен на Milo в крипто или долари.

Други стартиращи компании, които целят да предложат ипотеки, обезпечени с крипто, включват Figure и Ledn, като и двете казват, че имат списъци на чакащи за заеми.

Figure начислява от 5,99% до 6,018% за 30-годишни ипотеки с фиксиран лихвен процент и казва, че кредитополучателите могат да получат до 20 милиона долара под формата на заем. Ledn казва, че условията за ипотека ще бъдат за две години, след което заемът може да бъде подновен или преоценен. Лихвите варират.

„Ако пазите 1 милион долара биткойн или етер, ние ще ви дадем 1 милион долара под формата на заем“, казва Даниел Уолъс, генерален мениджър на Figure Lending. „Това означава, че не финансирате заем от джоба си – няма авансово плащане.“

Банките, разбира се, рядко предлагат финансиране за 100% от покупната цена. Обикновено изискват авансово плащане от най-малко 20%. Въпреки това, някои банки и брокери ще приемат ценни книжа като обезпечение, потенциално за до 100% от покупната цена за нискорискови кредитополучатели.

Крипто заемите обаче може да са много по-опростени. Milo казва, че може да затвори заем за две до три седмици, не изисква кредитна проверка FICO или много документация. Компанията казва, че нейните основни изисквания са проверка на самоличността и източника на средства, за да се съобразят с правилата „опознай клиента си“ и правилата за борба с изпирането на пари.

Финансирането на 100% от покупката на къща в криптовалута може да звучи рисковано за всеки кредитор, разбира се, като се има предвид рязката нестабилност на биткойна и крипто пазарите в по-общ план. Крипто кредиторите казват, че могат да го накарат да работи, като по същество използват както цифровите активи, така и стойността на дома като подкрепа за заема.

„Приемаме къщата като обезпечение и криптовалутата като обезпечение“, казва Уолъс. Ако пазарната цена на криптовалутата падне под определен праг, Figure може да изисква кредитополучателят да предостави повече обезпечение или може автоматично да ликвидира криптовалути, за да извърши плащания по заема.

„Ще имаме два актива в нашите книги, 1 милион долара криптовалута и къща“, казва той. „Можем автоматично да ликвидираме биткойн, за да извършим плащания по ипотека, данъци, застраховки, ако е необходимо.“

Рупена казва, че обезпечението ще трябва да падне с 65% в стойността си, преди компанията да изисква повече обезпечение или промяна на заема.

„При типична сделка с недвижими имоти вие поемате кредитополучателя и ако той не извършва плащания, първата ви линия на защита е възбрана“, казва той. „С това има ликвиден актив – криптовалутата. Той е променлив, но нивата, които искаме, биха издържали значително намаление."

Търсенето на обезпечени с крипто ипотеки може да се засили. Според скорошно проучване на Redfin, около 12% от купувачите на жилища за първи път са заявили, че са продали малко криптовалута срещу първоначална вноска през четвъртото тримесечие на 2021 г. Това е нараснало от 8,8% през третото тримесечие на 2020 г. и 4,6% през третото тримесечие на 2019 г., каза Редфин.

Кредитополучателите може да имат няколко причини да предоставят крипто като обезпечение. Те може да седят върху капиталови печалби и да дължат данък върху продажбата. Те може да залагат на ценови печалби и да не искат да теглят пари, за да финансират ипотека. И техните криптовалути може да не са полезни, за да отговарят на изискванията за ипотека в банка или друг традиционен кредитор, оставяйки кредитополучателите богати на крипто и бедни на имоти.

Крипто ипотеките вероятно няма да заменят 2.6 трилионните ипотеки тази година, включително рефинансиране. Като цяло кредитирането е под натиск сега поради скока на лихвите – наскоро достигнал 5% по 30-годишна ипотека. Очаква се обемът на ипотечните кредити да намалее с 35% спрямо от 2021 г.

Крипто заемите се опитват да излязат в труден пазар. И макар че може би са привлекателни за някои кредитополучатели, изглежда, че те не предлагат по-добра сделка за лихвените проценти от конвенционалното финансиране.

Една от причините заемите са с по-високи лихви е, че не могат да бъдат продадени на Fannie Mae или Freddie Mac. Тези държавни агенции имат строги стандарти за поемане на „съответстващи“ заеми. Те купуват по-голямата част от ипотеките и след това ги пакетират в обезпечени с ипотека ценни книжа.

Още по темата:

Какво се случва с биткойна?