Снимка: iStock

Много експерти вече алармираха за икономиката на САЩ. Но все пак искате да обърнете внимание на това, което BlackRock – най-големият мениджър на активи в света – има да каже по една много проста причина: той предрича рецесия за разлика от всички други.

„Рецесията е предсказана, тъй като централните банки се надпреварват да се опитат да укротят инфлацията“, пише екипът от стратези на BlackRock в своите глобални прогнози за 2023 г.

Всъщност стратезите смятат, че централните банки „умишлено предизвикват рецесия чрез прекомерно затягане на политиката“ в опит да поставят ценовите нива под контрол.

В миналото, когато икономиката навлизаше в спад, Фед обикновено се намесваше, за да помогне. Но поради причината за тази прогнозирана рецесия, BlackRock казва, че не можем да разчитаме на централната банка.

„Централните банкери няма да се притекат на помощ, когато растежът се забави в този нов режим, противно на очакванията на инвеститорите.“

А това не предвещава нищо добро за акциите. S&P 500 вече се срина с 18% до момента, но BlackRock вярва, че оценките на капитала „все още не отразяват предстоящите щети“.

Ако тази рецесия наистина се окаже различна от предишните, може би е време да потърсите нетрадиционни начини за хеджиране срещу нея. Ето три актива, които можете да имате предвид.

Недвижим имот

Може да изглежда нелогично да има недвижими имоти в този списък. Когато Фед повишава референтните си лихвени проценти, лихвите по ипотечните кредити също се повишават, така че не трябва ли това да е лошо за пазара на недвижими имоти?

Въпреки че е вярно, че ипотечните плащания са се увеличили, недвижимите имоти всъщност са показали своята устойчивост във времена на нарастващи лихвени проценти според компанията за управление на инвестиции Invesco.

„Между 1978 г. и 2021 г. имаше 10 отделни години, в които процентът на федералните фондове се увеличи“, казва Invesco. „В рамките на тези 10 идентифицирани години частните недвижими имоти в САЩ се представиха седем пъти по-добре от акциите и облигациите, а публичните недвижими имоти в САЩ се представиха шест пъти.“

Помага също така, че недвижимите имоти са добре познат хедж срещу инфлацията.

Защо? Тъй като цената на суровините и труда се покачва, строежът на нови имоти е по-скъп. И това повишава цената на съществуващите недвижими имоти.

Добре подбраните имоти могат да осигурят повече от просто повишаване на цената. Инвеститорите също получават постоянен поток от приходи от наем.

Потребителски стоки

По-високите лихвени проценти могат да охладят икономиката, когато е твърде горещо. Но икономиката не е твърде гореща и BlackRock вижда повишаването на лихвените проценти, което тласка икономиката към рецесия.

Ето защо инвеститорите може да искат да проверят устойчиви на рецесия сектори - като потребителски стоки.

Потребителските стоки са основни продукти като храни и напитки, домакински стоки и хигиенни продукти.

Имаме нужда от тези неща, независимо от това как се развива икономиката или какви са лихвите по федералните фондове.

Когато инфлацията повиши вложените разходи, компаниите за потребителски стоки – особено тези с утвърдени пазарни позиции – са в състояние да прехвърлят тези по-високи разходи върху потребителите.

Дори рецесията да удари икономиката на САЩ, вероятно пак ще видим Quaker Oats и портокалов сок Tropicana - произведени от PepsiCo (PEP) - на масите за закуска на семействата. Междувременно Tide и Bounty – добре познати марки от Procter & Gamble (PG) – вероятно ще останат в списъците за пазаруване в цялата страна.

Можете да получите достъп до групата чрез ETF като Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

Вино

Хората консумират вино от хиляди години. Докато повечето събират вино за удоволствие, а не за инвестиция, бутилките хубаво вино стават по-редки и потенциално по-ценни с течение на времето.

От 2005 г. индексът на Sotheby’s Fine Wine Index се е повишил с 316%.

Като истински актив, хубавото вино може също така да осигури диверсификацията, от която се нуждаете, за да защитите портфолиото си от нестабилните ефекти на инфлацията и рецесията.

Можете да инвестирате във вино, като закупите отделни бутилки, но ще ви трябва място, където да ги съхранявате правилно. Жилищните винарски изби често струват десетки хиляди долари. Ако не се съхранява при правилната температура или влажност, бутилката може да бъде компрометирана.

Това е една от причините, поради които инвестирането в хубаво вино беше опция само за ултрабогатите. Но с новите платформи за инвестиране можете да инвестирате и във вино с инвестиционен клас, точно като Бил Кох и ЛеБрон Джеймс.

Още по темата:

Няколко устойчиви на рецесия акции