Снимка: iStock

След като председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл посочи, че банката не е приключила с повишаването на лихвите, един пазарен експерт предупреди, че сривът може да настъпи след няколко дни.

„Те играят на наваксване и докато правеха количествено облекчаване през 2021 г., инфлацията започна да бушува и сега се опитват да наваксат“, каза основателят на The Bear Traps Report Лари Макдоналд в сряда в „Сутрин с Мария“.

„Нашите 21 индикатора за системен риск на Lehman, които разглеждат капитала и кредита, сочат към една от най-високите вероятности за срив на фондовия пазар след 60 дни“, написа Макдоналд, който е известен и с това, че написа бестселър за колапса на Lehman Brothers.

Изтеглянето на капитали от семействата от средната класа е "зрелищно", твърди Макдоналд, докато Фед продължава най-агресивната си кампания за повишаване на лихвените проценти от 80-те години на миналия век, за да смаже най-високата от десетилетия инфлация. Въпреки че индексът на потребителските цени бавно падна от връхните 9,1%, отбелязани миналия юни, той остава около три пъти по-висок от средния преди пандемията.

Във вторник Пауъл подчерта на Капитолийския хълм, че политиците на централната банка са готови да ускорят темпото на повишаване на лихвените проценти, тъй като очакват да станат по-високи от предполагаемото.

„Последните икономически данни са по-силни от очакваното, което предполага, че крайното ниво на лихвените проценти вероятно ще бъде по-високо от очакваното по-рано“, каза Пауъл в забележки, подготвени за представяне пред банковата комисия на Сената. „Ако съвкупността от данни покаже, че по-бързото затягане е оправдано, ние бихме били готови да увеличим темпото на повишаване на лихвите.“

Макдоналд твърди, че за всеки 1% увеличение на ставките, 50 милиарда долара се вземат "от джобовете на семействата от средната класа".

„Автомобилните кредити в момента наближават 14%, почти 20% от автомобилните кредити са хиляда на месец и така семействата от средната класа са на ударени тук“, посочи експертът. „Така че потребителският натиск е силен, но в крайна сметка богатите се справят добре с излишни спестявания и по-високи лихвени проценти.“

Според основателя на Bear Traps Report средният американски инвеститор прави по-интелигентен ход, като признава, че сега има избор между акции и облигации - и едното в момента може да е по-печелившо от другото.

„Десет милиона в брой днес генерират 510 000 долара годишно в държавни облигации. Уау. Помислете за това: преди година това щеше да е 70 000 долара. Трябва да направим сметката тук, здравия разум“, обясни Макдоналд. „Вие сте на пазара от две години в тези идиотски акции, които не са отишли никъде, най-пренаселената търговия на земята. След две години сте почти надолу, а сега гледате към фонд на паричния пазар или едногодишна съкровищница и получавате $510 000 безлихвен риск, когато преди година сте получавали 70."

По-нататък той прогнозира, че причината за пазарния срив ще дойде от липсата на прогнози за печалбите на S&P.

„Всички очакват, Уол Стрийт очаква $226, това е цена за съвършенство. Така че това, което се случва, е, че когато се влошим работните места през следващите два, три месеца, това ще постави под въпрос печалбите на S&P, а печалбите на S&P вероятно ще са $190 , така че това ще го задейства“, каза Макдоналд.

Още по темата:

Как да се застраховате срещу потенциален срив за пазарите?